基于“三資”視角的礦山企業綠色可持續發展路徑研究

劉明凱，張壽庭,2，劉昌新，張紅艷

(1.中國地質大學(北京)地球科學與資源學院，北京 100083； 2.中國地質大學(北京)發展規劃與學科建設處，北京 100083； 3.中國科學院科技戰略咨詢研究院，北京 100190)

近年來，全球礦業市場持續低迷，礦產品交易活動日趨縮減，大中型礦業企業體量逐年收減，我國礦山企業面臨著資源儲量減少和環境保護約束壓力，礦山企業發展遭受重大挫折。在當前國際大的經濟體摩擦持續升級背景下，探索礦山企業新時期可持續發展路徑是解決我國資源保障和環境保護的重要辦法。礦山企業要積極應對資源儲量和環境保護的雙重約束，調整企業發展思路，創新礦山企業發展模式，實現科技創新和管理模式創新雙輪驅動。

礦山企業發展是區域經濟發展的重要驅動力，在當前資源和環境雙重約束下推進礦山企業創新發展，提升礦山企業核心能力，規避資源和環境約束瓶頸，實現礦山企業資源、資產和資本的動態轉換，是提升礦山企業市場競爭力，以及保障企業經濟效益的有效辦法。

0 引 言

礦產資源具有有限性的特點，礦山企業是有限資源實現資產轉變，進而進入資本運作過程的重要主體(圖1)。 實現“三資”一體化管理是礦山企業發展的必要保障，“三資”一體化管理的核心是市場化，即“兩個市場”的建設和發展，包括連接資源和資產礦業權流轉市場和連接資產和礦業資本市場。 “三資”一體化管理通過促進資源、資產、資本的相互轉化，建立和推進“兩個市場”的建設和發展，并利用市場的手段將礦產資源和金融資本配置給最佳的有效勘探和開發礦產資源的企業，從而達到資源的合理配置。

圖1 礦產資源-資產-資本轉化路徑Fig.1 Mineral resources-assets-capital transformation path

國內外對于礦山企業發展的研究較多，主要是從技術創新、資本運作、產業發展和管理模式創新等角度展開，從而實現礦山企業核心能力提升，對礦山企業發展進行規劃[1-7]。從理論發展趨勢看，更加突出系統化的研究，強調“資源-資產-資本”三位一體的基礎理論及應用價值，未來，礦產資源、土地資源、林業資源等范疇將逐步實現三位一體管理。我國對于礦山企業的技術創新及管理模式創新理論研究在不斷發展，針對礦山企業技術改革、制度改革、管理改革的應用研究及周邊保障研究也在不斷完善，但關于礦山企業發展的研究主要為頂層設計方面[8-11]。國內針對“資源-資產-資本”理論及價值研究近年來逐步完善，資源、資產、資本三者間相互關聯更加密切，且具有較強實踐意義，但對于“資源-資產-資本”一體化的研究系統性還有待進一步提升，應用領域有待拓寬，“資源-資產-資本”理論在實際應用中的模型、方法還不夠具有靶向性，理論研究向實際應用轉化應繼續加快[12-21]。隨著全球化、市場化、工業化進程的加快，礦產資源供需矛盾日益突出，礦產資源的資產、資本屬性日益顯化，這就對國土資源管理提出了新的要求，礦產資源管理實踐中遇到的一系列實際問題，也迫切需要從礦產“資源-資產-資本”一體化管理的角度進行回答。解決“三資”一體化存在的問題中所形成的關鍵舉措和應對方案，就是礦山企業可持續發展路徑。開展礦產“資源-資產-資本”一體化管理研究，對于完善礦產資源管理體制和建立新機制，既是必要的基礎建設，也是必要的實踐探索[22]。

1 “三資”一體化管理與可持續發展模式

1.1 礦山企業“三資”一體化管理模式

“三資”一體化管理的核心目標就是要實現礦山企業循環經濟體系的建設。傳統意義上的礦山企業通過對資源的勘探、評估實現礦產資源資產化，具有經濟效益的礦產資源資產進入礦業資本市場，經過可行性評估轉化為企業資本，研究與實踐成果表明，當下礦山企業資源、資產、資本三者間轉化存在障礙，不能實現三者間的流水型轉化，“三資”轉化更多的是通過企業間的相互合作實現的，即A地質隊對B礦山的某種礦產資源進行勘探，經C專家組評估后形成資產，由D企業采掘進入E選礦廠對該種礦石洗選，并轉運到F冶煉廠進行冶煉，最后由G工廠對成品進行加工成產品，進入市場流通(圖2)。

