金融科技下商業銀行經營績效影響研究

李文舒

摘 要：金融科技在最近幾年發展迅速，商業銀行的經營績效也可能受到影響。選取15家商業銀行2016Q1-2019Q3的數據作為研究樣本，將金融科技指標作為宏觀變量，分析其對商業銀行經營績效的影響。研究表明，商業銀行的經營績效并不受金融科技的影響，主要受內部因素影響。

關鍵詞：商業銀行;金融科技;經營績效;影響因素

中圖分類號：F724.6;F832.33? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）26-0099-04

競爭激烈的金融市場環境使我國商業銀行面對重大的挑戰。如何在金融體系中繼續發揮主要作用，提高銀行的經營績效，成為現代銀行家普遍關心的問題。而面對金融科技的沖擊商業銀行該如何調整經營結構，是否應該順應時勢的發展改變傳統單一的經營模式，成為現代銀行業的焦點。同時，我們還關注如何提高商業銀行自身條件，從而實現利潤最大化。基于此，本文選取15家上市商業銀行2016Q1-2019Q3的財務數據，構建商業銀行經營績效指標，選取代表性變量作為核心變量、金融科技發展指數作為控制變量，利用Spass25和Stata15軟件，通過面板模型，分析商業銀行經營績效的影響因素，并給出相關建議。

一、文獻綜述

關于金融科技的相關研究。大多數人認為，金融科技是互聯網金融更進一步的發展，所以大部分研究還是停留在了互聯網金融時代。Bons et al.（2012）認為，互聯網金融促進了商業銀行的發展，為商業銀行帶來了利潤[1]。申創和劉笑天（2017）做了101家商業銀行2005—2015年的數據，發現國有商業銀行受到互聯網金融的沖擊最小[2]。張晨和董曉君（2018）認為，互聯網金融使得銀行貸款減少，從而商業銀行的綠色信貸在發展前期呈下降趨勢[3]。

有關銀行經營績效的文獻敘述。孟令余（2013）運用隨機效應模型研究發現，凈利潤比總資產促進了商業銀行經營績效[4]。袁朝陽（2013）模型使用固定效應面板，研究2007—2011年總資產負債率等對商業銀行盈利產生的作用[5]。劉瑩（2015）認為，銀行盈利2003年以前主要是由于產權因素，之后是由于宏觀因素的影響[6]。劉閩浙（2017）解釋變量為10家商業銀行2007—2016年的資本充足率、資產規模等，分析商業銀行的利潤[7]。孫永春（2019）運用Meta-Frontier模型研究，變量為不良貸款率、總資產規模、貸款比率[8]。

關于商業銀行經營績效的指標，馮金蘭和陳亮（2013）運用因子分析法，選取了15個變量作為評價績效的因子，包含了五個方面[9]。吳媚和閆子薇（2019）運用因子分析法和Spass軟件，選取了9個相關變量作為依據[10]。

根據上述學者的研究結果，提出本文的相關假設。

1.金融科技作為市場大背景，不會影響商業銀行的經營績效。

2.銀行資產規模、資產回報率、撥備覆蓋率對商業銀行的經營績效有正向作用。

3.不良貸款率對商業銀行的經營績效有負向作用。

二、實證研究

（一）樣本選擇

本文樣本為工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、浦發銀行、民生銀行、興業銀行、光大銀行、華夏銀行、平安銀行、北京銀行、寧波銀行共15家銀行，樣本時間區間為2016年第一季度到2019年第三季度。

（二）變量選取和樣本來源

1.被解釋變量

依據CAMEL評級法，從五個方面構建經營績效指標，衡量指標的相關變量見表1。數據來源于商業銀行的季度報告。

接著利用Spass25軟件對15家商業銀行15個季度的相關數據進行因子分析，計算每家商業銀行每個季度的評分。作為評價商業銀行經營績效的指標，用Y表示，同時根據做出的KMO和巴特利特檢驗（如圖1所示），KMO值為0.617>0.5，說明以上9個變量適合做因子分析。

