專家：建議民間借貸利率的司法保護(hù)上限降至年利率15%

范偉紅

7月22日，最高人民法院網(wǎng)站發(fā)布《最高人民法院國家發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于為新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見》。其中，提到“抓緊修改完善關(guān)于審理民間借貸案件適用法律問題的司法解釋，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限，堅(jiān)決否定高利轉(zhuǎn)貸行為、違法放貸行為的效力”。

這是一個(gè)非常及時(shí)而必要的決定。民間借貸有其存在的合理性和必要性，但應(yīng)規(guī)范理性發(fā)展。

當(dāng)前國家對(duì)民間借貸的干預(yù)主要通過司法手段。根據(jù)2015年《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），未超過年利率24%的法院全額保護(hù);超過年利率36%不予支持;24%～36%之間的利息借款人自愿支付并反悔的， 法院不予支持。

司法實(shí)際保護(hù)民間借貸利率是36%。但很長(zhǎng)時(shí)間以來，這一定程度上形成了司法的過度保護(hù)，助長(zhǎng)了高利貸，催生“食利階層”，影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2012年起，民間借貸糾紛案件發(fā)生量開始呈“爆發(fā)”之勢(shì)大幅度增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng)約20%。至2015年，全國法院一審受理民間借貸案件數(shù)量躍居所有案件數(shù)量首位，高達(dá)142萬件，標(biāo)的額8207.5 億元。截至目前，民間借貸案件數(shù)量和標(biāo)的額仍然不斷飆升，高居所有案件首位。

從此前的司法實(shí)踐案例看，高息負(fù)債往往成為壓垮企業(yè)的“最后一根救命稻草”，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，由此引發(fā)大量的群體性借貸糾紛。與此同時(shí)，高利貸催生大量“資金掮客”，加劇銀行資金“體外循環(huán)”，甚至進(jìn)一步向銀行金融體系傳遞產(chǎn)生“蝴蝶效應(yīng)”，對(duì)金融秩序和社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生的影響不容忽視。主要表現(xiàn)為：

1.民間借貸利率水平嚴(yán)重背離一般經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)增長(zhǎng)規(guī)律。

利息本質(zhì)上來源于企業(yè)的利潤(rùn)，因此，理論上民間借貸的利率水平取決于民營(yíng)企業(yè)的利潤(rùn)率水平，民營(yíng)企業(yè)能夠創(chuàng)造的利潤(rùn)率究竟有多高？

據(jù)報(bào)道， 2016年中國500強(qiáng)利潤(rùn)率最高的前40位公司的利潤(rùn)率為22.65%至47.64%，這些企業(yè)大多為國有企業(yè)或來自壟斷行業(yè)，一般民營(yíng)企業(yè)難以達(dá)到。即使是上市公司，1998年出臺(tái)的《證券法》劃定的IPO門檻是凈資產(chǎn)收益率10%以上，由于大部分?jǐn)M上市公司達(dá)不到，2005年修訂時(shí)不得已刪除這一標(biāo)準(zhǔn)，保留的再融資的凈資產(chǎn)收益率也從10%降低到現(xiàn)在的6%。一般的民營(yíng)企業(yè)很少能夠達(dá)到6%的凈資產(chǎn)收益率，又如何能為出借人付出36%的利息？民間借貸與實(shí)體經(jīng)濟(jì)這種“面粉貴過面包”的關(guān)系是畸形的，如果說融資難增加了創(chuàng)業(yè)負(fù)擔(dān)，融資貴就很容易讓企業(yè)陷入破產(chǎn)倒閉中。

2.民間借貸的高利率導(dǎo)致銀行資金大量流入民間借貸市場(chǎng)，以致拉高整個(gè)社會(huì)融資成本。

據(jù)西南政法大學(xué)司法鑒定中心的數(shù)據(jù)，該中心近年來受理的涉嫌非法集資以及合同詐騙的司法會(huì)計(jì)鑒定案件的利率水平在20%～150%，集中于40%左右，并且還有利滾利、砍頭息（借貸之初預(yù)先扣除利息）以及逃避納稅等非法特點(diǎn)，實(shí)際利率還要高于40%。民間借貸市場(chǎng)和銀行等金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)差異懸殊的利率水平導(dǎo)致不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)凸顯甚至 “資金荒”，銀行資金大量流入民間借貸市場(chǎng)，以致拉高整個(gè)社會(huì)融資成本。

基于此，筆者建議在即將修改的司法解釋中，將民間借貸利率的“天花板”降至15%。主要依據(jù)如下：

根據(jù)之一，是《稅收征收管理法》規(guī)定的每日萬分之五的滯納金率亦即年利率18.25%，民間借貸作為私產(chǎn)私權(quán)不能高于國家稅收作為國家財(cái)產(chǎn)的補(bǔ)償性兼具懲罰性標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)之二，是民間借貸的利率必須同銀行借貸利率匹配。民間借貸因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)高，可以適當(dāng)高于銀行利率，為避免高利驅(qū)動(dòng)下銀行借貸資金違規(guī)流入民間借貸市場(chǎng)，民間借貸利率不宜超過銀行貸款利率的兩倍，鑒于現(xiàn)行基準(zhǔn)利率為4.35%，考慮浮動(dòng)范圍，可以確定12%左右。

綜合以上兩個(gè)方面，建議修改民間借貸利率的 “天花板”為年利率15%，超過部分的利息，應(yīng)當(dāng)給予金融監(jiān)管的行政處罰，借貸糾紛訴到法院超過利息不能得到支持。

期待最高法盡早修訂相關(guān)司法解釋，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。

責(zé)編：呂江濤 lvjiangtao@ceweekly.cn

美編：孟凡婷