外部審計、內(nèi)部控制與公司績效的研究

杜琳（中國石油天然氣股份有限公司上海銷售分公司）

■引言

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，企業(yè)公司績效就越來越成為被關(guān)注的重點。企業(yè)在不斷追尋自身價值最大化，努力提高公司績效的同時，管理層為確保其自身利益的實現(xiàn)，就有可能在經(jīng)營管理過程中做出違規(guī)或舞弊的行為。國內(nèi)外類似的事件也是不勝枚舉，不但使企業(yè)自身遭到重創(chuàng)，也給社會帶來了極為嚴(yán)重的負(fù)面影響。而究其本質(zhì)就是外部監(jiān)管不力與內(nèi)部控制失效帶來的一個慘痛后果。這也讓我們認(rèn)識到外部審計的監(jiān)管，以及內(nèi)部控制的約束在企業(yè)系統(tǒng)規(guī)范化經(jīng)營以及公司績效持續(xù)提升等方面起到的基礎(chǔ)保障作用。這就要求企業(yè)在制定經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略過程中，注重財務(wù)信息的對外披露，以及健全企業(yè)內(nèi)部的管控措施。所以說，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)將逐漸成為大勢所趨，潮流所向。

此外，由于我國的特殊國情,股權(quán)結(jié)構(gòu)集中的弊端顯現(xiàn)出來，導(dǎo)致大股東容易以權(quán)謀私。加之我國目前法律法規(guī)尚不完善，并未形成一種有效的股權(quán)制衡機(jī)制,這就使得控股股東可以將自身的意志轉(zhuǎn)化為企業(yè)的實際決策,嚴(yán)重影響到內(nèi)部控制的有效執(zhí)行，極大地降低了內(nèi)部控制所應(yīng)有的監(jiān)督約束作用，甚至還可能會侵害外部審計的獨立性。因此，研究我國企業(yè)內(nèi)部控制、外部審計和公司績效三者間關(guān)系可以使企業(yè)正視內(nèi)部控制體系的搭建與制度建設(shè)的重要性。企業(yè)通過不斷改進(jìn)完善公司內(nèi)部控制文化建設(shè)，提高內(nèi)控業(yè)務(wù)流程執(zhí)行度，強(qiáng)化風(fēng)險管控能力，進(jìn)而提高企業(yè)公司績效，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；讓我國資本市場認(rèn)識到外部審計的監(jiān)督作用，通過完善優(yōu)化我國相關(guān)法律法規(guī)，保持外部審計的獨立性、公正性與權(quán)威性，有利于強(qiáng)化我國上市公司內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性，提升企業(yè)對外信息披露的質(zhì)量，從而引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展。此外，通過研究股權(quán)集中度對外部審計與內(nèi)部控制之間關(guān)系產(chǎn)生的影響，以驗證公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要性，有助于企業(yè)重新認(rèn)識公司治理的重要性，注重不斷優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，形成適度的股權(quán)制衡，使得內(nèi)部控制執(zhí)行力得到有效提升，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)公司績效的提高。

■外部審計、內(nèi)部控制、股權(quán)集中度與公司績效的關(guān)系

（一）外部審計對公司績效有著顯著的正向影響

由于外部審計獨立于企業(yè)之外，不需要依照企業(yè)的意圖開展審計事項，因而，能夠保持其獨立性和公正性，出具的審計報告更為市場所認(rèn)可接受。其次，外部審計機(jī)構(gòu)由于人員更具專業(yè)性，在審計過程中能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，其給出的建議有助于企業(yè)改正問題，優(yōu)化措施，進(jìn)而促進(jìn)公司績效的提升。

（二）內(nèi)部控制在外部審計與公司績效之間起著部分中介的作用

而且分步假設(shè)：外部審計對內(nèi)部控制有顯著的正向影響；內(nèi)部控制與公司績效呈正相關(guān)關(guān)系也都得到了證實。外部審計機(jī)構(gòu)通過真實完整地披露企業(yè)的管理現(xiàn)狀和經(jīng)營狀況來迫使企業(yè)在市場、監(jiān)管等外部壓力下改善內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，提高風(fēng)險防范，提升內(nèi)部控制水平。當(dāng)企業(yè)的內(nèi)部控制得到改善，企業(yè)將能更高效的整合資源，企業(yè)內(nèi)部員工依據(jù)內(nèi)部控制設(shè)計的合理的流程步驟進(jìn)行日常工作，能夠使企業(yè)減少經(jīng)營管理過程中面對的風(fēng)險可能性，公司績效得以提升。由于內(nèi)部控制體系建設(shè)過程中可能會出現(xiàn)設(shè)計方面的缺陷，在實施過程中有可能面臨運行上的缺陷，使得內(nèi)部控制的有效性無法得到完全的保證，仍然需要外部審計的介入，這也就使得內(nèi)部控制是企業(yè)提升績效的合理保障，而非必然保障。另一方面，對于外部審計而言，在審計過程中可能會遇到因為不夠了解企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營特點等原因，導(dǎo)致審計遇到困難，這就需要內(nèi)部控制來予以支持，外部審計可以利用內(nèi)部控制的檢查成果來提高審計的工作效率。因此，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展，以及制定方針戰(zhàn)略的過程中對外部審計與內(nèi)部控制的認(rèn)識要提到同樣的高度，不能厚此薄彼，這樣才能有助于企業(yè)績效的提升。

