2020年上半年中國生活用紙行業情況匯總

2020年上半年，受新冠肺炎疫情影響，行業生產企業的生產及物流普遍在第一季度受到不同程度的影響，總體產銷量同比下降。木漿價格處于低位，對生活用紙生產企業形成重大利好，部分彌補了產銷量下降所造成的收益損失。行業產能過剩，市場競爭激烈，以及突發疫情等疊加因素影響，新增產能投放速度放緩。本次疫情，使行業領先企業規模效益、品牌效應、渠道及產品結構等優勢凸顯，利潤實現大幅提升。而中小企業則因產品同質化嚴重，線上渠道薄弱，線下銷售受阻，經營壓力加大。

一 投資項目計劃過多，產能過剩，使上半年投產速度放緩

2020年半年，行業投產產能約58萬t，還未達到年初計劃全年投產266萬t產能的1/4，部分原計劃于上半年投產的項目延期至下半年，預計全年仍將有大量項目延期。

表1 2020年上半年已投產的衛生紙機項目一覽表

續表

上半年新投產的產能以中小企業投產國產紙機為主，行業前四大家沒有新增產能。超過4萬t的投產項目只有3個：日本王子在南通投產1臺安德里茨6萬t衛生紙機，廣西植護投產2臺國產衛生紙機合計5萬t，河南護理佳投產2臺國產衛生紙機合計4萬t。

1 主要企業

金紅葉紙業

湖北孝感基地，原計劃于2020年7月投產2臺維美德的6萬t/a新月型衛生紙機，推遲至年底投產；江蘇如東新建基地，計劃于2021年底投產2臺維美德的6萬t/a新月型衛生紙機。計劃于2020—2021年投產18臺PMP的3萬t/a新月型衛生紙機，其中4臺原計劃于2020年10月投產，推遲到2020年底投產2臺，其余后延至2021年投產。

維達紙業

據維達2020年半年報顯示，維達的生活用紙設計年產能125萬t，預期至2020年底將維持不變。目前，維達持續在華南及華北拓展濕巾的產能，并預期2021年能完成擴充華南及華東的生活用紙產能。

中順潔柔紙業

湖北孝感基地，原計劃于2020年投產10萬t/a生活用紙項目，延期至2021年1月投產。

理文集團

理文原計劃于2020年在重慶投產12萬t/a產能，延期至2021年上半年投產。

泰盛集團

2020年，泰盛計劃在安徽宿州增加25萬t/a產能，分別為2臺安德里茨6萬t/a衛生紙機，以及8臺信和的1.6萬t/a衛生紙機，計劃于2020年底前投產；在江西九江增加15萬t/a產能，為信和的6臺1.6萬t/a衛生紙機和2臺2.5萬t/a擦手紙機；在貴州赤水增加10萬t/a產能，為6臺寶拓的1.6萬t/a衛生紙機。同時，泰盛在湖北荊州的項目暫緩進行。

2021年，泰盛計劃在重慶增加17萬t/a產能，并計劃在江西九江繼續新增產能。

2 保定地區

2020年保定地區計劃投產的項目包括港興、金博士、雪松、中信、華邦、瑞豐等17家企業，合計產能約47萬t，上半年已投產約14萬t。

保定地區的領先企業已開啟在全國新建生產基地的戰略布局：

港興紙業：在湖北孝感新建生產基地，項目一期計劃于2020年9月—2021年3月投產4臺寶拓的2萬t/a新月型衛生紙機。

保定雨森：在遼寧臺安新建生產基地，項目規劃年產能16萬t、投產6臺新月型衛生紙機。項目一期計劃于2020年9月投產2臺PMP的3萬t/a新月型衛生紙機。

3 日本紙企進軍中國市場

日本王子制紙在位于南通市經濟技術開發區的江蘇王子制紙有限公司年產36萬t生活用紙原紙擴建項目一期工程的2臺安德里茨6萬t/a新月型衛生紙機，其中1臺已于2020年6月投產，另1臺計劃于2020年9月投產，以原紙銷售為主。

