通貨膨脹環境下制造企業營運資金管理問題及對策研究

粟健明

摘要：通貨膨脹給制造企業營運資金管理造成不利影響，表現為“高物價，稅負高，負債重”。且由于制造業是商業和服務業及進出口貿易的基礎，如果不加以解決，其連鎖反應會影響到國內經濟甚至是全球經濟。為此，文章就通貨膨脹對制造企業營運資金管理造成的困難及解決對策展開了研究。由于就企業來說，無法從自身改變宏觀環境，只有站在微觀角度考慮。提出從預算管理、“供應—生產—銷售”的流程和新的《企業會計準則》與《稅法》修訂對制造業的財稅規劃三個方面應對通貨膨脹對制造企業營運資金管理造成的不利影響，優化產品質量和功能，增收節支，提高經濟效益，保證持續經營和發展。研究結論為相關行業提供了可借鑒的操作方法。

關鍵詞：營運資金管理;通貨膨脹;預算管理;權責發生制與收付實現制的風險安排

通貨膨脹是指因貨幣流通，貨幣的現實購買力大于貨幣的供給，導致貨幣貶值，從而引起物價在一段時間內持續普遍的上漲現象。本文旨在研究通貨膨脹對制造企業營運資金管理的不利影響，解決營運資金的貨幣價值與物價的兩極分化問題對制造企業發展具有的重要性和迫切程度。

一、營運資金管理的內涵

以制造企業為例，營運資金管理，是指以供產銷為流程，通過營運資金的籌集和使用對預算、監督控制和最后的考核進行多環節、多維度、全過程的管理工作。現代企業屬于所有權與經營權分離的管理形式，而資金是企業最重要的資產，也是流動性最強的流動資產，企業所有的經營活動，包括經營、投資、融資活動都與資金有直接聯系。通過營運資金的管理，在不斷滾動的會計期間，為公司將來的發展積累資金，壯大資本實力，安全平穩、穩中帶升的度過企業生命周期每個階段，從初創期、成長期、成熟期到衰退期，呈開口向下的拋物線規律，避免走下坡路，始終保持上升的趨勢，以企業現有的規模與實力在市場上生存和發展。

二、制造企業在營運資金管理中存在的問題

在了解營運資金管理的基本內涵后，分別從預算、制造業流程、修訂準則與稅法三個方面闡述通貨膨脹對制造企業營運資金管理造成的影響。

（一）預算管理與財務核算操作不當影響營運資金的管控

第一，預算管理，是戰略和計劃的具體化和量化，其制定的基本思路是“從上往下，從下往上，兩者結合”，根據企業經營周期的不同階段及業務流程，以“先有力度，后有標準，兼顧實際”為要求，選擇定期預算、零基預算、滾動預算、增長預算等模式，串插使用。但實際工作中，作者所在企業因為管理人員注重個人利益，輕視績效考核，造成人員流失，破壞預算管理的客觀、公平、公正性。如果不解決，引起企業管理的中心嚴重偏移，“輕質量，輕效益，遲發展;重利益，引矛盾，致清算”，給企業發展造成不必要的障礙。

第二，由于會計記賬人員對準則和稅法的規定與差異掌握不夠，技術水平不嫻熟，經濟業務不熟悉，缺乏對財務收支和資本項目選擇合并計算或分別核算的分析能力，再加之因為工作關系的不和諧而引起與職業道德有關的矛盾，容易發生入賬金額計量錯誤，即使依據可靠，也會影響到財務報表數據的準確度，直接誤導后面的財務分析和決策，這些都是基本職能上出現的問題亟待解決。

（二）通貨膨脹影響企業營運資金管理

通貨膨脹是席卷全球的經濟現象，在中國國內也很嚴重。從業務流程角度觀察，由于采購成本控制不力，生產管理不當，銷售回款不足，對財務報表產生了不利影響。首先，導致資產負債表往來科目余額增加，貨幣資金余額逐漸減少，非流動資產占比增大，資產負債率逼近紅線如70%（資產負債率=期末負債總額/期末資產總額），直接威脅到股東權益;然后，利潤表營業收入下降，成本費用升高進而壓縮利潤空間;最后，現金流量表收入與支出此消彼長，壓縮營運資金數額，阻礙了年度預算目標的實現。