（三）股權(quán)集中度影響公司內(nèi)部控制和外部審計之間的關(guān)系

通常來說，股權(quán)集中度高，外部審計對內(nèi)部控制的影響就非常弱。股權(quán)集中度能夠通過作用于企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)來影響內(nèi)部控制的有效性。股權(quán)集中度和股權(quán)制衡度是股權(quán)結(jié)構(gòu)的兩個重要維度，對企業(yè)實施內(nèi)部控制有著極為重要的影響，能夠?qū)ζ髽I(yè)的內(nèi)部控制執(zhí)行產(chǎn)生一定的影響。通常來說，由于股權(quán)集中度過高，第一大股東擁有對企業(yè)的絕對控制權(quán)，其他大股東就無法對第一大股東實行有效的股權(quán)制衡，其他大股東對控股股東的監(jiān)督與制約就發(fā)揮不了作用。據(jù)調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)選取的樣本中第一大股東持股比例超過30%的高達(dá)597個，其中第一大股東持股比例超過50%的有297個，“一股獨大”的情形會讓企業(yè)的經(jīng)營理念變?yōu)榈谝淮蠊蓶|自身的理念，外部審計給出的意見也就無法對企業(yè)內(nèi)部控制再起到明顯的指導(dǎo)作用。同時，由于第一大股東擁有了企業(yè)的絕對控制權(quán)，進(jìn)而就能左右企業(yè)選擇外部審計的會計師事務(wù)所，讓企業(yè)角色從被審計方轉(zhuǎn)變?yōu)闃I(yè)務(wù)委托方，這會使外部審計的獨立性遭到破壞，外部審計的意見也就無法真實反映企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀，也就無法促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制的提升與完善。

■一些建議

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，僅單純依托外部審計已不能完全滿足企業(yè)內(nèi)部治理的要求，越來越多的企業(yè)開始認(rèn)識到內(nèi)部控制的重要性，注重內(nèi)部控制體系的建設(shè)，不斷提高企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行力度，會對企業(yè)公司績效的提升產(chǎn)生積極的影響。但同時，亦不能忽視企業(yè)股權(quán)集中度給內(nèi)部控制執(zhí)行帶來的一定的負(fù)面影響，企業(yè)有必要從股權(quán)治理的角度出發(fā)，探索合理的股權(quán)制衡機(jī)制，確保內(nèi)部控制的不斷改進(jìn)完善，并最終實現(xiàn)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。因此，基于現(xiàn)有的文獻(xiàn)和本文的實證成果，提出以下幾點建議：

（一）構(gòu)建內(nèi)部控制體系，完善相關(guān)制度，提升內(nèi)部控制的效率

隨著我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》等一系列相關(guān)條文的相繼頒布，使企業(yè)內(nèi)部控制的推進(jìn)有法可依，有據(jù)可參，這也有助于企業(yè)進(jìn)一步完善內(nèi)部控制的建設(shè)，確保內(nèi)部控制執(zhí)行有效，不斷降低內(nèi)部管理風(fēng)險，提升企業(yè)競爭力，使內(nèi)部控制真正發(fā)揮提高公司經(jīng)營績效效率的作用。同時企業(yè)還要加強(qiáng)對內(nèi)部控制信息的披露，依托外部審計的公正性，及時披露各類相關(guān)信息，增強(qiáng)企業(yè)與投資者之間的相互信任，這不但可以提高市場投資者的信心，而且有助于企業(yè)樹立良好、負(fù)責(zé)任的形象，還可以在一定程度上促進(jìn)我國資本市場的可持續(xù)發(fā)展。

（二）重視獨立的外部審計對企業(yè)的外部治理作用

將外部審計作為企業(yè)完善公司治理、健全內(nèi)部控制的一個重要手段，對企業(yè)的信息公開透明能起到有力的促進(jìn)作用。外部審計既能夠起到對公司管理層的監(jiān)督作用，也能幫助投資者更有效的了解企業(yè)的整體狀況，因此必須保障其獨立性不受影響。一方面，第三方獨立審計機(jī)構(gòu)要努力提升業(yè)務(wù)能力水平，提高審計質(zhì)量，保持自身獨立性；另一方面，需要國家相關(guān)部門進(jìn)一步健全完善相關(guān)法律法規(guī)，增強(qiáng)審計的法律性，保障外部審計實施過程不受被審計方的干擾，相關(guān)監(jiān)管部門加強(qiáng)對審計執(zhí)行質(zhì)量和內(nèi)部控制審計鑒證報告質(zhì)量的監(jiān)管，促進(jìn)審計機(jī)構(gòu)獨立性和聲譽(yù)的提升，提高上市公司披露的財務(wù)及內(nèi)控信息的質(zhì)量與可信度，推動我國審計市場的健康發(fā)展。

（三）構(gòu)建合理的股權(quán)制衡機(jī)制，不斷優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)

大小股東之間存在一定的相互制衡，有助于更有效的監(jiān)督約束管理層，更合理的制定企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，同時也有利于抑制“一股獨大”，提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)公司績效的提升。因此，構(gòu)建一個股權(quán)適度分散的合理治理結(jié)構(gòu)，既能幫助企業(yè)更好地解決一些內(nèi)部治理問題，使外部審計的結(jié)果能更好地指導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制的優(yōu)化改進(jìn)，提高內(nèi)部控制質(zhì)量，進(jìn)而提升公司績效；又可以為企業(yè)實現(xiàn)投資主體的多元化，如引入專業(yè)性更強(qiáng)的基金投資公司，能夠幫助企業(yè)更好地識別風(fēng)險，增強(qiáng)內(nèi)部控制執(zhí)行力，使企業(yè)的風(fēng)險應(yīng)對能力得到有效提升，有利于企業(yè)公司績效的長期穩(wěn)健增長。