中國銀行業(yè)壟斷現(xiàn)狀研究

侯 鵬

(云南財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 云南 昆明 10689)

一、中國銀行業(yè)發(fā)展簡述

銀行業(yè)是一個國家金融體系的核心，銀行業(yè)的有序、健康運行是金融系統(tǒng)良好發(fā)展的基礎(chǔ)。銀行業(yè)的發(fā)展直接和國民經(jīng)濟的運行相關(guān)。銀行業(yè)又是一種特殊的行業(yè)，在銀行業(yè)中存在著較強的信息不對稱性，并且由于是國家經(jīng)濟運行中的重要一環(huán)，它面臨著比一般的產(chǎn)業(yè)更的風(fēng)險，出現(xiàn)問題的所造成的影響也更大。如果這些運營的風(fēng)險沒有得到有效的控制，可能就會導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)連鎖反應(yīng)，最終可能會導(dǎo)致整個銀行體系的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。所以對于銀行業(yè)的監(jiān)管是極其重要的。

我國從上個世紀(jì)八十年代初初步確立了銀行制度以來，到如今中國的銀行業(yè)體制已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，金融形態(tài)發(fā)生了巨大的變遷。最開始時，我國實行以中央銀行為金融宏觀調(diào)控主體，并成立工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行的四大國有專業(yè)銀行為主體的二元銀行組織結(jié)構(gòu)體系。這時建立的四家國有專業(yè)銀行，分工明確，服務(wù)對象范圍互不交叉，每家銀行都有自身界定的市場范圍，在自身的市場中都處于絕對的壟斷地位。

表1 1990-1992年銀行規(guī)模情況(億元)

在這種專業(yè)分工明確，市場高度壟斷的體系下，這種銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)逐漸表現(xiàn)出了發(fā)展中的弊端。這時的四大國有專業(yè)銀行，一方面要配合中央銀行做好宏觀調(diào)控的工作，又要像一個企業(yè)一樣進行經(jīng)營，表現(xiàn)出一種既是商業(yè)銀行又是政策性銀行的狀態(tài)。盡管1985年后，國家鼓勵這四家大型銀行進行競爭，但是依然難以擺脫政策性的限制，沒有辦法成為一家獨立的經(jīng)濟體。

從上面這張90-92年的銀行規(guī)模情況表中，可以看出，四家國有專業(yè)銀行占據(jù)的市場份額是極大的從90年的96.19%，再到91年的96%，最后是92年的95.43%，雖然逐年都在下降，但是這種下降的幅度基本上可以忽略不計，市場仍然處于一個極高的壟斷狀態(tài)。

1994年，國家進行了第二次較大的銀行業(yè)市場改革，中國的銀行業(yè)體系中有多出了一種新形式的金融組織形態(tài)-國家政策性銀行。為了推動我國國有銀行向獨資銀行的轉(zhuǎn)型，國家先后成立了國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，用以承擔(dān)原來國有專業(yè)銀行的在政策性方面的職能。這三種政策銀行的出現(xiàn)在那段時間對我國的經(jīng)濟發(fā)展，基礎(chǔ)建設(shè)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展做出了較多的貢獻。1984-2007年間，國務(wù)院批準(zhǔn)了多家銀行的成立，特別是中國加入世貿(mào)組織以后，到2006年銀行業(yè)的過渡期結(jié)束，許多外資銀行進入到中國市場，中國的銀行業(yè)開始展現(xiàn)出一種多元競爭的市場狀態(tài)。銀行的分類也更加的豐富，在中國的銀行業(yè)市場中，既有國有銀行、股份制銀行，還有地區(qū)的城市商業(yè)銀行和外資銀行。這種多層次、多樣化的銀行業(yè)市場打破了原有由國有四大銀行完全壟斷的市場結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)國有銀行的市場集中度在逐年下降。

2010年后出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融給中國商業(yè)銀行的發(fā)展又帶來了一個挑戰(zhàn)，同時也帶來了機遇。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)方面形成了分流，由于互聯(lián)網(wǎng)金融特有的便捷性和普惠性，大量的消費者選擇在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上選擇購買金融產(chǎn)品，而不是在銀行進行購買。互聯(lián)網(wǎng)金融沒有最低的投資限制，它可以利用好每一分消費者的多余資金來進行投資，而在銀行進行金融理財產(chǎn)品的購買卻有一個最低的購買標(biāo)準(zhǔn)，并且有很多繁瑣的步驟。這就導(dǎo)致銀行推出的金融產(chǎn)品相對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出的金融產(chǎn)品更不具有競爭力。同樣的劣勢也表現(xiàn)在銀行小額貸款業(yè)務(wù)上，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺很容易收集到一個人信用狀況，所以其進行貸款的發(fā)放并不需要抵押物品，而銀行的小額貸款需要一定的抵押物。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的運營機制被人們逐漸熟悉，很多銀行企業(yè)也推出了自己的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來進行競爭，并且逐步優(yōu)化了自己的服務(wù)，減少進行交易的步驟，降低交易的成本，使市場逐步趨近于穩(wěn)定。

