商業銀行內評法經濟資本計量方案研究

徐強 王艷薇

摘要：商業銀行為了強化資本約束，充分發揮內評法經濟資本在資源配置、信貸決策、績效考核等方面的作用。商業銀行可以通過不斷推進組織內部自創的相關資本計量的高級方法，在內部進行實施，對于商業銀行自身的相關風險防控具有一定現實意義，同時，也為其他商業銀行在經營風險防控過程中，提供借鑒。

關鍵詞：商業銀行;內評法;資本計量;市場風險

1經濟資本計量范圍

內評法經濟資本計量是商業銀行在業務經營中所面對的非預期損失，是商業銀行經營實際和現有計量的基礎。經濟資本計量范圍通常包括信用風險、市場風險、操作風險等三大主要風險[1]。

1.1信用風險經濟資本計量范圍

商業銀行的信用風險經濟資本計量的敞口主要分為以下幾種類別：信貸類、同業資產類、投資類和其他類[2]。其中，同業資產類信用風險主要包括存放同業、拆放同業、買入返售等三種類別[3];其他類信用風險主要是非生息資產等相關類別。

1.2市場風險經濟資本計量范圍

市場風險經濟資本計量范圍主要包括交易賬戶中的利率風險和股票風險，以及全部匯率風險和商品風險[4]。

1.3操作風險經濟資本計量范圍

操作風險經濟資本計量范圍主要包括產生收入的各類業務。

2經濟資本計量方法

2.1信用風險經濟資本計量方法

2.1.1對公信貸類業務敞口

（1）對公業務內評覆蓋部分敞口

信貸業務的經濟資本計量是基于單一宏觀經濟因子假設的單因子模型計算方法，具體計量主要涉及到以下五個基本參數：違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）、期限（M）和相關性（R）[5]。

違約概率（PD）是指債務人在未來一年內發生違約的可能性[6]。

違約損失率（LGD）是指某一債項違約導致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例[6]。

違約風險暴露（EAD）是指債務人違約時預期表內和表外項目風險暴露總額[7]。

有效期限（M）是指某一債項的剩余有效期限[8]。商業銀行通?？梢愿鶕陨斫洜I狀況，統一取有效期限（M）為2.5年。

相關性（R）是指信用風險暴露的相關性[9]。研究表明風險暴露R是PD的相關函數，商業銀行通常取值在0.12-0.24之間。

非違約敞口經濟資本可以通過建立數學模型來做出相應的數值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。

其中：公式中的EAD是根據初級內部評級法計量的相應的違約風險暴露。FIP是商業銀行相應的行業內部維度調整系數。在商業銀行分層中，其中對于積極支持類行業的FIP取0.9;而對于嚴格控制類和壓縮類的FIP取1.1;行業分層具體管理辦法，各商業銀行可以參照自己內部相關的《商業銀行授信政策》。

FBL為資本底線調整系數，初值通常取1.1。

N代表標準正態分布函數，G代表標準正態分布反函數。

違約敞口經濟資本可以通過建立數學模型來做出相應的數值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FIP*FBL。

其中：公式中的EAD是根據初級內部評級法計量的相應的違約風險暴露。FIP是商業銀行相應的內部維度調整系數。FBL為資本底線調整系數，初值通常取1.1，商業銀行總行根據實際經營情況適時調整，將在其內聯網發布。

（2）對公業務內評未覆蓋部分敞口

在公司風險暴露中，對于應當評級但未進行風險暴露評級的客戶，通常可以按照信用評級級別為“新BB級”進行計量內評法經濟資本。

對于能夠滿足商業銀行內部管理規定的低信用風險業務、主權風險暴露、金融機構風險暴露，通?？梢圆捎脵嘀胤ㄓ嬃拷Y果。對于低信用風險業務，具體規定參照商業銀行內部的《商業銀行年度授權書》;對于風險暴露劃分標準，通?？梢詤⒄丈虡I銀行內部的《商業銀行賬戶信用風險暴露分類管理辦法》。

2.1.2零售信貸類業務敞口

（1）零售業務內評覆蓋部分敞口

對于商業銀行零售業務內評所能夠覆蓋的部分，通常可以采用內部評級法來對經濟資本進行計量。零售業務使用PD、LGD、EAD、R參數計量經濟資本，PD基于債項層面，預測單筆債項在未來一年內發生違約的可能性，LGD、EAD、R參數的含義與對公業務相同[9]。

非違約敞口經濟資本可以通過建立數學模型來做出相應的數值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。

其中：公式中的EAD是根據初級內部評級法計量的相應的違約風險暴露。FBL為資本底線調整系數，初值可以取1.1，商業銀行總行根據實際經營情況適時調整，將在其內聯網發布。

合格循環零售貸款（滿足監管要求的信用卡業務），R=0.04

違約敞口經濟資本可以通過建立數學模型來做出相應的數值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：EAD*K*12.5*10.5%*1.06*FBL。

其中：公式中的EAD是根據初級內部評級法計量的相應的違約風險暴露。FBL為資本底線調整系數，初值可以取1.1，商業銀行總行根據實際經營情況適時調整，將在其內聯網發布。

個人貸款業務BEEL為撥備金額/EAD，信用卡業務BEEL由模型計算[10]。

（2）零售業務內評未覆蓋部分敞口

零售業務內評未覆蓋部分敞口經濟資本計量可以采用權重法。

2.1.3非信貸類敞口

同業資產類、投資類和其他類經濟資本計量可以采用權重法。

2.2市場風險經濟資本計量方法

市場風險計量采用內部模型法計量經濟資本[11]。經濟資本計量公式為：

2.3操作風險經濟資本計量方法

以商業銀行內部的資本管理辦法規定的九大業務條線的最近三年總收入乘以該條線的操作風險資本系數β。

操作風險經濟資本可以通過建立數學模型來做出相應的數值計算，通過分析研究得出如下計算公式為：。

2.4總量經濟資本的計算

總量經濟資本計量目前不考慮各類別風險之間的相關性，采用信用、市場和操作三類風險經濟資本加總的方式計算總量經濟資本，即。

3結論

本文通過對商業銀行內部經濟資本計量方式探討，對其相應經營范圍內的操作風險、市場風險、信用風險等三大主要風險進行逐項詳細的計算和分析;并通過建立了相應的三大主要風險的數學計算模型，對相關風險進行分項計量后，再對三大主要風險進行累計，通過數字量化總量經濟資本的風險數值。商業銀行可以根據資本協議風險加權資產計量（NRWA）系統匯總的信用風險、市場風險和操作風險作為經濟資本計量的基礎數據，據此即可以快速計量出三大風險的經濟資本。

參考文獻：

[1]?郭立兵，林秀清.經濟資本控制下商業銀行經營行為變化研究[J].福建金融，2006（11）：17-20.

[2]?馮健健.中國建設銀行經濟資本管理應用研究[D].蘭州大學，2010.

[3]?曹旭.同業業務發展對我國上市銀行績效的影響[D].浙江工商大學，2016.

（作者單位：1中信銀行南京江北新區分行;2中國農業銀行股份有限公司鄭州中州大道支行）