（三）舊會計準則和稅法加大了營運資金管理的困難

《企業會計準則》自2009年修訂后至今，已經歷經10年時間，達到了一個較長時期固定資產投資項目的成本回收期，且稅法從計稅到優惠政策，不管是時間還是空間，都存在籌劃空間狹窄，限制國內稅務籌劃的現象，其最大的不合理在于：舊《企業會計準則》和稅法對計稅依據的確定，如增值稅，出現“粗中無細，互不協調，壓縮資金流動”的現象。比如：收入的確認，舊準則規定，于符合要求時一次性確認收入，分期回款;而在現行《增值稅暫行條例》中卻以該營業收入總額為計稅依據，核算銷項稅額，同時因為資金流動性降低，一般很多企業無法找到足夠的增值稅專票抵扣增值稅且虛開嚴重觸碰紅線，無形中加大了稅負和風險，又因資金短缺，基本存款賬戶余額不足，稅負壓力增大。因此，近年來準則與稅法的同時修訂，正在逐步解決企業稅負負擔過重影響稅源的問題。

三、通貨膨脹背景下制造企業營運資金管理方案

通貨膨脹對營運資金管理的影響，列舉了預算、制造業流程、修訂準則與稅法三個方面，下面針對這三個問題，分別提出解決方案。

（一）加強對預算和會計核算管理的力度

預算作為會計年度的管控基礎，為避免預算松弛，以力度、標準和經營為前提，兼顧公司工作積極性和凝聚力，保證KPI年終績效考核的相對公允和順利完成，從人員素質、預算標準、內部控制與核算監督入手，解決操作層面的問題。

第一，從管理層和財務管理人員開始，加強道德和專業素質的提高，與公司員工保持良好的工作關系，意識到以公司利益為主的重要性;第二，以預算管理為標準，通過“一壓一抬”，控制員工工資成本，特別是采購和生產人員，趁2019年個人所得稅新政施行，以當地政策規定為基礎，量身定做個稅專項扣除籌劃方案，并控制稅務操作風險，降低稅負，增加實發工資數額。

內部控制方面，以“全面、重要、制衡、適應、成本效益”五項原則制定流程和財務制度，嚴格報銷流程，需同時滿足實際發生、與經營有關且合理三個條件。因為，費用過高和有效性差是導致破產的重要因素，根據借貸記賬法原理，借：費用，貸：資金，否則賬不平，無法結賬。

核算監督方面，加強財務和相關稅種應納稅額的核算，要有靈活選擇合并計算或分別核算的判斷力，對會計核算的“加減乘除”，要理解其互為依據和結果的辯證關系，依據為其一至三項，結果為其一項，從核算和監督的基本技能，到財務管理和財務分析，以及制定戰略、規劃和編制預算等擴展職能，避免因道德和職業素養的問題放松管控力度，打好堅實的基本功，做到“心中有賬簿，計算有邏輯，入賬有依據，考核有數據”。

（二）從“供—產—銷”三個環節控制成本

鑒于通貨膨脹的雙重壓力，先完善采購、生產、倉儲、銷售和資金管理制度，強化“總—分”結構下，各項制度內、制度之間的銜接與落地，同時，采用管理會計工具——價值鏈分析法，對“購進—生產—銷售”三個環節分別入手制定管控措施。

1. 提升與供應商的議價能力

根據美國哈佛大學商學院教授，邁克爾·波特關于競爭五力模型對供應商議價能力的觀點，以降低采購成本為目標，擴寬供應渠道，增加客商數量、同種主要材料不集中在少數幾家且最好收購幾家重要的供應商，加強供應鏈成本優勢，或選定良機與供應商簽訂長期采購合同，利用法律形式規避材料價格波動風險;同時保持一定的賒購商量，但須加強資金管控，提高物流管理效率，保證材料及時供貨，避免耽誤生產。

2. “省錢省時有效率”地改良和生產產品

鑒于物價上漲，如果研發新產品，從研發到生產再到銷售，周期長、價格處于劣勢、打開銷路不容易耽誤完成銷售目標。所以，建議通過技術改進和生產流程優化，改良現有產品代替研發，提高產品質量，降低成本。同時，對直接材料、直接人工、制造費用的成本管理，通過核算監督，要避免投料浪費、次品損失，根據生產流程，選擇合適的核算方法，避免因會計政策不合理，不能準確反饋生產情況，導致成本數據不準確，給監督帶來麻煩。加強生產人員技術培訓提高操作水平，降低人員費用，如額外的加班費;制造費用中生產用設備折舊屬于非付現成本可分期節省資金，視情況采用雙倍余額遞減法或年數總和法或縮短尚可使用年限（最低使用年限或最低使用年限扣除已使用年限）的60%加速折舊抵稅，同時優先改良設備，盡量不更新設備，因新設備投資時間緊，成本昂貴，形成生產能力尚需很長時間且耽誤銷售;可控制造費用，如水電費，適當控制，不影響生產便可。因為生產環節是制造業最關鍵的環節。

