第三方支付平臺比較研究——以支付寶和微信支付平臺為例

徐彬薦 綿陽中學

一、第三方支付平臺發展現狀與盈利模式

（一）第三方支付平臺在資金流通中所處位置

第三方支付平臺在線上資金流轉過程中起著樞紐作用，使資金流出方到資金流入方間資金的流動處于相對安全與穩定的環境。因此第三方支付平臺必須擁有信用保證和一定的資金、數據等實力。在實際資金流轉過程中，第三方支付平臺的作用類似于“中轉站”，通過對資金進行短期保管以及決定其最終流向，為實現交易順利和資金流向正確提供了保障。

（二）第三方支付平臺現狀

近年來我國經濟的快速發展和“互聯網+”的大力推進使第三方支付平臺漸漸顯現出其線上支付、方便快捷、覆蓋范圍廣等優點，在全國范圍內得到大力推廣。目前，第三方支付已經成為國內主流的支付形式之一，除了基礎的支付功能之外，其還利用自身數據沉淀等優勢，加快了交通、服務業等多領域多產業的轉型升級，為經濟產業結構改革注入新動力。同時支付平臺還與第三方服務平臺，如美團外賣、摩拜單車、淘寶等展開密切合作，使消費者的飲食住宿、游玩購物等方面更加方便，也擴大了支付平臺的運用市場和可供使用的背景。

（三）第三方支付平臺盈利模式

該類支付平臺的盈利模式具有廣泛性和多樣性的特點，隨著“互聯網+”的大力推進以及便民工程的實施，央行于2011年通過向共101家各大支付公司下發“非金融機構支付業務許可”正式將其納入央行金融監管體系，使其獲得了正式準金融機構身份[1]。支付平臺通過與各大商業銀行以及各大電商的緊密聯系合作逐步形成了以沉淀資金的使用、收取廣告費與服務費、出售信息獲利[2]為主要方式的盈利模式。

1.沉淀資金的使用：在消費者運用支付平臺的支付功能時，會有大量資金交由第三方支付機構進行短期緩沖，這些資金即為沉淀資金。對這筆資金加以合理利用，進行投資等金融活動能夠獲得相當大的收益。2017年1月，央行發布新規并規定“第三方支付機構在交易過程中產生的客戶備付金，今后將統一交存至指定賬戶，由央行監管。支付機構不得挪用、占用客戶備付金。”[3]央行在第三方支付平臺行業加強了對沉淀資金的管控，讓第三方支付平臺使用這部分資金受到限制，但可以存入銀行獲取一定利息收益。此項規定的推行會令第三方支付平臺收入中沉淀資金獲利所占的比例大大下降。

2.廣告費：在第三方支付平臺提供的操作界面上通常都有形形色色的各種廣告，第三方支付平臺對提供廣告的公司收取廣告代理費用獲得利益收入。一個平臺所能提供的廣告展示空間大小以及可容納的廣告數量均影響著該平臺在廣告代理方面的獲利多寡。

3.服務費：以支付寶與微信為例，它們為消費者提供了大量的服務，如支付服務、理財服務等。同樣，第三方支付平臺為其用戶提供自身功能服務的同時會收取與其服務相匹配的服務費用，大量的客戶群體和平臺本身較為完善的服務體系保證了其具有很高的利用率，因此通過提供服務獲取的手續費相當可觀。

4.出售信息獲利：在消費者進行消費和使用支付平臺進行支付行為的過程中，第三方支付平臺掌握了大量的數據和信息，例如用戶的購物趨向等。通過充分利用這方面的信息，第三方支付平臺還能夠獲取更大的盈利收入。

二、微信支付平臺與支付寶對比

（一）微信支付平臺與支付寶發展歷程對比

支付寶（中國）網絡技術有限公司作為第三方支付平臺中具代表性的企業之一，成立于2004年，擁有“支付寶”和“支付寶錢包”兩個子品牌。從2014年6月起，該公司已成為目前全世界范圍內覆蓋面積最廣、產業規模最大的移動支付公司之一。此后，支付寶還同諸如麥當勞（2015年）、芬蘭航空（2017年）、高德地圖（2018年）等企業展開合作，在方便用戶生活、理財的同時拓寬了支付寶的使用范圍。除基本支付功能外，支付寶還曾試點推出“白領日記”等線上交友平臺；隨著全球知名點評網站Yelp的接入，美國用戶直接通過支付寶就能查看Yelp提供的有關餐飲服務類商戶的相關信息。

