個稅遞延型養老保險的最優稅收優惠額度及財政成本問題初探

徐麗芳

摘 要 隨著人口的不斷增長，我國老年人口占人口總數顯著增加，老齡化程度進一步加劇。快速增長的養老需求，使我國現有的養老保險體系面臨巨大挑戰，目前我國現有的養老保險體系與各類相關的保險產品，已無法滿足正常養老需求。因此，為降低人口老齡化造成的社會養老壓力，我國急需建立健全現有的養老保險體系，完善相關制度，進一步擴大養老保險的范圍，以便緩解人口老齡化帶來的一系列挑戰。

關鍵詞 個稅遞延型養老保險 養老保險體系 福利效應 稅收遞延

中圖分類號：F812文獻標識碼：A

0前言

隨著我國經濟社會的不斷發展，人口基數擴大的同時，人口老齡化也在不斷的加劇，于此同時，現有的養老體系不夠完善，無法真正的實現“老有所養”，為改善現有養老保險體系失衡情況，我們首先要解決，我國社會基本養老保險負擔比率占比較高，個人繳納金額為“零”，導致大規模的資金短缺等問題。其次，企業代為繳納的養老保險，僅覆蓋到有固定工作人群，覆蓋人群十分有限，而由于大部分企業本身不具備能提供高額福利待遇的能力，更削弱了企業補充養老保險的規模，無法成為支柱。而作為最后組成部分的個人補充養老保險，在我國發展緩慢，是我國養老保險體系中的短板所在。因此，要完善我國養老保險體系，選擇最優的延稅模式以獲得最高的稅收優惠額度。本文旨在從個稅遞延型養老保險的延稅模式比較分析入手，以提出當前我國稅收優惠額度最高的路徑選擇。

1發展個稅遞延型養老保險的征稅類型的比較分析

目前我國商業養老保險稅收政策主要形成了EEE、EET、TEE、ETT四種模式，四種模式的不同主要在于繳納稅費的環節以及實施征稅或免稅的稅收政策選擇不同，個人可選擇在保費繳納環節、投資環節以及支付環節繳納保費。目前，各國政府實行的稅收政策，是對上述4種模式的組合，形成了延稅模式、非延稅模式及特殊模式。以下我們將對三種不同稅收組合模式進行比較分析。

1.1從政府主體發展個稅遞延養老保險的激勵效果分析

從政府主體考慮，延稅模式超過了非延稅模式，即選擇EET、ETT、ETE組合可獲得最優的稅收優惠額度，對投保人的激勵作用最大。在延稅模式下，投保人在繳納養老金時，在保費繳納環節，即可得到所得稅的減免，為投保人帶來可觀的效用增量，同時可享受到政府對保費本金提供的補貼。這極大的提高了投保人參與個稅遞延型養老保險的積極性，對于個稅遞延型養老保險的迅速發展起到推動作用。而在非延稅模式下，投保人從保費繳納環節便開始繳納稅費，所能獲得的稅收優惠幅度較小或者幾乎沒有，無法吸引投保人積極參與養老計劃，投保人對于政府主體發展個人養老金計劃的主動配合性極低，與稅延模式起到的激勵效果恰恰相反。同時從管理角度出發，實施EET由于在繳納環節和領取環節的稅收優惠政策，只是政府決策方面需要關注的問題，在設計和管理方面比較容易，在實施方面所面臨的問題少。而ETE、ETT，在資本收益環節征稅的可操作性難度較大，首先，無法確切掌握個人的投資收益信息，其次，對這部分收益進行稅收管理所面臨的問題在短時間內無法解決，這就使得征稅的成本無法具體估測。

1.2從政府財政面臨的即期壓力分析

在稅延征稅模式下，政府放棄了即期個人所得稅的征收權，延期征稅只是改變了政府當期的現金流入，使得政府當期可獲得的稅收收入降低，但并未對政府的稅收造成無法彌補的損失。但EET、ETE模式都在部分環節對投保人給予免稅優惠，使得政府眼前的即期稅收收入減少，導致政府財政的即期壓力增大。非稅延模式由于在繳納環節征收稅費，有利于增加政府的當期稅收收入，有效緩解當期財政壓力，但從長遠考慮，政府放棄了在投保人領取保費環節的征稅機會，政府在未來可獲得的稅收收入減少，可能導致政府未來的財政狀況出現惡化。因此，從政府財政壓力方面來看，選擇EET模式低于ETE和ETT模式，