3. 采取“回流快，賒銷慢，適當降價”的銷售政策

銷售是直接對接消費者的環節，能夠提升與客戶的議價能力是加快資金流的關鍵所在，且競爭無處不在。首先，通過與能替代自己產品的替代產品質量和功能，對比雙方產品的優勢和劣勢，進而延伸至競爭對手的營銷策略，在降低采購和生產成本的基礎上，打好討價還價的實力基礎。然后，按照“一松一弛”的管理原則，將銷售人員的回款納入績效考核，適當減少簽單數量，盡量不賒銷，降低增值稅、企業所得稅稅負，但前兩項銷售安排會加大銷售人員工作壓力。最后，適當降低銷售價格，保證市場份額和銷售業績，降低銷售人員流動性，加快應收賬款周轉速度，做到“快收款，推遲付款，多砍存貨”，加強存貨管理，適當擴大倉庫空間并優化環境，原材料、半成品、在產品、產成品分類保管，避免因倉庫管理混亂造成損失（不論正常或非正常），保證貨物流轉暢通無阻。

（三）合理安排納稅籌劃

財務和稅務的問題，每記一筆賬，蘊含路和橋的關系，存在風險收益的權衡，所有財稅的問題，都是因為從財務走不到稅務引起。鑒于近年來財政部對《企業會計準則》和稅法的修訂，要同步跟上，準則修改的規律，在于確認、計量、報告的公允化與精細化;稅法主要由應稅項目、稅收權利義務、稅種、計稅依據、稅率、計稅方法、納稅期限、當地相關優惠政策和其他法律法規組成，其修訂的重點也從這些地方入手，且準則與稅法的修訂有內容相互銜接的硬性要求。企業方面，先保證合規性，后通過延長和擴大納稅籌劃的時間和空間，大幅度降低稅負，保證現金流的充裕和穩定增加。

“財稅不分家”，會計與稅法的修訂，有差異且相通，須消除差異，求同存異，納稅籌劃的原則是：起于業務，事前籌劃，入賬已晚，把握財稅分寸，使風險與收益最佳，避免過猶不及，趨近不偏不倚。比如，“營改增”現代服務業，增值稅一般納稅人進項稅額現可加計扣除15%，目前只限生活服務業，試點成功后可能逐步擴大至商業和服務業，甚至部分制造業，在增值稅銷項稅額的認證抵扣上，鑒于加計部分需在貸方計其他收益，在利潤表列示并計算企業所得稅，與其按100%抵完銷項，加計部分核算所得稅費用額外增加稅負，不如于每個申報所屬期，大額按進項的100%抵扣，小額進項按（100%+15%）抵扣，并隨全年銷售額增減趨勢，調整增值稅專用發票認證抵扣額;至年底，鑒于納稅人種類，根據全年利潤總額和年終企業所得稅匯算清繳測算后稅負及標準，控制當年應納稅所得額，降低總體稅負，合理把握會計與稅法的分寸，做到“合理合法，風險規避，把握尺度，求同存異”。

會計分錄如下：

1. 增值稅一般納稅人因當期發生成本費用，產生進項稅額加計扣除項目

借：主營業務成本/其他業務成本/銷售費用/管理費用 ?（不含稅價部分）

應交稅費——應交增值稅（進項稅額） （進項稅額100%+15%部分）

貸：應付賬款/應付票據/長期應付款 ?（不含稅價+100%進項）

其他收益 ?（進項加計扣除15%部分列示于利潤表）

2. 假設適用的企業所得稅稅率為25%，計算對當期所得稅的影響，暫不考慮當年納稅調整和遞延所得稅資產或遞延所得稅負債產生的暫時性差異

借：所得稅費用 ?（進項加計扣除15%乘以25%稅率）

貸：應交稅費——應交企業所得稅 ?（進項加計扣除15%乘以25%稅率）

四、結論與展望

本文研究通貨膨脹對制造企業營運資金管理造成的困難及對策，以業財融合為前提，對預算管理和財務核算的操作不當、通貨膨脹對制造企業營運資金管理的不利影響、準則和稅法對營運資金管理造成的困難等三個方面去研究，結論是，通過對預算管理和財務核算的規范與加強、業務流程質量與效率的優化、財稅規劃的挖掘與跟進，保證了財務核算的規范，預算目標的實現，業務流程的有條不紊，財稅規劃的精細到位，具有優化產品質量和功能，增收節支，提高經濟效益，最終解決通貨膨脹環境下制造企業營運資金管理問題的價值。

未來的制造企業對“權責發生制與收付實現制的風險安排”要權衡利弊，以增加現金流量為目的，利潤管理為手段。因為價格風險與現金流成反比，與損益成正比，做財稅，是把握分寸的藝術。

參考文獻：

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[2]薛怡，蘇俊宇.中國通貨膨脹、貨幣供給與經濟增長關系的實證研究[J].納稅，2020，14（06）：149-151.

（作者單位：南京審計學院）