二 上市公司毛利率保持增長

（1）恒安集團：2020年上半年，恒安紙巾業務（包括生活用紙和干、濕擦拭巾）銷售為約人民幣5,349,011,000 元（2019年上半年：5,460,742,000元），占集團收入約48.9%（2019年上半年：50.7%）。期內，造紙原料木漿價格處于歷史低位，使集團生活用紙業務的毛利大幅增長。生活用紙產品毛利率由2019年上半年的約25.0%大幅增長至2020年上半年的約35.0%，毛利率上升10個百分點。

（2）維達紙業：2020年上半年，受產品組合持續優化及木漿價格走低所帶動，維達的盈利能力大幅提升。生活用紙業務的收益約為62.4億港元，按固定匯率換算增長0.3%，占維達集團總收益的82% （2019年上半年：82%）。高端產品組合占比持續提升，占維達集團總銷售的24.5%。生活用紙業務的毛利率及業績溢利率分別為39.4%及19.3%。

（3）中順潔柔：2020年8月7日，中順潔柔發布公告，2020年上半年，公司實現營業收入36.16億元，同比增長13.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤4.53億元，同比增長64.69%，生活用紙毛利率達到46.19%。2020年上半年，公司堅持核心戰略和經營目標，通過拓展品類，強化渠道拓展、加速銷售推廣等有力措施，推動公司業績和利潤穩健提升。報告期內，公司生產主要原材料紙漿的價格有所下降，得益于此，公司的生產成本降低，產品毛利率相應提高，公司盈利能力進一步提升。

三 主要原材料商品漿價格大幅回落，企業毛利率改善

1 商品漿價格處于低位

2020年上半年，進口商品木漿價格處于低位。據海關數據顯示，2020年1—6月，我國紙漿進口總量約1,464萬t，同比增長16.3%。進口金額為75.7億美元，同比降低14.0%。其中，漂白針葉木漿進口總量約439.79萬t，同比增長6.54%，均價573.86美元/t，同比下降21.5%；漂白闊葉木漿進口總量約624.11萬t，同比增長14.09%，均價468.20美元/t，同比下降27.3%。這對于以進口木漿為主要原料的生活用紙企業形成利好，使生產成本降低，有效提升產品毛利率。

圖1 2013年1月—2020年6月我國木漿進口月度均價

2 紙價先漲后落

2020年上半年，生活用紙價格行情呈現漲后回落態勢。據卓創資訊數據顯示，2020年1—6月全國生活用紙均價在5,659.45元/t，最高價為4月13日的6,012.5元/t，最低價為6月份的5,393.75元/t，高低價差達到618.75元/t。春節之前，生活用紙價格整理為主，整體市場價格波動不大；1月底，國內疫情開始蔓延，生活用紙企業持續停機，市場供應縮緊，紙企庫存快速下滑，2月陸續開機后企業訂單不斷，紙價快速上行在4月中旬到達高點。但隨著預收訂單交付，疊加下游需求提振不足，生活用紙在4月中旬迅速進入下行通道，到達5月底，前期上漲幅度全部回調，紙價在成本線附近徘徊。6月紙企出貨較5月有所好轉，但紙漿價格偏弱，加之紙企庫存高位，紙企意向積極出貨，價格進入相對平穩期。

今年因年后紙企開工高位，加之下游商用需求持續受限，生活用紙在4月底5月初提前迎來淡季，紙企對淡季提前來臨準備不足，導致庫存高位壓力偏大，進一步利空生活用紙價格，二季度后期紙價持續貼近成本線運行，紙企利潤明顯不足。

圖2 2012年1月—2020年6月國內生活用紙原紙出廠平均價格

3 非木漿紙企困難加大

木漿價格大幅下降，對竹漿、蔗渣漿等使用非木漿制漿及原紙生產企業造成較大沖擊，企業經營壓力加大。

（1）四川竹漿紙：

據四川造紙協會統計，2020年，受疫情和國際木漿價格的影響，竹漿紙出現階段性的供大于求局面。竹子制漿基本正常生產，產量穩定；竹漿及竹漿紙價格下滑較大，目前闊葉木商品漿價3,600元左右，為維持生產，竹漿價格被迫下調到3,600～3,700元/t，造成竹子制漿企業全面處于虧損狀態；生活用紙原紙價格5,550～5,800元/t，利潤微薄或虧損，走貨緩慢，限產狀態，產值、產量雙雙下降，努力維持生產。

