鄉村振興視域下成都市數字金融創新研究

楊海燕

摘?要：基于數字進步對金融部門的影響，為鄉村振興金融供給提供解決方案，指出：數字技術的應用可以改革農村金融信用供給，形成基于新型信用體系的數字普惠金融;可以構建 “去中心化”的全新征信模式，真正實現供應鏈金融的普惠性;可以克服關系型融資中的地理位置約束以及信息壟斷租金問題，發展關系型融資。然而，但成功且廣泛應用數字技術改革農村金融供給尚面臨創新的實際應用與金融基礎架構不匹配、金融監管邊界等挑戰。

關鍵詞：鄉村振興;數字金融;金融供給

中圖分類號：F27?文獻標識碼：A?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.31.024

0?引言

不斷推進的農村金融改革仍無法有效滿足鄉村振興的金融需求，金融機構的農村業務亦缺乏可持續發展方案。鄉村振興需要創新金融供給。目前，數字金融對減貧和經濟增長的重要性正吸引著政策制定者和學者的注意，金融和信息系統的研究也開始關注數字進步對金融部門的影響。新的商業模式和技術理念也為創新的金融解決方案提供了基礎。實踐上，農村金融機構業已開展數字化實踐，借助“金融科技”推進數字化轉型，但仍存在很多不足。

以數字技術改革金融架構，支持鄉村振興新業態，改革農村供應鏈融資系統，發展農村關系型融資，提升農村金融服務的可及性和可負擔性，是成都市實現鄉村振興的現實需求。

1?文獻綜述

在國外，關于鄉村復興的研究文獻主要包括一些發達國家的經驗探索，例如農村建筑/文化/土著知識遺產保護（Thomas W Leslie（2017），農村旅游業發展（Ojo Kayode Ayobami（2013）等。關于數字金融的學術研究與新興的商業模式和技術同步發展，且通常與金融普惠聯系在一起。發展中國家農村數字貨幣實踐與金融包容問題成為這一領域的重要選題，最新的文獻主要包括Dzoko， V.and Appiah，E.（2014）、Peterson K Ozili.（2018）以及Lee H.Babcock（2014，2015）的系列研究，尤以Lee H.Babcock的研究為代表。他通過考察數字技術在農業部門交易中的應用，認為數字/移動支付可以提高金融包容性，并帶來信貸獲取的更好的機會。還有一些研究關注數字金融的不足，例如G20 summit（2013）認為：數字金融并沒有充分地滲透到廣大人口中。少量研究關注數字金融穩定性方面的影響，主要包括向窮人提供服務以及數字普惠金融所涉及的風險、在貧困的經濟體如何實現可持續的普惠金融等，如 Peterson K Ozili（2018）對數字金融的批判性討論。

國內在農村金融框架下討論數字金融的文獻，代表性的研究包括：農村數字普惠金融發展框架一般性討論（劉實習，2020;葛延青，2020;）、農村數字金融的普惠特性實證檢驗（劉錦怡等，2020）、 數字金融緩解農村金融排斥（周雨晴、何廣文，2020）等。關于數字金融如何支持鄉村振興的學術研究，聚焦于“互聯網+”與農業產業鏈融資。最近的研究文獻關注農業價值鏈以及區塊鏈在金融支農中的作用及發展。代表性觀點包括：“互聯網+”與農業價值鏈融合緩解了融資約束，增強了農業價值鏈的穩定性（李建英，2019）;“互聯網+”基礎上構建的農業價值鏈改變了傳統農業生產方式（韋汝虹、方達，2018）等。楊蕾等（2018）探討了基于區塊鏈的四種金融支農新模式：“區塊鏈+政銀擔”“區塊鏈+政銀保”“區塊鏈+兩權抵押貸款”“區塊鏈+互聯網+物聯網”。

總體上，國外相關研究能夠為我們提供一定的參考價值，尤其是關于移動支付提升金融普惠度的實踐探索。國內的相關研究，聚焦于擴展互聯網金融的普惠特性，但仍然局限在“抵押擔保”框架下，對移動支付環境下交易方式改變帶來的金融普惠機會關注不足。

2?鄉村振興背景下成都市農村金融供給面臨的主要問題

自2015年7月成都市成功獲批全國首個農村金融服務綜合改革試點城市以來，成都市農村金融體系改革不斷推進，尤其是 “農貸通”平臺運用現代信息技術，整合農村產權、農業政策、農村金融等各類資源，探索運用大數據、區塊鏈、云計算等技術，進行產融對接、信用建設，有效改善了農村金融市場環境。目前，“農貸通”平臺共入駐一級金融機構92家，發布金融產品571個，累計發放貸款金額超過230億元。成都市也正致力于平臺升級，完善“農貸通”鄉村振興金融風險緩釋補償機制。

但成都市現代農業發展、城鄉融合發展的新金融需求，提示金融供給結構性改革的必要性，尤其是金融服務供給的信息問題與成本問題仍未解決。當前，農村各類涉農信息分散，透明度低，社會信用服務的市場化供給程度較低。金融機構風險管理主要依靠抵押品，信貸權上收，信貸配給等手段。但農村普遍存在的輕資產特征難以契合金融機構重抵押的信貸模式，信貸約束嚴重。

金融機構如何利用數字技術轉型業務結構，發展新型信貸方式及信貸深化的組織特征，以支持鄉村振興成為成都市農村金融供給改革的核心內容。

3?農村數字金融供給創新思路

3.1?農村金融信用供給市場化改革

信用是解決信息不對稱問題的機制。在網絡社會，各種智能設備的使用，可以大規模自動采集和實時分析評估數據，尤其是區塊鏈技術創造了一個可以避免人為操縱和篡改的信用證明體系，被視為開啟“新信任時代”的一種顛覆性技術。研究發現，即便是最容易獲取的“數字足跡”，其效果都要優于信貸評分技術（Berger et al，2018）。