由圖2可知，“三資”轉換相互獨立，各環節轉換方式存在差異，從經濟學和管理學角度來看，必然會導致轉換過程中的“浪費”及經濟效益的流失，因此，系統化地實現“三資”之間的循環轉換，尤其是形成礦山企業內部的循環轉化有利于保障企業經濟效益的穩步提升，同時形成企業核心競爭力，在完全競爭市場中避免市場競爭帶來過大影響。礦產資源-資產-資本循環轉化路徑如圖3所示。

圖2 傳統礦山企業“三資”轉換圖Fig.2 Transformation chart of “resources-assets-capital” in traditional mining enterprises

圖3 礦產資源-資產-資本循環轉化路徑圖Fig.3 Mineral resources-assets-capital cycle transformation path

傳統礦產資源“三資”轉化路徑只實現了礦產資源到資產，進而資本化的礦山企業發展路徑，且在實際經營過程中三者流水型轉化存在過程“浪費”及經濟效益的流失。建立圖3所示的礦山企業礦產資源-資產-資本循環經濟體系是解決企業面臨約束的重要思路。

1.2 構建“三資”一體化管理與可持續發展模式

礦山企業實現可持續發展的重要途經就是解決“三資”一體化存在的問題，實現礦山企業管理與環境保護耦合發展。2019年修訂的《礦山地質環境保護規定》再次對礦山地質環境保護提出嚴格要求，在“兩山”背景下，降低礦山企業及上下游產業發展對生態環境的破壞，是我國礦山企業可持續發展的先決條件，實現礦山企業“三資”一體化管理可以從資源產業鏈角度突破資源儲量限制，從經濟學角度創新企業發展路徑。面對當前日趨嚴苛的環境保護要求，必須加快礦山企業向清潔發展，構建企業先進經營模式與環境保護耦合發展體系。

礦山企業對生態環境的破壞涉及范圍廣，環境污染治理主要包括對勘查、開采、洗選、冶煉及加工流通過程中造成的環境破壞問題進行修復，礦山企業產業鏈環境破壞問題是制約企業發展的重要阻礙，與綠色可持續發展理念相悖，且在治理過程中會耗費企業大量成本。礦山企業在實現企業內部或企業間的資源、資產和資本轉化時，要考慮環境治理要素，構建“三資”一體化管理與環境保護耦合發展模式(圖4)，同時突破資源儲量和環境約束雙重限制，實現“三資”一體化管理與環境保護雙輪驅動，加速企業可持續發展。

圖4 “三資”一體化管理與環境保護耦合發展模式圖Fig.4 Model diagram of coupling development of “resources-assets-capital” integrated management and environmental protection

如圖4所示，“三資”一體化管理與環境保護耦合發展模式是礦山企業解決資源瓶頸，提升企業核心能力，實現經濟效益與環境保護雙贏的有效路徑，該路徑從地質勘查、礦山開采、礦石洗選、精礦冶煉、礦產品加工以及市場流通全產業鏈視角出發，通過實施如深部勘查的資源開發戰略、資產轉變全過程的經濟、環境評估和退出機制，以及提升礦業資本市場運作能力，從而促進“三資”一體化管理與環境保護的耦合發展，構建礦山企業循環經濟體系，實現從資源、資產到資本，進而反哺資源勘查業務的良性運營模式。

基于礦山企業存在問題的差異性的考量，解決礦山企業發展瓶頸，提升礦山企業核心能力，首先要從礦山企業涉及產業鏈視角出發，對所研究的礦山企業存在問題進行識別，從經濟、管理及環境等維度進行效益評估，找出存在的問題，針對礦山企業存在的問題分別從“三資”一體化管理和環境保護視角提出解決思路，構建兩者的耦合發展模式，對決策實施效果進行持續改善，建立問題反饋機制，實時優化耦合發展改良成果，促進礦山企業良性運轉(圖5)。

2 鳳凰山銀業公司問題分析及發展路徑規劃

2.1 鳳凰山銀業公司問題分析[23]