如今，我國的銀行業(yè)經(jīng)歷了三十多年的發(fā)展，歷次銀行業(yè)體制改革，我國的銀行市場已經(jīng)基本處于良好的運行狀態(tài)，但還是存在著一些問題。

二、中國銀行業(yè)市場集中度分析

為了研究我國現(xiàn)階段銀行業(yè)市場中存在的問題，這里我們選取了2018-2019年的220家中國銀行企業(yè)總資產(chǎn)情況，主要選取了排名前二十位的銀行作為研究對象，這二十家銀行既包含了國有五大銀行，也包括了一些發(fā)展好的股份制銀行和一些城市商業(yè)銀行。數(shù)據(jù)來源于零壹智庫2019年的220家銀行資產(chǎn)規(guī)模排行榜。本文用CRn指數(shù)和赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)來說明銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)情況。

(二)CRn指數(shù)

CRn指數(shù)是最常用也最簡單的絕對集中度衡量指標(biāo)。它是指行業(yè)中規(guī)模最大的幾家企業(yè)占據(jù)整個市場的份額。

根據(jù)零壹智庫2019年的220家銀行資產(chǎn)規(guī)模排行榜，在銀行企業(yè)中，總資產(chǎn)排名前四的企業(yè)分別為工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行；第五到八位的銀行企業(yè)分別為中國郵政儲蓄銀行、交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行。

表2 市場集中度

根據(jù)總資產(chǎn)排名前四的銀行企業(yè)計算得出的2019年的CR4值為53.3%，即在2019年排名前四的銀行企業(yè)占據(jù)了53.31%的市場份額，相比于2018年的CR4指數(shù)53.34%，銀行業(yè)總資產(chǎn)排名前四的企業(yè)的市場集中度下降了0.03%；2019年總資產(chǎn)排名前八銀行企業(yè)的CR8值為71.22%，即總資產(chǎn)排名前八的銀行企業(yè)占據(jù)了71.22%的市場份額，相對于2018年的CR8指數(shù)71.63%，銀行業(yè)總資產(chǎn)排名前八的企業(yè)的市場集中度下降了0.41%。總的來說市場集中度略有下降，對比貝恩的市場結(jié)構(gòu)分析，銀行業(yè)市場在只算排名前四的銀行時屬于寡占Ⅲ型壟斷市場；在計算前八位的銀行時屬于寡占Ⅳ型壟斷市場。

(二)赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)

赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)是指特定行業(yè)里，所有企業(yè)的市場份額的平方和。

根據(jù)2019年220家銀行資產(chǎn)規(guī)模排行榜的總資產(chǎn)數(shù)據(jù)，由于農(nóng)商行、外資銀行等等類型的銀行的總資產(chǎn)只占220家銀行總資產(chǎn)的很小一部分，所以在此處計算的赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)只包括十六家全國性銀行和四十五家城市商業(yè)銀行，根據(jù)著六十一家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進行市場集中度的分析。

計算出各個銀行占整個市場的市場份額，之后計算得到銀行企業(yè)的HHI指數(shù)為0.09134。根據(jù)以HHI值為基準(zhǔn)的市場結(jié)構(gòu)分類。

表3 以HHI值為基準(zhǔn)的市場結(jié)構(gòu)分類

對比HHI值為基準(zhǔn)的市場結(jié)構(gòu)分類，銀行業(yè)市場屬于競爭Ⅰ型的市場結(jié)構(gòu)。

從赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)可以看出，銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)總體屬于競爭型的。中國的銀行市場呈現(xiàn)一種幾級大型商業(yè)銀行占據(jù)銀行業(yè)的“半壁江山”，其余的一些全國性銀行和城市商業(yè)銀行競爭另一半的市場。市場集中度的分析說明了我國的銀行業(yè)改革還是頗具成效，很大的改變了過去國有銀行壟斷銀行業(yè)市場的情況，銀行業(yè)市場更具有競爭性，更具有活力和創(chuàng)新性。

