解決中小企業(yè)融資難的金融對策探析

余文龍

摘 要：在社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的前提下，中小企業(yè)的發(fā)展受到了很高的重視，中小企業(yè)融資難已成為社會經(jīng)濟發(fā)展中的重要難題。中小企業(yè)融資作為其發(fā)展創(chuàng)新的有效方式，對企業(yè)自身的發(fā)展起著決定性作用。有效的融資活動可以為中小企業(yè)注入資金支撐，從而推動社會經(jīng)濟建設(shè)。本文對解決中小企業(yè)融資難的金融對策進行了相應(yīng)地討論和分析，分別從三個方面指出了現(xiàn)階段中小企業(yè)融資難問題的成因，并從創(chuàng)新融資擔(dān)保模式、創(chuàng)新?lián)９緭?dān)保模式、發(fā)揮國企信用擔(dān)保作用、健全債券市場融資渠道四個方面提出了解決對策，希望能夠提高中小企業(yè)的融資力度，以促進中小企業(yè)的健康、穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;成因;對策

中圖分類號：F272 文獻標(biāo)識碼：A

DOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2020.09.31

在市場經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，我國中小企業(yè)對經(jīng)濟社會的發(fā)展做出了巨大貢獻。在我國社會主義市場經(jīng)濟的環(huán)境下，中小企業(yè)占據(jù)了絕大多數(shù)的市場份額，中小企業(yè)為社會就業(yè)提供了充足的崗位，為國家的稅收作出了巨大的貢獻，對社會民生的進步起著積極的推動作用。在中小企業(yè)實際的發(fā)展中，由于其自身規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍狹窄等問題，使中小企業(yè)的融資遇到瓶頸，融資難、融資渠道單一等問題頻現(xiàn)，從而影響其正常的發(fā)展。所以在市場經(jīng)濟發(fā)展的新背景下，解決中小企業(yè)融資難、難融資的成為社會發(fā)展中一項重要難題，如何建立完善的融資制度以及拓寬中小企業(yè)的融資渠道，對推動中小企業(yè)的發(fā)展，以及社會的進步產(chǎn)生著積極的作用。

1 中小企業(yè)融資難問題的成因

1.1 企業(yè)融資貸款準(zhǔn)入門檻高，融資額度受限

在企業(yè)發(fā)展中，資金是賴以生存的根本，企業(yè)業(yè)務(wù)范圍的擴大離不開資金的支持，而中小企業(yè)融資成為擴大規(guī)模、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的有效方式。但是中小企業(yè)融資難、準(zhǔn)入門檻較高等問題仍舊存在，所以企業(yè)融不到資、無法融資的問題頻現(xiàn)。融資難的核心因素是擔(dān)保問題，由于目前中小企業(yè)大部分是輕資產(chǎn)經(jīng)營，而銀行以及金融機構(gòu)大多要求以不動產(chǎn)進行擔(dān)保，缺乏擔(dān)保機構(gòu)的支持，導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資非常困難，因此選擇其他融資渠道，這在一定程度上加大了融資的風(fēng)險，融資的成本也相應(yīng)的提高。同時，在金融市場中，中小企業(yè)選擇的融資渠道有限，且這些渠道的實際作用沒有發(fā)揮出來，如小額貸款公司、風(fēng)投、股權(quán)等，金融機構(gòu)以較高的門檻，導(dǎo)致企業(yè)的貸款申請受限。但是對于一些國有企業(yè)而言，國企的貸款就非常順利，可以很輕松地從銀行中貸款出來，究其原因，是銀行機構(gòu)的政策存在一定方面的偏向所致。即便有的中小企業(yè)從銀行機構(gòu)中獲得了貸款的權(quán)限，但是與大企業(yè)或者國有企業(yè)相比，由于其自身規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍窄等問題，能夠?qū)徟聛淼慕痤~也遠低于大企業(yè)，同時申請過程周期長，以及批復(fù)周期和流程等都相對復(fù)雜化。