2.1.1 “三資”轉化基本過程梳理

廣西鳳凰山銀業有限責任公司(簡稱“鳳凰山銀業公司”)是一家國有股份公司，是國內第二大銀礦采場，廣西最大的獨立銀礦床，該公司主營業務為原礦石及銀精礦外賣，銀礦石開采、洗選生產流程完備，生產規模較大，基礎設施建設狀況良好，銀精礦主要流向冶煉廠及加工廠進行冶煉和銀產品加工，礦山企業業務流程具有一定代表性，資源、資產、資本三者轉化較為明顯(圖6)。 目前，提交氧化礦和原生礦礦石量433萬t，銀金屬量1 333 t，為大型獨立銀礦床。礦山的原礦分三部分(表1)，第一部分是全氧化礦，在礦區的最上部，這部分礦占礦區礦量的20%左右，用浮選法是不能處理的，因此公司最開始采出進行外賣；第二部分是原生硫化礦里摻一小部分氧化礦這部分礦在礦區的中上部；第三部分是原生硫化礦，在礦區的中下部，選礦廠主要是通過浮選法來處理后兩種原礦。

圖5 礦山企業構建耦合發展模式邏輯流程圖Fig.5 The logical flow chart of mining enterprises’ building coupled development models

圖6 鳳凰山銀礦及其產品“三資”轉化過程Fig.6 The transformation process of “resources-assets-capital” for Fenghuang mountain silver mine and its products

表1 鳳凰山銀礦原礦化學分析結果Table 1 Chemical analysis results of raw ore in Fenghuang mountain silver mine

2.1.2 問題分析

鳳凰山銀業公司建企初期，面臨國家銀根緊縮的經濟大背景，企業主要通過自籌資金進行礦山建設，隨著資本不斷累積，礦山進行生產能力提升，由初期處理原礦石300 t/d逐步擴大生產規模至550 t/d，鳳凰山銀業公司年均納稅額位居隆安縣前列。

礦區原礦品位呈現上富下貧的資源稟賦條件，開采順序由上而下，隨著礦區的向下開采，進入選礦的原礦品位下降的幅度更為明顯，原礦品位的下降直接影響到礦山的生存。從地理條件上看，鳳凰山銀礦位于隆安縣西大明山風景區確界邊緣地帶，礦山開采及選礦生產存在對生態環境的破壞風險，在國家政策的要求下，銀礦山經營活動受到嚴格限制。企業內部由于20余年的發展，在組織架構、企業管理、基礎設施等方面發展較為滯后，礦山職工思想觀念陳舊，礦山采礦及選礦生產存在較大“浪費”，造成企業經濟效益大幅流失。通過運用德爾菲法對鳳凰山銀業公司進行實地調研，發現存在抑制性因素制約著企業發展(圖7)。

圖7 鳳凰山銀業公司效益流失因素分析圖Fig.7 Analysis chart of benefit loss factors of Fenghuang mountain silver company

2.1.3 瓶頸因素分析

由于該銀礦生產活動為粗放式生產模式，采礦及選礦生產中存在的問題較為凌亂，且具有一定的關聯性，可利用ISM流程分析法找出影響礦山企業經濟效益的瓶頸因素，并對主要問題進行排序[23]。

1) 確定主要問題相互關系。定義P0為礦山企業效益，Pi(i=1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,13,14)為各影響因素，P1為礦山治理有待加強，P2為生產工具擺放散亂，P3為工作環境差，P4為管理模式不當，P5為自動化作業效率低，P6為工序間溝通不暢，P7為管理能力有待加強，P8為技術培訓不到位，P9為工作積極性不高，P10為設備老舊化程度高，P11為設備維護頻率低，P12為原礦石品位低，P13為選礦藥劑效果差，P14原礦石氧化程度高。圖8為各因素相互關系，“V”代表行因素對列因素有影響，“A”表示列因素對行因素有影響，“X”表示因素間相互影響。

圖8 各因素相互影響關系圖Fig.8 Diagram of the mutual influence of various factors

2) 構建鄰接矩陣及可達矩陣。根據圖8，用“1”表示行因素對列因素有影響，否則用“0”表示，構建鄰接矩陣A。

A=

建立可達矩陣。當(A+I)K-1≠(A+I)K=(A+I)K+1=M(I為單位矩陣)時，則M為其對應的可達矩陣。由于鄰接矩陣中只有1和0，屬于布爾矩陣，經邏輯運算可得可達矩陣M(K=3)。

3) 分解可達矩陣進行因素排序。對可達矩陣進行分解，令可達集合M(Pi)為可達矩陣中對應行元素為“1”的集合，先行集合Q(Pi)為可達矩陣中對應列元素為“1”的集合，則可列舉可達集合與先行集合及其交集并分解，見表2。

當M(Pi)∩Q(Pi)=M(Pi)時，抽出對應要素進行下一步分解。由表2分解結果可知，要素9、要素11、要素12為最底層，是引起礦山企業效益流失的最根本管理因素，綜合得到各層級因素關系如圖9所示。由ISM流程分析可知，影響鳳凰山銀業公司效益的最主要原因是工序間溝通不暢、技術培訓不到位、工作積極性不高、設備維護頻率低、原礦石品位低和礦山治理有待加強。

