冠盛股份(605088) 申購代碼707088 申購日期8.5

發行概覽：根據公司2019年第二次臨時股東大會擬公開發行4000萬股。本次公開發行A股所募集資金總額扣除發行費用后，將全部投向與公司主業相關的項目，具體如下：年產240萬套轎車用傳動軸總成建設項目、年產150萬只精密輪轂軸承單元智能化生產線技術改造項目、全球營銷網絡建設項目、企業信息化綜合平臺建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事汽車傳動系統零部件的研發、生產和銷售，主要產品包括等速萬向節、傳動軸總成和輪轂單元。公司主要是為國內外汽車售后市場提供適配的傳動系統零部件產品和相關服務，并已具備傳動軸總成整體解決方案的綜合服務能力以及整車配套能力。

核心競爭力：公司在制造方面的優勢有：產品型號齊全、新型號開發及時、產品數據管理能力強、柔性生產能力強、產品質量穩定。公司三大主要產品等速萬向節、傳動軸總成和輪轂單元已經對全球大多數車型實現基本覆蓋。公司是國內少數能夠滿足客戶一站式采購需求的汽車傳動系統零部件生產廠商之一，能夠有效降低客戶產品檢測、技術溝通和談判時間等采購成本。公司設置有專門的產品管理部門，能根據客戶需求、主機廠新車型投放情況，快速開發及投放新型號。

公司充分利用行業內數據平臺，為較早加入歐洲數據平臺TecAlliance的中國企業。公司定期更新目錄及發布新產品快報，并建立了同客戶互動的產品數據系統，做到了產品信息的快速投放，并同客戶需求形成互動。公司具備較強的多品種小批量的柔性生產能力，較低的起訂量，能夠有效降低客戶采購門檻，降低客戶庫存，提高客戶黏性、客戶滿意度和經營效率。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目實施后，將解決公司汽車零部件產能不足的問題，提升制造水平，改善產品質量，擴大市場占有率，顯著提升公司盈利能力;營銷網絡的擴建有助于公司增強銷售能力，推動公司業績持續增長。

風險因素：全球汽車保有量增速放緩的風險、核心管理和技術人才流失的風險、勞動力成本逐年上升的風險、原材料價格波動的風險、產品質量風險、中美貿易摩擦加劇的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情加劇的風險、境外銷售的風險、市場競爭的風險、人民幣升值產生的匯兌損失風險、出口退稅的風險、管理能力的風險、存貨面臨跌價損失的風險、新增產能無法消化的風險、非生產類募投項目實施的風險、無法持續吸引人才的風險、高新技術企業所得稅優惠被取消的風險、主要進口國貿易政策變化的風險、本次公開發行對即期回報可能造成攤薄的風險。（數據截至7月31日）