竹漿原紙企業的困難主要包括：第一，以商品漿生產生活用紙的企業處于制漿造紙及加工的中間環節，既受上游竹漿和木漿資源的影響，又受下游加工與終端市場銷售環節的影響；其次由于部分制漿企業調整產品結構將竹漿轉化為生活用紙原紙或成品，參與市場競爭；第三，因區域企業煤改氣、煤改電和環保升級改造等因素影響，導致生產成本增加，市場競爭受到較大影響。

特別是2020年以來，上述現象進一步的加劇，使得多數造紙企業面臨重重壓力，競爭力大大削弱，沒有多大的盈利空間，開工率降低，甚至有些企業處于半停產狀態，產量下滑嚴重，出現虧損現象；少部分企業調整產品結構，生產定制化、差異化產品，拓展渠道（原紙代產、成品代工），滿足不同客戶群體的需求，從而獲得市場，維持企業的運轉。

2020年1—6月，加工企業受木漿成品和外地企業的市場擠壓，為搶占四川竹漿生活用紙的市場銷售份額，部分企業卷入了無休止的價格戰，前段時間個別企業某些成品價格（5,800元/t）低于原紙價格（6,000元/t）進入市場，但少數企業不斷的開拓渠道（線上和海外），優化產品結構，差異化發展，走出了一條獨具特色的發展之路（如雅詩紙業、環龍工業集團等）。

（2）廣西蔗渣漿紙：

據廣西造紙協會消息，廣西蔗渣漿紙企業受疫情影響很大，主要原因包括三方面：1、進口木漿大量發運到中國，價格長期低位運行，影響蔗渣漿市場銷量及價格；2、環保餐具出口訂單大幅減少，對蔗渣漿需求減少；3、中低檔生活用紙市場愈加萎縮，減少了蔗渣漿需求。

廣西無論蔗渣漿紙還是木漿紙生產企業，都以銷售原紙居多，后加工企業規模都比較小，后加工能力較弱，成品紙競爭力較小。

四 新產品、新設備

1 2020年上半年，推出的新產品包括：

（1）乳霜紙

太陽推出抑菌乳霜紙。

中信推出優雅保濕柔紙巾。

（2）易沖散型衛生紙：

銀鴿推出溶影速溶衛生紙；

雨森推出棉柔布韌速溶衛生紙。

（3）本色紙

維達成功推出維達純木本色紙，原材料為百分百的優質原生木漿，采用4D立體美壓花技術。

（4）維達多康推出H5 Peakserve 生活用紙系統

維達多康H5 PeakServe擦手紙系統，一次填充即可分配擦手紙服務約2,020人次，經測試，平均每次擦手過程（從取紙到擦干雙手）僅需3秒。針對每一次大量客流涌入的公共洗手間，可以實現更加快捷高效的流轉，減少公共洗手間排隊等待時間，從而大大減少病毒、細菌交叉感染風險。

（5）棉柔巾

2020年上半年，恒安推出了永樂宮聯名款國潮純棉洗臉巾、棉柔巾及潔面巾，并把包裝結合經典中國壁畫，做成文創產品的風格，為產品加入文化的元素，進一步提升產品及品牌的檔次。

2 新設備：

山東信和推出5.6m幅寬的衛生紙機和擦手紙機，計劃2021年投產。

五 疫情促使電商渠道優勢凸顯

目前，生活用紙的營銷仍然以傳統經銷商、現代超市為主要渠道，電商份額總體占比相對較少，但電商渠道份額在快速增長——從上市公司的年報也明顯看出，維達2020年上半年電商份額占33%，與2019年上半年相比提高7個百分點。