M=

表2 可達集合與先行集合及其交集層級分解表Table 2 Table of hierarchical decomposition of reachable and antecedent sets and their intersection

續表2

iM(Pi)Q(Pi)M(Pi)∩Q(Pi)84,88894,7,999105,1010,1110115,10,1111111212,13,141212131312,13,14131413,1412,1414iM(Pi)Q(Pi)M(Pi)∩Q(Pi)11116666777,97888897,999101010,11101110,1111111212,141212141412,1414iM(Pi)Q(Pi)M(Pi)∩Q(Pi)99991111111112121212

圖9 效益流失主要原因層級圖Fig.9 Hierarchy diagram of the main causes of benefit loss

2.2 可持續發展路徑設計

由問題分析結論可知，影響鳳凰山銀業公司效益的瓶頸因素為工序間溝通不暢、技術培訓不到位、工作積極性不高、設備維護頻率低、原礦石品位低和礦山治理有待加強，可認為該礦山公司發展面臨的問題包括礦山開采年限較長導致的原礦品位低，即資源儲量減少；政府監管機制日益完善，礦山環境破壞導致礦山治理投入過高；工序間溝通不暢、技術培訓不到位、工作積極性不高、設備維護頻率低是由于企業經營理念陳舊，導致運營管理方式方法落后，市場競爭力較弱，生產活動存在“浪費”明顯。

針對上述問題，結合鳳凰山銀業實際運營情況，可從資源儲量減少、環境約束縮緊和運營模式革新三個維度規劃礦山企業發展路徑，并從市場角度出發，構建“三資”一體化管理與環境保護耦合發展模式，規避效益流失風險，探索綠色可持續發展路徑(圖10)。

圖10 “三資”一體化管理與環境保護耦合發展體系架構Fig.10 The development architecture of “resources-assets-capital” integrated management and environmental protection

路徑規劃：鳳凰山銀業公司發展面臨的根本原因是受資源儲量、環境保護和企業核心能力約束，解決該企業發展限制必須從資源、資產、資本三個角度實施戰略決策，構建“三資”一體化管理與環境保護耦合發展路徑。由于其特殊股權結構，資源勘查、開采及洗選生產活動均可實現企業內部的資產轉變，基于“三資”一體化管理視角，建立以深部戰略為主的資源戰略，以企業管理模式及產業數字化轉型為核心的企業能力提升，及推行“走出去”戰略和業務范圍拓展的二維資本運作方向，構建“三資”一體化管理體系、建立企業發展環境保護機制及實現兩者耦合發展，從而解決資源儲量限制，降低企業資產轉變過程中的環境承載約束，實現企業資本的有效循環利用，推進鳳凰山銀業公司綠色可持續發展。

1) 構建“三資”一體化管理體系。鳳凰山銀礦面臨資源儲量、環境保護及企業核心能力約束較大。銀業公司業務流程主要涉及資源、資產、資本三者間的轉化，實現管理模式創新，構建“三資”一體化管理體系是緩解企業資源瓶頸壓力，提升企業運營能力，形成良性運轉的有效途徑。

生產和運營是銀業公司發展的兩個重要維度。礦山企業生產能力是企業發展的基礎，生產模式粗放，且以技術為導向，忽略了管理能力提升，“三資”一體化管理模式從資源、資本、資產三個方面實現企業循環發展，應以資源需求為導向，嚴格把控資源勘查、開采、洗選、冶煉、加工及流通的資產轉變過程，利用資本市場對資產轉變效果進行評價和反饋。運營能力是企業拓展的要素，尤其在當前資源產業發展局面下，以資源為根本，在發展傳統業務的同時，把握資本市場競爭形勢，積極調整企業發展方向，建立融資渠道，形成企業發展合力，進而反哺資源勘查、開采業務。鳳凰山銀業公司在實行“深部戰略”的同時，應加快提升礦山基礎設施建設，完善企業管理制度，以新興技術為依托，優化開采、洗選流程，降低生產過程“浪費”，建立融資渠道探索和業務領域拓展的創新發展方向，實現鳳凰山銀業公司循環發展。