1.3從投保人選擇產生的激勵效果分析

延稅模式，對于投保人來說，在保費領取環節，才繳納稅費，相比非稅延模式，這種模式對投保人的吸引力更大，投保人更容易接受以一種積極的心態去參與到個人養老金投保。而非稅延模式，往往使得投保人覺得繳納稅費的壓力增大，投保人容易出現抵觸心理，以一種消極的心態的面對，極大的消弱了個人參與養老金計劃的主動性。從稅收優惠方面考慮，EET組合所獲得的優惠額度高于ETT和ETE，而在EET模式下，不同職業納稅人繳納稅費額度保持在同一水平，勞動者繳納的稅額與同樣生活水平下靠資本收益生活的人繳納稅費保持在同一水平。在實際生活中，我國實行累進稅率，個人在不同階段不同收入水平下，適用的稅率不同。目前來看，個人退休后的收入水平明顯低于在職時獲得的報酬，因此在EET模式下，個人在領取環節繳納的稅費比在繳費階段的要少，在這種模式下個人可獲得最優的稅收優惠額度。

2個稅遞延型養老保險最優稅收額度的選擇

發展個稅遞延型養老保險，是目前我國養老保險改革的必然選擇，但那種才是稅收優惠額度最大的延稅模式，還需具體分析，以下我們分別分析延稅模式下不同路徑的稅收優惠額度。

2.1 EET路徑下的稅收優惠額度

在EET模式下，征稅環節后延，投保人在退休后收入水平偏低，相應繳納稅額較少，在這種模式下投保人可獲得最高的稅收優惠額度，同時在前兩個環節免稅的收入，作為一項資本，創造的潛在收益也是最高的，并且，受收入水平高低的影響，存在免稅可能，也就等同于EEE模式。但同時，施行EET模式存在諸多困難，首先，EET模式在稅收繳納方面，與我國現行稅收政策存在沖突，因此，要想制定出一套完整的個稅遞延型養老保險稅制體系健全相應的法律法規，必須對現行的個人所得稅法進行修正。

2.2先抵扣后降低稅率路徑下的稅收優惠額度

所謂先抵扣后降低稅率，是指投保人在繳納所得稅時，對已經支付的養老保險金額，按照一定比例或者定額進行抵扣。這種路徑并非完全免去投保人的稅收，只是在投保人繳費環節降低了所負擔的稅收，為促進投保人參與的積極性，可選擇在領取環節降低稅率的優惠政策。而具體選擇比例抵扣還是按照定額還有待商議，目前來說，定額抵扣更合適一些。定額抵扣在一定程度上維護了稅收繳納的公平性，而且與當期個人所得稅的定額扣除政策是相符。在具體操作抵扣限額時，還需靈活變通，結合各地區人員工資水平、保險行業的發展狀態等多種因素綜合考量，但政府需規定抵扣上限。

2.3繳費環節暫不繳納稅費路徑下的稅收優惠額度

繳費環節暫不繳納所得稅，但并不是免除這部分所得稅，在繳費環節政府先行確定個人應納稅額，在投保人領取環節再進行稅費收繳，在這種路徑下，投保人所獲得的稅收優惠程度是最小的，延期繳納稅費所獲得的減免收益，實際等同于個人應納稅款延期繳納的所產生的時間價值。相較于傳統的養老保險模式，該種路徑下產生的收益，對個人的的激勵效果仍是存在的，投保人可選擇延期繳納的那部分稅額進行額外投資以獲得額外收益，如果投資得當，可獲得的收益是可觀的。因此該種路徑同樣具有吸引力。但由于可獲得的投資收益因人而異，因此也存在持觀望態度，或者消極看待該種路徑的人，而這部分人的存在使得該種路徑對個稅遞延型養老保險發展的推動作用存在一定限度。

3結束語

綜上所述，選擇延稅模式可以在個稅遞延型養老保險發展中獲得最優的稅收優惠額度，但無論哪種方式，在實際實施時還需政府全盤把握，對于稅收優惠采取必要的限制措施是必不可少的，個稅遞延型養老保險體系的發展離不開完備的制度法規支持，以及有效的監管，政府在制定相關的政策法規時，要綜合考慮，協同多部門，多管齊下建立健全制度法規。

基金項目：本文系“廣東省高等職業教育品牌專業建設項目”的成果。

參考文獻

[1] 周海珍.個稅遞延型養老保險的最優稅收優惠額度及財政成本測算——以浙江省為例[J].上海保險，2016（07）.

[2] 石晨曦.新個人稅收政策、家庭教育支出與商業養老保險參保意愿[J].當代經濟管理，2019，41（10）：91-97.

[3] 謝永，高彥，廖樸.商業養老保險個人稅收遞延與財政政策選擇——基于OLG模型的研究[J].南方金融，2017（10）：18-36.

[4] 徐景峰，李玉龍.基于消費-儲蓄模型的稅收遞延政策影響研究[J].華東經濟管理，2016，30（10）：178-184.