1.2 金融機構(gòu)貸款模式落后僵化，企業(yè)融資途徑單一

目前的融資環(huán)境中，金融機構(gòu)的貸款模式仍舊延續(xù)傳統(tǒng)模式，中小企業(yè)的融資渠道較為單一。具體表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，鑒于中小企業(yè)自身的特性，其規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍狹窄、經(jīng)營風(fēng)險較高等因素，一些金融機構(gòu)對于中小企業(yè)政策限制，所以可以進行融資的產(chǎn)品數(shù)量有限，且存在賬期短的特點，一旦中小企業(yè)融資成功，還需面臨較大的還款壓力，所以大多數(shù)的中小企業(yè)只能通過長短期貸款來進行融資，而對其他融資渠道的選擇性較小。第二，隨著經(jīng)濟市場的迅速發(fā)展，在國企的融資機構(gòu)中，融資方式進行了不斷創(chuàng)新和調(diào)整，對于品牌信譽和市場發(fā)展前景較好的企業(yè)，往往給予一定的優(yōu)惠扶持，如延長還貸款期限等，這些優(yōu)惠對于企業(yè)的發(fā)展起到了推動性的作用。而對于我國的金融機構(gòu)而言，由于政策的限制，融資模式較為保守，這在一定程度上也限制了中小企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。

1.3 金融機構(gòu)信用授信不足，企業(yè)融資擔(dān)保困難

金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信用授信不足，這也是直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的重要方面，具體表現(xiàn)為：第一，中小企業(yè)中從事外貿(mào)或者跨境電商的企業(yè)，金融機構(gòu)的信用授信對其的重要性不言而喻，信用授信直接決定著融資的數(shù)額。在實際情況下，由于銀行以及相應(yīng)的金融機構(gòu)，出于對風(fēng)險方面的考慮，給予中小企業(yè)的授信不高，往往使其融資擔(dān)保困難。第二，銀行機構(gòu)對于中小企業(yè)的授信方面也遠遠不夠，在一定政策上對其貸款額度進行了限制，中小企業(yè)對于信用授信的使用額度非常有限，這對于依靠貸款來進行發(fā)展的中小企業(yè)而言，資金的不完備，往往限制了其發(fā)展。

2 中小企業(yè)融資難問題的金融對策

2.1 銀行機構(gòu)創(chuàng)新融資擔(dān)保模式，提高企業(yè)融資額度

對中小企業(yè)融資難方面，銀行機構(gòu)可以對融資擔(dān)保模式進行創(chuàng)新，針對企業(yè)的實際經(jīng)營情況，對融資擔(dān)保模式進行革新。創(chuàng)新方式可以從兩方面著手：第一，銀行機構(gòu)可以建立中小企業(yè)的信用評估體系，不僅可以激發(fā)中小企業(yè)信貸市場的金融活力，同時也能夠有效地降低銀行機構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率，助力中小企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。第二，建議銀行可以提高中小企業(yè)的融資額度，為其融資提供適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，這樣不僅可以激勵中小企業(yè)上下游企業(yè)的捆綁式經(jīng)營發(fā)展模式，同時也降低了貸款的風(fēng)險，實現(xiàn)了共贏的發(fā)展。

2.2 創(chuàng)新?lián)９緭?dān)保模式，豐富企業(yè)貸款方式

在中小企業(yè)融資過程中，國家應(yīng)以擔(dān)保公司為基礎(chǔ)不斷創(chuàng)新?lián)ＤＪ?，拓寬中小企業(yè)的貸款途徑，以幫助中小企業(yè)進行融資和擔(dān)保。其中應(yīng)該以國有擔(dān)保機構(gòu)，如國有銀行等為平臺，建立并不斷完善擔(dān)保機制，使擔(dān)保機構(gòu)與中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展相聯(lián)系，加大對中小企業(yè)的扶持力度，為中小企業(yè)的發(fā)展注入資金和資源的活力。另外，針對中小企業(yè)的融資貸款考評方式，可以有針對性地開展，對于一些信譽好、有良好市場發(fā)展前景的企業(yè)，可以給予適當(dāng)?shù)姆龀?，如延長貸款時間、延長還款期限等，給予中小企業(yè)一定的扶持，使其敢于貸款、愿意貸款等。

