天智航(688277) 申購代碼787277 申購日期6.22

發(fā)行概覽：公司本次募集資金運用圍繞主營業(yè)務(wù)進行，均投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。本次募集資金到位后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：骨科手術(shù)機器人技術(shù)研發(fā)計劃、骨科手術(shù)機器人運營中心建設(shè)項目、營銷體系建設(shè)、骨科手術(shù)機器人配套手術(shù)耗材、手術(shù)工具擴建項目、國際化能力建設(shè)。

基本面介紹：公司是國內(nèi)骨科手術(shù)機器人行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，始終專注于骨科手術(shù)導(dǎo)航定位機器人的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。公司致力于推動手術(shù)輔助機器人在臨床中的應(yīng)用和普及，幫助醫(yī)生更為精準、高效、安全地開展手術(shù)，改善患者生活質(zhì)量，從而引領(lǐng)骨科手術(shù)進入機器人智能輔助時代。以骨科手術(shù)導(dǎo)航定位機器人為核心產(chǎn)品，公司為醫(yī)療機構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)主要涵蓋骨科手術(shù)導(dǎo)航定位機器人、手術(shù)中心專業(yè)工程、配套設(shè)備與耗材、技術(shù)服務(wù)四個方面。

核心競爭力：公司關(guān)注骨科臨床需求，以骨科手術(shù)導(dǎo)航定位機器人為突破點進行了近10年的探索和實踐，完成了三代骨科手術(shù)導(dǎo)航定位機器人產(chǎn)品迭代開發(fā)，實現(xiàn)了骨科手術(shù)機器人技術(shù)價值、產(chǎn)品價值和商業(yè)價值的統(tǒng)一。骨科手術(shù)機器人已經(jīng)進入國內(nèi)74家醫(yī)療機構(gòu)并開展了常規(guī)臨床應(yīng)用，骨科手術(shù)導(dǎo)航定位機器人所具有的“精準”“微創(chuàng)”“智能”“低輻射”的臨床優(yōu)勢獲得了醫(yī)生和患者的認可，建立起了用戶黏性，在后續(xù)跟蹤服務(wù)方面優(yōu)于競爭對手。骨科手術(shù)機器人作為大型醫(yī)療裝備，臨床醫(yī)生需要經(jīng)過嚴格的培訓(xùn)、考核才可以開展骨科機器人輔助手術(shù)。由于骨科手術(shù)導(dǎo)航定位機器人購置成本較高和臨床醫(yī)生形成的使用習(xí)慣，競爭對手很難進入已經(jīng)采購公司骨科手術(shù)機器人的醫(yī)療機構(gòu)，公司先發(fā)優(yōu)勢明顯。相較于國內(nèi)的潛在競爭對手，公司已經(jīng)啟動了國際化建設(shè)項目，力圖打開國際市場。

募投項目匹配性：公司的所有募投項目均圍繞于主營業(yè)務(wù)，從現(xiàn)有業(yè)務(wù)和核心技術(shù)出發(fā)，在核心技術(shù)研發(fā)、營銷體系、運營服務(wù)、國際化四個方面拓展業(yè)務(wù)。另外，公司將使用自有資金擴展現(xiàn)有耗材生產(chǎn)線的產(chǎn)能，向“骨科手術(shù)機器人+耗材+服務(wù)”的盈利模式轉(zhuǎn)變，提高公司經(jīng)營業(yè)績，形成具有持續(xù)核心競爭力的手術(shù)機器人企業(yè)。

風(fēng)險因素：尚未盈利或存在累計未彌補虧損的風(fēng)險、產(chǎn)品市場推廣風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、募投項目實施影響公司業(yè)績的風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、醫(yī)療風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至6月19日）