2020年上半年，雖然受到疫情致物流受阻的影響，但恒安的電商業務仍保持穩定發展，上半年電商渠道營業額（包括零售通及新通路）超過20.0億元，占集團整體銷售的比例約18.0%。

2020年上半年，總體來看國內市場新的營銷趨勢在疫情的推動下，加速轉型，主要的形式包括與電商平臺合作，直播帶貨等。受疫情影響，線下渠道受阻，企業更加重視線上渠道的推廣與拓展。

疫情加速了消費者向網上購物的購買習慣轉變。這促進了電商渠道及品牌知名度領先的大企業利潤持續增長，而對以線下業務為主，且不具備品牌競爭力的中小企業尤為不利，銷售量大幅萎縮，經營壓力增大。

六 進出口市場

根據海關統計數據，2020年上半年中國生活用紙進出口情況如下：

進口：

2020年上半年，生活用紙總進口量1.55萬t，相較于2019年同期減少1.11%；總進口額2,461萬美元，比2019年同期（2,716萬美元）減少9.4%；平均進口價格為1,588.19美元/t，比2019年同期（1,733.36美元/t）下降8.38%。原紙進口量占生活用紙總進口量的77.1%，進口量較2019年同期增加8.78%，為1.19萬t。成品生活用紙進口產品的價格都有不同程度的上漲，其中衛生紙的平均進口價格比2019年同期上漲22.92%。

出口：

2020年上半年生活用紙總出口量大幅增長30.38%，達到46.13萬t；出口額同比增長3.72%，出口產品的平均價格為2,791.58美元/t。整體呈現量增價跌的趨勢。生活用紙產品的出口量除紙臺布、紙餐巾類小幅度下降外，均取得了超過雙位數的增長，其中原紙的出口量增長達到52.75%，出口總金額增長70.77%，出口單價增長11.80%。成品生活用紙出口的價格都有一定程度的下降。

表2 2020年上半年中國生活用紙進出口情況

七 行業標準

2020年上半年新標準和修訂標準，以及計劃修訂標準包括：

1 修訂標準：

2020年7月21日，國家市場監督管理總局（國家標準化管理委員會）批準公布了199項國家標準和3項國家標準修改單（2020年第17號），其中涉及18項造紙國家標準及1項修改單，表3為與生活用紙相關的幾項標準修改。

2 新團體標準：

四川省造紙行業協會根據《關于制修訂〈四川省造紙行業協會團體標準管理辦法〉的通知》（川紙協[2018]文字11號）要求，批準發布四川省造紙行業協會《本色竹漿》團體標準，編號為T/SCSZX 001-2019，自2020年4月10日起實施。

浙江王派智能裝備有限公司起草的《軟抽紙薄膜包裝機》標準經由浙江品牌建設聯合會批準正式成為“浙江制造”標準，編號為T/ZZB 1509-2020，自2020年1月31日起實施。

表3 與生活用紙相關的最新修訂標準

3 計劃制修訂標準：

2019年下半年，國家標準化管理委員會、工業和信息化部、中國輕工業聯合會共批準下達10項造紙標準制修訂計劃項目，其中國家標準計劃項目8項，行業標準計劃項目1項，團體標準計劃項目1項。其中與生活用紙相關的項目包括以下幾項（見表4）：

表4 與生活用紙相關的計劃修訂標準

八 生活用紙委員會創新行業服務新模式

生活用紙委員會創建“生活用紙和衛生用品云服務”平臺，6月30日正式啟動，這是生活用紙委員會為滿足市場和行業的需求，借助互聯網、行業大數據等技術、資源，為行業企業服務的新模式。平臺啟動后的6.30“紙”“衛”新品訂貨節、2019生活用紙和衛生用品行業年度報告線上發布、技術講座等受到行業的廣泛關注。

九 承擔社會責任，增加防疫物資生產

轉產口罩的生活用紙生產企業包括：恒安、維達、中順潔柔、東順、東冠、港興、銀鴿、泰盛、雨森、芳菲達、比倫、江南紙業。

轉產口罩機的生活用紙設備企業包括：寶索、歐克。