2.3 發(fā)揮國企信用擔(dān)保作用，建立信用證質(zhì)押模式

在國家大力扶持中小企業(yè)發(fā)展的大環(huán)境下，發(fā)揮國企信用擔(dān)保的根本性作用，建立信用證質(zhì)押擔(dān)保模式，在符合我國基本國情的基礎(chǔ)之上，對國企與中小企業(yè)合作運營的信用證質(zhì)押融資業(yè)務(wù)進行整合和利用，營造良好的中小企業(yè)融資環(huán)境，使創(chuàng)業(yè)者對融資市場充滿信心，以此來推動我國中小企業(yè)的健康和良性發(fā)展。通過建立信用證質(zhì)押模式，中小企業(yè)的融資有了保障，國有企業(yè)的經(jīng)濟效益也有了提升，中小企業(yè)的干勁十足，產(chǎn)生了雙贏局面，由此加快了中小企業(yè)發(fā)展的信心和決心。在信用證質(zhì)押模式中，有的中小企業(yè)由于自身的一些操作不規(guī)范，也會給國企造成相應(yīng)的損失。所以對于我國的管理機制而言，也要不斷進行完善和調(diào)整，避免不規(guī)范操作和不誠信行為的發(fā)生，最大程度地保障中小企業(yè)的健康發(fā)展。

2.4 健全債券市場融資渠道，加強企業(yè)融資幫扶力度

在金融市場的融資渠道中，債券是中小企業(yè)融資中最為有效的渠道，同時也是效果最為明顯的渠道。所以建立并健全債券市場的融資制度，使債券融資更為規(guī)范化、制度化、嚴(yán)格化，是對中小企業(yè)融資最大的幫扶。具體表現(xiàn)在以下兩方面：第一，將中小企業(yè)的股權(quán)劃分為等額的份數(shù)，通過股權(quán)權(quán)益來獲得市場的資金，不僅可以幫助中小企業(yè)減輕還款壓力，同時對中小企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整和完善，徹底發(fā)揮股權(quán)融資的有效作用，推動中小企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展。第二，對于債券市場而言，專門針對中小企業(yè)的發(fā)展發(fā)布定額、定向的股票債券，大力扶持中小企業(yè)，使其獲得足額的資金，不僅可以解決中小企業(yè)融資難的問題，同時也給投資者提供了更多的投資渠道，提高其投資收益。另外，建立中小企業(yè)特有的債券融資機制也是非常有必要的，幫助中小企業(yè)解決融資難問題的同時，使中小企業(yè)融資更具規(guī)范化、制度化，優(yōu)化債券市場環(huán)境，實現(xiàn)共贏的局面。

3 結(jié)語

總而言之，隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展已成為經(jīng)濟發(fā)展和社會進步的主要力量，對社會建設(shè)起著重要作用。在社會經(jīng)濟發(fā)展的大潮中，中小企業(yè)融資難、難融資的問題已成為發(fā)展中的一項重要且緊迫的任務(wù)。在符合我國基本國情的前提下，積極引導(dǎo)創(chuàng)新中小企業(yè)的融資渠道和方式，制定相應(yīng)的考核標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)督管理機制，加大對中小企業(yè)的扶持力度，為中小企業(yè)的發(fā)展注入活力，保障其發(fā)展所需的資金，提高其發(fā)展水平。另外，要積極創(chuàng)新?lián)９镜膿?dān)保模式，豐富中小企業(yè)的貸款方式和途徑，解決中小企業(yè)資金的缺口，保證其健康持續(xù)的發(fā)展。此外，也要積極發(fā)揮國企信用擔(dān)保作用，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的信用證質(zhì)押融資模式，保證中小企業(yè)有新的融資途徑來提高企業(yè)發(fā)展規(guī)模。同時，也要健全債券市場融資渠道，豐富中小企業(yè)融資種類，幫助企業(yè)可以利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，籌措企業(yè)發(fā)展資金，不斷加大中小企業(yè)的幫扶力度，實現(xiàn)中小企業(yè)的高速高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。

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An Analysis of Financial Countermeasures to the Difficulties of Small and Medium-sized Enterprises

Yu Wenlong ， School of Finance， University of International Business and Economics

Abstract： Under the premise of the continuous development of the socialist market economy， the development of small and medium-sized enterprises（SME） has received corresponding attention， and the difficulty of financing for SME has become an important issue in social and economic development. As an effective way of development and innovation， SME financing plays a decisive role in the development of the enterprise itself. Effective financing activities can provide capital support for SMEs， thereby promoting social and economic construction. The article discusses and analyzes the financial countermeasures for SMEs’ financing difficulties. It points out the causes of the financing difficulties of SMEs at this stage from three aspects. In response to the problems from four aspects， for instance， innovating the financing guarantee model; innovating the guarantee model of bonding company; and playing a role of state-owned enterprise in Guarantee and improving the bond market financing channels. It is hoped that the financing of SMEs can be improved to promote the healthy and stable development of SMEs.

Keywords： SMEs; financing difficulties; causes; countermeasures