2) 建立礦山企業發展環境保護機制。生態文明建設是礦山企業可持續發展的必要保障，礦山企業污染是造成礦山環境破壞的最主要因素，同時也使得企業經濟效益流失，制約著企業發展。根據案例分析結論可知，鳳凰山銀業公司效益流失的主要因素之一即礦山環境破壞，企業需投入巨大的環境治理專項資金進行礦山修復，礦山企業建立環境保護反饋機制是降低治理資金投入，環境生態環境保護壓力的有效辦法。鳳凰山銀礦勘查、開采、洗選及其產品冶煉、加工產業鏈較長，對環境影響程度大，應在勘查、設計初期建立完善的環境評估體系，對新礦段的開發進行評價，及時淘汰環境代價大的礦段開發，同時，優化開采、洗選業務流程，提升基礎設施、設備服務能力，針對開采、洗選、冶煉、加工等產業鏈生產過程建立經濟環境評價體系，健全生產退出機制，在新技術應用及業務拓展時以環境保護為重要評價指標，避免環境破壞因素引入。

3) 實現“三資”一體化管理與環境保護耦合發展。“三資”一體化管理是礦山企業應對資源瓶頸，提升企業核心運營能力的創新管理模式，環境保護是其可持續發展的必要保障。以鳳凰山銀業公司為代表的礦山企業普遍存在資源儲量、環境保護及企業核心能力約束，“三資”一體化管理與環境保護耦合發展模式是適宜礦山企業逆勢發展的有效路徑，除了構建礦山企業“三資”一體化管理體系、建立企業發展環境保護機制外，還應注重兩者之間的耦合發展。在實現礦山企業“三資”一體化管理時，應重點考慮環境治理要素，通過企業“三資”一體化管理促進礦山環境保護，在資源管理、資產轉化管理及資本市場管理中，以新技術、新設施、新模式、新發展思路帶動礦山環境治理，規范環境保護投入及收益管理；建立環境保護機制能夠有效降低環境治理資金投入，驅動管理模式向綠色發展，為礦山企業“三資”一體化管理效果提供評價準則，同時，在“三資”轉化層面，環境保護投入及收益是礦山企業“三資”一體化管理的重要因素，礦山地質公園等創新收益渠道能夠有效引導企業“三資”一體化管理方向，約束企業發展領域，以環境保護為考量規范“三資”一體化管理模式。

3 結論與探討

為解決礦山企業可持續發展瓶頸，本文通過對“資源-資產-資本”的理論與應用研究成果進行梳理，構建了“三資”一體化管理和環境保護的耦合發展模式，提出礦山企業“三資”一體化管理和環境保護耦合發展路徑，并針對鳳凰山銀礦進行實證分析，利用解釋結構模型分析該礦山企業存在的問題，規劃了鳳凰山銀礦“三資”一體化管理和環境耦合發展路徑。本文主要實現了以下成果。

1) 構建了“三資”一體化管理和環境保護耦合發展模式，提出了礦山企業解決可持續發展瓶頸的一般思路。從資源、資本、資產三者循環轉化的角度出發，結合礦山企業環境保護要求，針對企業涉及產業鏈，以解決資源瓶頸、資產轉變過程中的浪費以及提升企業資本運作能力為目的，通過“三資”一體化管理與環境保護的雙驅動，提升礦山企業競爭力，促進企業綠色可持續發展。

2) 以鳳凰山銀業公司為實證對象，通過企業問題描述、瓶頸因素識別、問題分析以及路徑規劃等過程，發現資源儲量約束、環境保護限制和企業核心能力較弱是制約其發展的瓶頸因素，并針對存在的問題規劃鳳凰山銀業公司“三資”一體化管理和環境保護的耦合發展路徑，為鳳凰山銀業公司可持續發展提供重要思路。

3) “三資”一體化管理和環境耦合發展模式，以及礦山企業可持續發展路徑規劃一般流程是本研究的重要理論和方法創新，并通過對鳳凰山銀礦可持續發展問題研究及路徑規劃，進一步驗證耦合發展模式的可行性，在礦山企業發展瓶頸亟待解決的背景下，本文在一定程度上彌補了“資源-資產-資本”研究不足，對于礦山企業可持續發展和“三資”理論創新有一定理論借鑒意義。

4 結 語

礦山企業發展是保障國家資源需求，促進區域經濟發展的重要支柱，在企業推行技術創新、資本運作、產業發展和管理模式創新的同時，構建“三資”一體化管理與環境耦合發展路徑，從而促進礦山企業綠色可持續發展。“三資”一體化管理與環境耦合發展模式作為礦山企業綠色發展框架，在推行過程中存在的資產轉化、礦業資本市場運作、礦山企業數字化轉型及礦山企業管理模式創新等問題還需要相關學者繼續研究。