但是結(jié)合市場集中度和赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)我們還是可以看出一些有問題的地方。從HHI指數(shù)我們可以分析得出這個市場是競爭型的市場，但是通過我們對市場集中度的分析，我們可以看出前四位的銀行企業(yè)就占據(jù)了總的市場份額的一半還多，前八的企業(yè)就占到了四分之三的市場份額。我認(rèn)為，這種市場結(jié)構(gòu)仍然屬于一種寡頭壟斷的結(jié)構(gòu)，前四位的國有銀行和后面的一些股份制銀行和城市商業(yè)銀行以及農(nóng)商行所具有的資產(chǎn)規(guī)模不一樣，面對的客戶群體也不一樣，所以將他們統(tǒng)一化在一個銀行業(yè)的市場中進行分析是片面的，對不同類型銀行的分析應(yīng)當(dāng)基于他們的客戶群里來分析。

進入和退出壁壘是指企業(yè)進入一個市場和推出一個市場所面臨的阻礙。對于中國的銀行企業(yè)來說，都存在著一定的進入和退出壁壘。首先，進入壁壘的主要原因時國家政策和企業(yè)資產(chǎn)大小的問題。國家政策有時可能會禁止新的銀行進入一些銀行業(yè)，而銀行的注冊資產(chǎn)若是達(dá)不到最低的進入標(biāo)準(zhǔn)也是無法進入到銀行業(yè)中的，或者說是進入銀行業(yè)的成本過大，一般的企業(yè)無力承受。其次，退出壁壘的主要原因依舊有國家政策原因，還包括資產(chǎn)的專用性和沉沒成本等。對于商業(yè)銀行來說，在面對國有五大銀行所占據(jù)的市場來說，就存在著一定的進入壁壘，所以商業(yè)銀行對自己業(yè)務(wù)的定位是十分重要的，對業(yè)務(wù)的定位就相當(dāng)于在界定自己的市場。

在產(chǎn)品差異化這方面對于銀行業(yè)來說，各個銀行的基本業(yè)務(wù)都大同小異，只是面向的客戶群體不太一樣。對國有五大銀行來說，面向的一般都是中國鐵建、中國建筑等特大型國有企業(yè)，這些企業(yè)具有巨大的資金流動，這種資金流動只有具有雄厚資金實力的大型商業(yè)銀行才能承接。而對于股份制銀行和城市商業(yè)銀行來說，一般面向的客戶群體屬于具有一定資產(chǎn)的企業(yè)和一些散戶。并且，某些城市商業(yè)銀行因為其獨特的地理條件也形成了獨特的理財產(chǎn)品等。對于商業(yè)銀行來說，進一步的提供更好更便捷的服務(wù)相對于服務(wù)態(tài)度較差的銀行來說，就屬于一種產(chǎn)品的差異化。產(chǎn)品差異化的提升也可以在市場競爭中獲取更多的市場份額。

三、結(jié)論

從上述的分析來看，我國的銀行業(yè)市場隨著這么多年的發(fā)展確實已經(jīng)走出了曾經(jīng)的低效率、高成本的壟斷市場結(jié)構(gòu)。但是結(jié)合市場集中度和赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)我們還是可以看出一些有問題的地方。從HHI指數(shù)我們可以分析得出這個市場是競爭型的市場，但是通過我們對市場集中度的分析，我們可以看出前四位的銀行企業(yè)就占據(jù)了總的市場份額的一半還多，前八的企業(yè)就占到了四分之三的市場份額。我認(rèn)為，這種市場結(jié)構(gòu)仍然屬于一種寡頭壟斷的結(jié)構(gòu)，前四位的國有銀行和后面的一些股份制銀行和城市商業(yè)銀行以及農(nóng)商行所具有的資產(chǎn)規(guī)模不一樣，面對的客戶群體也不一樣，所以將他們統(tǒng)一化在一個銀行業(yè)的市場中進行分析是片面的，對不同類型銀行的分析應(yīng)當(dāng)基于他們的客戶群里來分析。對于我國的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)改革，還是有不少的路要走。首先，長期以來，國有銀行習(xí)慣于在面對金融風(fēng)險和經(jīng)濟波動時國家政策性的保護，缺少了自主的創(chuàng)新，緊跟時代，應(yīng)對沖擊的能力。國家應(yīng)該應(yīng)該積極引導(dǎo)國有銀行進行金融創(chuàng)新，讓國有銀行也加入到跟其他銀行一樣的世界競爭環(huán)境中去，自主的面對世界經(jīng)濟的影響和沖擊，真正的增加銀行業(yè)市場的競爭力。其次，國家應(yīng)該開放對城市商業(yè)銀行的限制，允許城市商業(yè)銀行在其他地區(qū)省份建立支行，參與到市場競爭中。不能因為可能會出現(xiàn)的市場問題而全盤否決，政府應(yīng)該發(fā)揮自身的力量，在不影響到市場競爭的前提下，對市場進行監(jiān)管，保證銀行業(yè)市場的穩(wěn)定發(fā)展。