筑巢期家庭的財富規劃

? 背景

張先生、張太太結婚一年，張先生29周歲，國有企業管理人員，

張太太為國家公務人員，兩人目前無子女。

? 家庭財務現狀

有兩套住房，一套面積62平方米，市價約80萬元，空置;

另一套自住，100平方米，市價約140萬元。房貸余額45萬元，每月還款4000元。

診斷結果

1.張先生家庭處于筑巢期，剛結婚，計劃明年生子，預計未來家庭支出將增加，保險需求將達到高峰。

2.張先生屬于蝸牛族類型，目前房貸是重要支出，隨著子女的出生，教育負擔增加，因此該家庭的重要理財目標是為子女準備育兒費和教育費用。

3.從家庭收支情況看，張先生夫妻雙方工作較為穩定，整個家庭的收入來源為家庭的工資性收入（主動收入），僅用工資收入滿足以后各種生活，困難較大，張先生家庭可在適當控制支出的情況下，選擇合適自己風險偏好的理財項目，增加投資比例，獲取投資性收入。

4.保障缺失，張先生夫婦僅有社保和公司團險，都缺乏壽險、醫療、意外類保障。若一方發生風險事故，會對家庭整體收入造成極大影響，風險較大，建議張先生夫婦適當增加保險支出。

理財目標

1.2021年計劃生子，屆時需要準備好育兒費，并且在未來的18年中準備足夠的子女教育金以及供其子女4年留學的費用。

2.2020年開始每年1-2次旅行，花費約1萬元。

3.選擇合適的商業保險，增加家庭保障。

4.資產順利轉移給子女。

理財規劃

1.家庭保險規劃

首先，從目前張先生家庭保險規劃而言，夫妻雙方均缺少商業保險，特別是在還貸及重大疾病方面沒有任何意外保障，風險較大。為彌補重大疾病或傷殘帶來的風險，建議客戶購買復星保德信星滿意重大疾病保險，30年繳費，張先生年繳費9365元（月繳保費780.42元），張太太年繳費7880元（月繳保費656.67元）。被保險人身故或重疾，可獲保額50萬元的補償，以重疾目前治療平均20萬元為標準，50萬元保額已覆蓋治療費用以及客戶兩年的收入。兩人合計月繳保費為1437.09元，目前月現金流可以覆蓋，較為合理。

2.房產規劃

一是在維持原有生活水平的基礎上，將張先生購置的閑置房屋進行出租，增加收入，形成較穩定的現金流，幫助張先生家庭實現旅游、育兒等理財目標;二是出售張先生的閑置房產，所得收入可用于提前償還部分房貸，減輕家庭負債壓力，并且進行合理的投資，取得投資收益，滿足各項理財需求。

方案一：租房

根據市場價，張先生的閑置房屋若出租，可取得1000元/月的房租收入，用于彌補日常生活支出，并提高生活水平，也可以作為旅游儲備金。當客戶年老需子女照顧時，可將出租房交給子女打理，這樣可擁有穩定的現金流，也可享受房產增值收益，同時可作為家庭財富留給子女。

方案二：售房

根據市場價，張先生的閑置房屋若出售，可獲得80萬元，其中45萬元可用于提早還貸，剩余35萬元可用于投資取得收益，但在該套方案下，張先生無法享受房屋增值的收益。此套方案中雖然張先生不能享受未來房屋增值的收益，但是由于張先生還貸后有一部分現金可用于理財投資，若理財得當，其取得的收益可以較好地滿足子女養育、汽車費用、旅行支出、保險支出等家庭開支，并可以適當提高家庭的生活水平。另外，通過風險測評，張先生屬于進取型投資客戶，在他的風險承受能力范圍之內，客戶可投資中高風險產品，獲得比較可觀的收益。所以推薦方案二進行房屋規劃。

建議張先生投資民生加銀康寧養老基金（FOF）（代碼006991），近一年收益率14.13%（數據來源：天天基金網）。若預測每年的年化收益率為10%，張先生每年可增加現金流350000×10%=35000元，收益部分可配置百年摯愛人生終身壽險。張先生年繳2萬元（每月1666.67元），繳費5年，張太太年繳1.5萬元（每月1250元），繳費5年。張先生和張太太在80歲時該筆終身壽險的現金價值分別為526552元和411558元，合計938110元，可以滿足張先生子女傳承的理財規劃，本金仍可做教育規劃和養老規劃。同時張先生今年開始有每年的旅游規劃，更多的現金流能更好地提高張先生目前的生活質量。所以推薦張先生使用方案二。

3.教育金規劃

由于張先生夫婦明年有生子的計劃，根據相關數據顯示，我們假設張先生夫婦子女2021出生，從0歲到18歲平均每月花費（包括育兒費和教育費）現值約為2500元，不計算教育費成長率，張先生18年所需費用為2500×12×18=54萬元。除此之外，張先生子女18歲時，為其準備40萬元的留學費用，假設學費成長率為3%，20年后通過計算為40萬×（1+3%）20=72.24萬元。

建議張先生夫婦可以通過每月定投興全精選混合基金（代碼163411）的方式，每人每月投資2500元，“定投計劃”的本金所產生的收益加入本金繼續衍生收益，隨著時間的推移，復利效果越明顯。該基金成立近9年，漲幅258.53%，折合年化收益率約為20%（數據來源于天天基金網）。保守預測每年的年化收益率15%，5000×12（1+15%）20=98萬元，再加上房屋規劃的35萬元本金，可以覆蓋張先生的教育規劃支出。

4.備用金規劃。

張先生家庭處于家庭筑巢期，剛結婚，子女即將出生，預計未來家庭支出將增加，為應對意外支出，可申請民生民易貸，因為張先生是有固定收入的國企員工，最高可貸30萬元信用貸以備不時之需。

經過財務規劃后，張先生家庭保障型支出和教育金儲備支出后，尚有1728.59元的結余，可用于日常開支，應對意外情況。另外，張先生申請了信用貸后亦可應對突發情況。5年后張先生、張太太結束終身壽險繳費后，每年現金流預計可多3.5萬元，可用于自身養老、父母養老等理財規劃。

袁婉蓮

民生銀行南通啟東支行私行財富經理，金融從業10年，管理個人資產12億元。擁有金融理財師（AFP），基金、證券、保險從業資格。