探析煤炭企業現金流管理措施

周春威

摘 要：現金流是一個企業的發展生機。新常態經濟下，煤炭企業在融資、償債等方面都面臨著較大的風險，要想做好企業轉型，促進長遠發展，煤炭企業就應當將現金流管理擺在重要位置上。本文從煤炭企業現金流的特點著手，分析煤炭企業現金流管理中存在的現實問題，并提出加強煤炭企業現金流管理的措施。

關鍵詞：煤炭企業? 現金流? 企業戰略管理

煤炭作為基礎性能源，煤炭產業經歷了很長一段時間的高速發展時期，但是隨著煤炭能源產量越來越少、新型能源的嶄露頭角，加之宏觀經濟發展減緩，以至于煤炭產業進入了低動力發展時期，煤炭價格也有所降低。現在，影響煤炭企業進一步發展的一大因素就是現金流過度緊張。

一、煤炭企業現金流的特點

（一）現金流轉落差較大

縱觀煤炭企業整個經營活動階段，現金流入、流出存在較大的落差。在起步階段，諸如探測、開采等活動，都需要大量資金投入;在成長階段，隨著商品的對外售出，企業將取得可觀收益;在衰退階段，收益顯著下降，現金流入量和成長階段難以相提并論。極其不平衡的現金流入、流出量，使得經營者容易在倉促間做出不理智決策。

（二）面臨財務風險較大

就企業本身來說，煤炭能源深埋低下，開采需要耗費大量資源。在開采過程中，既要考慮到地質情況，也要考慮到自然災害發生，還要防止出現其他惡劣影響。煤炭開采事涉良多，牽扯資金巨大，任何一個問題都可能帶給企業殘酷打擊。就國家層面來講，隨著供給層面改革的不斷推行，國家出臺多項政策，煤炭企業承擔的財務風險越來越大。

二、現階段煤炭企業現金流管理存在的問題

（一）對于現金流管理的意識較為薄弱

因為煤炭產業長期以來都在同類行業中立足領先地位，因此很多企業在資金分配、現金流管理上面過分忽視，認為只要利潤足夠可觀，能給企業帶來收益就好。在這種認識偏激的情況下，煤炭企業的潛在風險越來越高。隨著行業制度越來越規范，煤炭企業現在已經可以利用平臺對現金流進行管理，但也僅僅是“管理”而已，對于系統的其他功能則沒有過多開發。而且煤炭企業在現金流管理上面，最多的是做財務收支預算和風險預警管理等，其管理出發點是滿足短期資金使用需求，不過多考慮戰略性發展需求。而且長期以來，煤炭企業在績效考核中都會將利潤放在重要地位。雖然利潤至關重要，但是這種偏激行為僅會帶來短期效益，缺乏長期、系統的發展規劃。正因為受制于“利潤”，企業經營者在做決策時也會有所被動。更甚者，為了取得更多利益，企業經營者不惜大量籌措資金，用以投入到經營活動中，一旦資金鏈斷掉，引發的各類財務問題都難以在短時間解決。而且，出于對現金流管理的短視，煤炭企業的創收能力的發揮必然受到局限，無法取得更多經濟價值，這又在無形中造成了經濟損失。

（二）對于內外部環境的把握較為薄弱

企業作為一個社會組織，其產生的任何活動和社會環境密切相關。企業任何經營活動都會產生現金流，所以不僅要做好內部體系建設，也要時刻關注國家政策變化和行業動態變化，使得現金流管理手段能及時按需調整，而不是從一而終的沒有改變。只有同時關注內外部環境，煤炭企業現金流管理才能最大化發揮其作用。煤炭行業具有較強的周期性，再加上國家開始鼓勵新型能源發展，這也會給煤炭企業的發展造成一定打擊。就內部環境來說，很多煤炭企業都只重視短期收益，沒有長遠規劃，以至于出現盲目投資的現象。在這種情況下，如果國家發布了新的金融政策，煤炭企業應對不及時，就很容易產生現金流斷裂的情況。

