或控股網商、或入股銀行，網貸平臺積極謀變，轉型路徑多條選擇

王娜

網貸轉型是近兩年網貸行業都需要面對的課題，對于未來的轉型路徑，目前無非是向資金端靠攏與向資產端靠攏兩種。前者通常轉型為綜合理財超市，資產來自標準化的理財產品，基金、保險等。后者則轉型為助貸、小貸或者消費金融公司，清退民間資金，使用持牌資金或自有資金放貸。

整頓數據公司、規范金融機構與助貸合作、出臺83號文引導網貸轉型小貸，是2019年網貸行業的關鍵詞。2020年，或許仍將有網貸行業像小貸轉型，但也有網貸平臺嘗試了全新途徑。近期，兩大網貸平臺另辟蹊徑，它們一家控股電商，一家入股銀行，給網貸轉型提供了新的可能。

趣店轉型奢侈品電商 斥資1億美金控股寺庫

6月3日，曾經一度引領國內現金貸風潮的趣店集團與亞洲最大的奢侈品服務平臺寺庫共同宣布，趣店將以至多1億美金的價格認購寺庫至多10，204，082股新發A類普通股。交易完成后，趣店將持有寺庫約28.9%的股份，成為其第一大股東。此外，雙方將在全球奢侈品電商領域開展全面戰略合作。

這次與寺庫合作，或許趣店看中的是寺庫的“品牌”。從2019年底開始，趣店就在為轉型奢侈品電商行業做準備。今年3月，萬里目正式上線，定位全球跨境奢侈品電商平臺，并打出了百億補貼的口號。不僅如此，為了開擴市場，“萬里目”還簽約了趙薇、黃曉明、雷佳音、鄭愷、賈乃亮五位明星成為品牌大使，并直播帶貨。

但值得注意的是，據網經社調查發現，萬里目上線僅三個月，在投訴平臺上的投訴帖便高達數百條。在國內電商專業消費糾紛調解平臺“電訴寶”、新浪黑貓投訴、聚投訴等平臺中，針對萬里目的投訴高達數百條，投訴以平臺涉嫌售假為主。與寺庫抱團后，在供應鏈方面能夠有所彌補。

轉型奢侈品電商或是趣店面臨首次營收負增長之后的破釜沉舟之舉，可以看到，趣店正在迫切尋求流量增長的新方向。趣店2020年Q1財報顯示，趣店第一季度營收9.579億元，同比減少54.3%。截至6月5日美股收盤，趣店股價僅1.54美元/股，市值僅剩3.9億美元，較上市時的113億美元，已經跌去約97%。

實際上，此番趣店向奢侈品領域進軍已經不是其第一次嘗試轉型。比如早前推出的大白汽車業務，2017年上市之后，趣店推出大白汽車項目，并聲稱要在2018年賣出10萬輛車，成為全國汽車零售的TOP5，再過幾年，成為全球最大的汽車零售商。結果僅一年時間，大白汽車項目因缺乏專業經驗，終走向敗局，還一度深陷裁員風波。之后又孵化出“趣學習”、“唯譜家”等業務，也未能如愿給趣店帶來新的生機。如今再看打著“百億補貼”大旗的萬里目和正式進軍奢侈品電商領域的收購行為，難免有些似曾相識之感。

但無論如何，趣店在網貸轉型這條路上做出了全新的嘗試，也給更多網貸平臺展示了除卻轉型小貸外的轉型選擇。然而，在奢侈品電商平臺，面對阿里、京東這些“大佬們”，趣店、寺庫的這場全面戰略合作能否達到1+1>2的效果還需拭目以待。

360集團控股金城銀行 網絡消費貸或將開啟黃金10年

在網貸轉型這條路上，各大網貸平臺可謂“八仙過海，各顯神通”，前有趣店投身奢侈品電商領域，后有360集團入股銀行。

6月5日晚間，三六零安全科技股份有限公司（下稱“360集團”）公告稱，擬以12.81億元受讓天津金城銀行股份有限公司（簡稱“金城銀行”）5名原發起股東合計持有的9億股股份，交易完成后，360將取得該行30%的股份，躋身第一大股東。這也意味著，金城銀行將成為繼微眾銀行、浙江網商銀行之后，國內第三家由互聯網公司任第一大股東的民營銀行。360方面亦表示，未來金城銀行將打造聚焦個人消費者和小微企業的互聯網普惠銀行。

對此。360金融方面表示，此舉將發揮金融領域的集群效應，通過高效的戰略協同進一步擴展金融生態。從戰略角度看，此次入股將為360金融與金城銀行的戰略合作關系提供更深刻、便捷的紐帶，借由戰略合作的達成，360金融將融入合規全布局的生態。

據悉，此前，360金融已與金城銀行簽署戰略合作協議，雙方在科技賦能、聯合開發產品、用戶服務等方面將開展長期深度的全面合作。雙方的戰略合作是科技與金融的強強聯合，將形成極大的優勢互補。

如今這個銀行和網貸平臺同臺合作、互相成就的局面在幾年前還是不可能的事情。當時，互聯網貸款正值高速發展之際，彼時無論銀行還是網貸借款人，都認為網貸平臺和銀行機構是對立、競爭的關系。但隨著網貸行業快速的資本積累，這一局面發生轉變。現如今，網貸平臺代銷銀行消費貸款、網貸平臺和銀行聯合放貸都是常有的事，各大網貸平臺早已和各家銀行深入綁定，形成了實際的合作關系。

究其原因，一方面是網貸平臺經過幾年的快速發展，已經儲備了足夠的資本金，除了國有大型銀行之外，均有充足的現金利潤去收購中小型銀行。

另一方面，監管方面允許網貸平臺收購中小銀行的30%股權，也是非常重要的政策基礎。

不僅如此，網絡消費貸款的本質，和信用卡類消費貸款幾乎相同。相對于信用卡貸款而言，互聯網貸款公司則更進一步加強了貸款的成交率。

可以預見的是，此次360金融正式通過收購，整合網貸平臺與銀行機構的方式會使信用卡貸款市場受到一定影響。在某種程度上，受制于更高的經營成本，信用卡貸款的費率近年來也是不斷走高，而網絡消費貸款的下一個黃金10年或將正式開啟。