經濟運行承壓，產業用一枝獨秀

中國紡聯產業經濟研究院

2020年以來，新冠肺炎疫情對各國經濟造成嚴重破壞，據世界銀行2020年6月預測，今年全球經濟同比將下降5.2%。與此同時，全球貿易活動也遭受嚴重沖擊，預期2020年全球貿易量將同比下降13.4%。從國內來看，經濟活動也仍承壓，但較一季度有明顯緩解，工業生產縮減放緩，固定資產投資降幅收窄，國內消費活動逐步增加。

當前，面對復雜嚴峻的國內外環境，我國紡織行業運行壓力依然較大，紡織產業鏈大部分環節仍存在供需兩端持續放緩、企業投資活動收縮、行業效益下滑等運行困境，僅有產業用紡織品行業受抗疫物資需求迫切等因素影響，相關企業經濟效益明顯改善，呈現出高速增長的發展態勢。

從長期來看，我國疫情防控形勢向好態勢進一步鞏固，生產生活秩序重回正軌，產業鏈銜接逐步順暢，國內“六穩六保”相關工作穩步推進，一攬子政策持續發力，我國經濟發展的韌性將不斷提升，前期壓抑的部分消費需求將不斷釋放，這些積極因素都將支撐我國紡織行業逐步回歸平穩。

生產降幅進一步收窄，產業用生產增長明顯

據國家統計局數據，2020年1-4月，規模以上紡織企業工業增加值同比下降11.3%，降幅比1-3月收窄5.2個百分點。產業鏈各環節中，產業用紡織品行業增加值增長明顯，同比增長33.8%，較1-3月增加22.3個百分點，其余各分行業均呈現不同幅度下降。

各紡織重點品類產品產量與往年同期相比呈現明顯縮減，僅非織造布生產保持小幅增長。據統計，1-4月，國內規上企業非織造布產量156億米，同比增長2.3%。其中浙江、福建、山東、江蘇、廣東是非織造布前五大生產省份，合計生產98.7億米，占全國產量的63.3%。

國內市場消費低迷，網絡渠道逐步啟動

受疫情沖擊影響，作為可選消費品的服裝品類消費彈性較大，在消費需求整體下滑過程中，服裝類商品消費下滑更加明顯。據國家統計局數據，1-4月，全國社會消費品零售總額達10.68萬億元，同比下降16.2%，其中，限額以上服裝鞋帽、針織品類商品零售額3057億元，同比下降29%，占社會消費品零售額的比重由上年同期的3.44%下降至2.86%。

網絡零售在當前消費環境下，正在逐步恢復。1-4月，我國網上穿著類商品零售額同比下降12%，降幅較1-3月收窄2.9個百分點。從重點品類來看，女裝及家紡類商品恢復啟動更快。據淘寶平臺相關數據，3月，阿里巴巴平臺女裝及家紡類商品銷售增速分別為3.5%和10.8%，到4月，其增速分別提升到47.5%和34.4%。男裝類商品也處在恢復階段。

服裝出口下降嚴重，口罩成為紡織品出口支撐

受疫情影響，全球重點市場服裝消費需求下滑明顯，但對相關防疫物資進口需求激增，也使得今年以來，我國紡織品服裝出口呈現出明顯的“紡增服跌”的出口特點。據我國海關快報數據，2020年1-5月，我國紡織品服裝出口961.6億美元，同比下降1.2%，較1-4月降幅收窄8.8個百分點。其中紡織品出口579.5億美元，同比增長21.3%；服裝出口382.1億美元，同比下降22.8%。

紡織品出口增長重點品類中，口罩成為重要出口支撐。據我國海關數據統計，1-4月，我國對美國、日本、歐盟出口紡織品中，口罩金額分別占33%、40%和54%。

行業投資意愿低迷，固定資產投資規模縮減

今年以來，受疫情沖擊疊加行業周期性調整等多重因素影響，行業整體投資意愿不強，呈現投資規模萎縮態勢。據國家統計局數據，1-4月，我國紡織行業固定投資額同比下降33.9%，降幅較1-3月收窄4.1個百分點。其中，紡織業固定投資額同比下降32.5%，服裝業固定投資額同比下降41.7%，化學纖維制造業同比下降16.2%。

從主要省份來看，受防疫類相關項目投資拉動，僅云南、陜西、甘肅三省實現紡織業、化纖業、服裝業投資正增長，其余省區行業投資意愿均較為低迷。

運行質效壓力加大，產業用質效明顯改善

紡織行業效益下滑壓力較大。根據國家統計局數據，1-4月，全國規模以上紡織企業實現營業收入11942.5億元，同比下降19.7%；實現利潤總額377億元，同比減少32.1%；企業營業收入利潤率為3.2%，較上年同期回落0.6個百分點。

其中，產業用紡織品行業運行質效指標明顯改善。據測算，1-4月，產業用紡織品行業營業收入利潤率為9.3%，較上年同期增加4.8個百分點；三費比率為8%，較上年同期下降0.2個百分點；資產負債率為49.2%，較上年同期下降1個百分點；資產周轉率1.2次/年，為紡織各分行業中最高。

積極因素仍然存在，下半年運行或有改善

2020年全球經濟及貿易活動大概率下行，世界銀行及經合組織分別對2020年全球經濟作出大幅下滑判斷。與此同時，經合組織判斷2020年全球失業率大幅上升至10%。全球貿易市場萎縮，我國紡織行業的出口貿易市場將同步承壓。

但我們也應看到，當前國內疫情防控形勢持續向好，正全力推動全產業鏈復工復產，減輕企業負擔，擴大國內消費市場。據工信部相關數據資料顯示，截至2020年5月18日，全國規模以上工業企業平均開工率和職工復崗率分別達99.1%和95.4%，基本達到正常水平。隨著國內減費降稅、刺激消費、擴大基建投資、穩就業保民生等相關政策的落實推進和持續發力，國內市場消費支撐作用也將逐漸恢復，下半年紡織行業運行質量或將有所改善。