目前成都市農村金融交易的征信獲取方式仍主要依靠信用調查、信用登記等人工操作方法，主導的是人行信用評定（如信用村鎮、信用戶評定）等。信用數據來源有限，主要為金融數據和交易數據。“農貸通”平臺雖然也有商業征信公司的信用供給，但更多的是將原有征信獲取搬到了線上，信息采集方式、信用形成過程等并未有根本的變化，仍然面臨諸如農戶征信不完整、農業資產難以定價以及抵押等問題。

在農村地區移動支付廣泛使用的背景下，通過信息技術采集支付數據以及與此相連的交通出行數據等作為信用數據，在未來農村大數據深入發展的背景下，補充網絡行為數據、社會履責數據等更多元的數據，可以解決僅依靠金融數據和借貸交易數據導致的覆蓋率問題。同時，以市場化的信用供給補充人行征信系統，推動支付寶、微信等市場化信用機構與公共信用體系融合共生，構建基于區塊鏈技術的新型社會信用體系。

通過將信用轉化為新的數字化抵押憑證，從征信、信用評級、信用運用方面拓展原有信用體系，形成基于新型信用體系的數字普惠金融，以支持新業態、無借貸交易痕跡客戶，推動農業創新和金融普惠。

3.2?“去中心化”優化供應鏈金融

2017年國家層面明確提出了“開拓農業供應鏈金融服務”。供應鏈金融業務以核心企業信用外溢與融資擔保為基礎，被視為解決農戶、農業小企業融資困境的有效途徑。但供應鏈金融服務集中在少數產業化程度高、供應鏈管理完善的細分種養殖領域，且大部分農業供應鏈的核心企業與農業合作社、農戶之間是一種簡單的契約關系，鏈條不穩定。 其次，貿易與融資環節分離實際排斥了農戶、農業中小企業的信貸需求。因為核心企業與銀行均使用各自交易系統，銀行需花費較高成本來驗證貿易信息的真實性。銀行中小企業風險識別存在短板，在信用環境較差的環境下，銀行要求核心企業核保核簽與見證確認。這些問題均降低了供應鏈融資的普惠性。

利用區塊鏈技術的分布式存儲、不可篡改和公開透明的特征，構建“去中心化”的全新征信模式：農戶和農村中小企業脫離依賴核心企業“增信”，將自身經營數據“信用化”“資產化”。供應鏈融資征信的“去中心化”，將打通信息壁壘，將當前處于“信息孤島”的農戶及中小企業真正納入供應鏈金融系統之中，打破當下受制于核心企業的困境。

3.3?發展關系型融資

關系型融資與保持距離型融資相對，主要應用于缺乏抵押擔保的信息非透明借款人。通過借款人與貸款人長期的業務往來獲得私有信息，降低信息成本，克服信息不對稱問題。關系型融資對農村經濟主體金融權利的實現具有重要意義，也是農村金融機構發放貸款的方式。目前，銀行通過人工收集的私有信息為發放關系型貸款提供支撐，但信息收集成本高昂。

技術的變化則可以大大優化關系型融資。通過在支付業務發展過程中收集信息，銀行可以為之后開展信貸業務提供非常重要的私有信息。在信息生產和信息處理環節，采用機器學習、數據等預測違約率。Fuster et al（2018） 的研究表明：基于機器學習技術來預測違約概率，會增加信貸供給。此外，線上銀行，支付平臺，信用評分技術的發展，還可以克服地理位置帶來的約束，拓展關系型融資的地理范圍。區塊鏈技術的公開透明也可克服傳統關系型融資存在的信息壟斷租金問題。

4?結語

數字技術的注入可以提升金融創新效率，緩解鄉村振興背景下農村融資面臨的信息與風險問題，提升金融普惠度。廣泛的在線交易可以促進數字金融的參與，也提高了數字金融使用的深度和廣度，這些成為農村金融機構開展數字化實踐的基礎。但成功且廣泛應用數字金融改革農村金融供給面臨三個挑戰：（1）僅憑技術本身不足以創造信任——金融服務的基礎;（2）金融供給創新的風險——創新的實際應用與金融基礎架構不匹配;（3）金融監管的邊界——如何在防范系統性風險與放松創新捆綁之間權衡。

參考文獻

[1]Lee H.Babcock，Mobile Payments：How Digital Finance is Transforming Agriculture[DB/OL].http：//publications.cta.int，2015.

[2]胡志浩，李勍.關系型融資研究新進展[J].經濟學動態，2019，（10）：132-146.

[3]張毅.基于區塊鏈技術的新型社會信用體系[DB/OL]?.https：//www.yuandiancredit.com/Detail/topic/087c640a-4936-42b1-8a7b-e9a4dfb36890.2020，05-09.

[4]渤商.農村供應鏈金融存在的問題[DB/OL].https：//www.sohu.com/a/305939768_232938.2019-04-04.

[5]韋汝虹，方達.“互聯網+”背景下農業價值鏈的構建路究[J].農業經濟，2018，（7）：3-5.

[6]楊蕾，楊兆廷，劉靜怡，等.基于區塊鏈的金融支農模式創新研究[J].農村金融研究，2018，（7）：49-52.

[7]李建英.“互聯網+”農業價值鏈融資的融合模式、運行機制及效果[J].西南金融，2019，（10）：66-72.

[8]李亞蓉.供應鏈金融推動下的縣域農業優勢特色產業研究——以寧夏同心縣黑毛驢產業為例[D].銀川：北方民族大學，2018.