（三）對于預警機制的建設較為薄弱

有很多煤炭企業事前預警工作不到位，遇到危機只能臨陣磨槍，這種事后控制手段雖然能起到一定作用，但是極不利于現金流管理，也勢必會承擔損失。盡管有些煤炭企業已經開始重視現金流管理工作，但也僅僅是財務部門加以重視，卻忽視了部門間的交流，使得現金流管理只能圍繞財務工作打轉，難以發揮出現金流管理的真正作用。并且，煤炭企業在現金流管理工作上，其預警工作還有所不足，頗有“事后諸葛亮”的意味，在風險產生后預警系統才發出警告，此時已經造成損失。因此，在現金流管理工作上，預警機制建設不到位這個原因讓煤炭企業抗風險能力有所降低。

三、加強煤炭企業現金流管理的措施

（一）提升管理意識的正向性

現金流是企業開展生產經營活動的必需，有資金才能有持之以恒的發展動力。因此，對于現金流管理不應該是單一進行的，而是要結合公司發展戰略，統籌推進。煤炭企業要讓現金流管理的重要性貫徹于每個員工心中，無論是管理人員還是普通員工，都應對現金流管理做出相應了解。在管理過程中，要嚴格區分收入和支出會計賬目，掌握每筆資金來源與去向，做到現金流的科學、規范管理，確保財務數據的真實性和準確性。在績效考評上，也可以適當和現金流管理掛鉤，以便于調動人員積極性，使員工真正參與到現金流管理工作中。

（二）加強投資規模的科學性

投資活動是企業生命周期內必不可少的一項內容，煤炭企業的基礎投資建設更是至關重要的，但是因為具有運轉周期長、資金消耗大、現金回收慢等特點，所以一旦產生錯誤的決策，那么必然會造成財務困難，甚至資金鏈斷裂。因此，投資規劃的重要性便顯現出來。煤炭企業應當從兩方面著手，首先是按照實際需求，計劃好借款規模、借款時間和還款方式等。長期借款和短期借款要結合使用，而不是只偏執于某一種借款，無形中增加了還款壓力。其次是投資規模要結合投資環境、自身實力、現金持有量、以及未來發展情況來決定，不能盲目跟風投資。

（三）完善預警機制的功能性

煤炭企業現在面臨著錯綜復雜的內外部環境，對內，出于安全、環保的基本要求，需要付出大量資金用以實現;對外，要面對市場的變化和國家政策的調整。在這種情況下，建立并完善預警機制能幫助煤炭企業減弱資金風險。一套有效的預警機制，能實時監測現金流量的動態變化，一旦觸及到臨界點，預警機制則立馬提出警示，使工作人員盡快提供解決方案用以應對危機。預警機制的建立也要結合煤炭企業現實資金狀況，只有結合自身情況，才能做出較為正確的判斷，也方便在接下來的工作中對預警機制中設定的風險指標做出調整，使企業風險管控體系更為嚴格，進一步增強企業抵御風險和處理財務危機的能力。值得一提的是，煤炭企業財務風險體系在運轉過程中，更偏向于參考財務信息，對于非財務信息則一帶而過，但實際上企業財務工作和每個部門都有聯系，如市場部門會收集行業信息、行政部門會收集政策動態，這些非財務信息也會直接影響企業決策。所以煤炭企業對于財務信息和非財務信息要一視同仁，只有全面結合起來才能做出更有價值的決策。

煤炭企業的生存發展離不開現金流的支撐，因此要將現金流管理提升到重要位置上，并且在管理過程中遵循市場發展規律和周期動態，做好資源配置工作，圍繞資金這一基本點，實現經營有方、管理有度、效益有增的局面，促進企業健康發展。

參考文獻：

[1]孫菲菲.企業現金流管理存在問題及對策研究[J].商場現代化，2018（23）：120-121.