微信支付平臺作為基于微信客戶端的支付平臺，使用戶通過微信第三方平臺就能夠快速完成支付流程。微信支付平臺支付功能以綁定銀行卡的快捷支付為基礎，向用戶提供安全、快捷、高效的支付服務[4]。自2013年微信支付正式上線以來，微信支付通過與滴滴出行、美團外賣等第三方企業合作，極大地方便了用戶的吃穿住行。除此之外，微信平臺還于2015年春節首次推出了了春晚微信紅包，這一創新將春節期間全民參與紅包互動推向了新的高潮。2015年8月8日，微信支付發起了“無現金日”，該活動倡導人們使用移動支付等新興支付手段并以此為契機領導智慧便捷的生活模式。

支付寶以及微信支付平臺在各自發展歷程中都不斷與其他服務平臺展開了合作以擴大其使用范圍。在基于支付這一基礎功能的同時，它們同時也向其他領域有所拓展，支付寶在金融理財方面發育較為完善，而微信支付則側重于與用戶的交互使用。在金融理財方面，雖然微信支付也提供了相應的理財通道，如“零錢通”等，但與支付寶種類豐富且體系完善的理財服務相比還有較大提升空間。不同于支付寶，微信支付與微信有十分緊密的聯系，相較而言也更側重于人們的日常社交活動，所以在用戶的使用交互方面更加完善。

（二）盈利模式對比

支付寶與微信支付平臺在基礎服務功能上有眾多相似處。例如，在日常生活方面，都有生活繳費快速通道等便民服務，此外還有支付寶的“餓了么”和微信支付平臺的“美團外賣”；在金融理財方面，支付寶推出“余額寶”，而微信支付平臺則與之對應推出“零錢通”服務。

除了提供相同的基礎服務以外，兩大平臺在發展戰略上有各自不同的側重點。

支付寶在支付方面以與淘寶合作為主，同時在金融方面提供了螞蟻花唄、螞蟻借唄、網商速錢、網商銀行等金融產品。在支付過程中，買家支付到支付寶的貨款是及時支付，而支付寶向賣家支付貨款則為延期付款。由支付寶到賣家之間的資金停滯期間，支付寶根據相應手續費率向用戶收取一定的費用。除此之外支付寶同其他合資企業合作也會產生一定的盈利[5]。

微信支付基于社交平臺相較于支付寶而言有更廣的應用場景。除所共有的功能外，一方面當用戶從“微信零錢”到銀行賬戶的提現過程中微信支付平臺會收取一定的費用，另一方面微信支付通過在“朋友圈”等功能中投放商業廣告，公共商家入駐“公眾號”平臺等也能獲取可觀的利潤。

（三）未來發展方向

1.支付寶發展方向

2015年，支付寶錢包加入了“我的朋友”功能。進入轉賬界面后，就可以和對方直接發送信息。同年7月，支付寶一改舊版本中的“服務窗”，“探索”板塊，將之更替為“商家”及“探索”兩個新入口，通過這些不難看出，支付寶正式進軍社交及線下服務等領域。隨著支付寶的發展與不斷完善，支付寶在完善其支付及金融理財功能的同時向社交方面進行拓展。之后，支付寶可能會發展為集成理財及社交為一體的大型服務平臺，其不斷創新推出的服務業務越發貼近用戶的生活和消費心理[5]，這將為其吸引大批的用戶。

2.微信支付平臺發展方向

微信擁有大量用戶，絕大部分用戶也認可微信支付，成功彌補了微信支付開發時間短，缺乏經驗的不足。同時微信支付的便捷性也是其受到用戶好評的原因之一，用戶甚至無需變換界面或打開其他App即可完成付款。2014年11月，微信支付和順豐速遞正式展開合作，順豐速遞在全國范圍內全面支持微信支付，這也是第一個快遞行業的企業與微信支付在“微信智慧生活”解決方案方面展開合作。2018年6月，米其林指南與微信支付就餐飲業方面展開大力合作。由此可見，微信支付在發揮其社交優勢的基礎之上加大了與第三方企業的合作，拓展了其使用范圍。

三、結語

由支付寶與微信支付平臺的發展方向不難看出，它們在發揮各自優勢的同時向較為薄弱的方面進行延伸發展，不斷擴大各自的規模。第三方支付平臺正向社交與金融相結合的新型模式發展。迅速發展的互聯網技術以及人們對于便捷支付的偏好都在促使著第三方支付平臺探索功能更加健全的支付體系。