2.解釋變量

解釋變量分為核心變量和控制變量，核心變量來源于商業銀行的季度報告，控制變量Fintech來源于零壹智庫。相關解釋變量見表2。

（三）樣本描述性統計與相關性分析

1.描述性統計

利用Stata15做出的樣本描述性統計見表3。

由表3的統計結果可知，資產規模（ASS）、資產回報率（ROA）、不良貸款率（BLR）是相對穩定的，撥備覆蓋率（NPL）和Fintech指數波動較大。

2.相關性分析

為了考察變量之間的相關性，本文利用Stata15軟件對變量做了相關性分析，見表4。由表4可知，除了Fintech指數，其余變量的P值均小于0.01，說明變量之間是顯著的;而Fintech指數的P值為0.763 4，說明Fintech指數和商業銀行的經營績效Y是不顯著的。再來觀察各個變量的相關性系數，發現資產回報率（ROA）的相關性系數最大為0.705 1，表示當商業銀行的資產收益率越高時，商業銀行的經營績效越好。

（四）模型構建和回歸結果

1.模型構建

基于以上的分析，本文構建如下模型：

Yit=α+β1ASSit+β2BLRit+β3NPLit+β4ROAit+β5Fintecht+εit

上式中，α為常數，βi為回歸系數，εit為誤差，i=1，2……15，t=1，2……15

2.回歸結果

利用Stata15和混合效應面板模型，結果見表5。

模型結果顯示，R2=0.938 3，F值為42.52，P值為0.000，說明擬合優度較好，模型回歸結果顯示，模型總體較為顯著。

三、結論與建議

（一）結論

實證分析得出結論如下：

1.銀行經營績效的提高依賴于商業銀行內部體系的完善

傳統的盈利模式即使受到宏觀環境的沖擊，也不會削弱其在商業銀行經營績效中的地位。Fintech指數對商業銀行Y是不顯著的，而且其回歸系數為負，說明金融科技沒有很大程度上影響商業銀行經營績效，而且是負的影響。

2.衡量商業銀行內部環境的變量最顯著

總資產（ASS）、資產回報率（ROA）、撥備覆蓋率（NPL）系數為正，說明越大規模的銀行，凈利潤越多，越有利于提高盈利水平。撥備覆蓋率大，銀行可以有效克制風險，對提高利潤有好處。不良貸款率（BLR）系數為負，說明銀行的不良貸款越多，銀行放貸就會越少，從而降低了利息收入，使得銀行利潤降低。

（二）建議

1.加強內部管理，注重傳統盈利模式

商業銀行的經營績效雖然在一定程度上受到金融科技的沖擊，但是商業銀行的盈利模式還是利息收入占大部分。銀行應該更加注重傳統盈利模式，將金融科技慢慢融入到傳統盈利模式中。

2.建立健全風險體系，做好風險控制

商業銀行在進行貸款的時候，一定要多方面考察貸款人的基本信息，將不良貸款率控制在合理的范圍內;同時，銀行要合理控制規模，不能盲目擴大。

3.加強政府監管，規范銀行行為

政府應該制定相應的制度，建立健全相應的法律法規，保護銀行的基本權益，提高銀行的治理能力。

參考文獻：

[1]? Bons R W H，Alt R，Lee H G.Banking in the Internetand Mobile Era[J].Electronic Markets，2012，22（4）：197-202.

[2]? 申創，劉笑天.互聯網金融、市場勢力與商業銀行績效[J].當代經濟科學，2017，（5）.

[3]? 張晨，董曉君.綠色信貸對銀行績效的動態影響——兼論互聯網金融的調節效應[J].金融經濟學研究，2018，33（6）：56-66.

[4]? 孟令余.我國商業銀行經營績效影響因素的實證分析[J].金融與經濟，2013，（2）：55-58.

[5]? 袁朝陽.中國中小銀行績效影響因素的實證分析——基于2007～2011年中國中小上市銀行的面板數據[J].探索，2013，（1）：109-113.

[6]? 劉瑩.中國商業銀行經營績效的影響因素分析[J].山西財經大學學報，2015，37（S1）：37-39.

[7]? 劉閩浙.我國中小上市銀行經營績效的影響因素——基于面板數據的實證研究[J].金融理論與實踐，2017，（11）：62-66.

[8]? 孫永春.我國商業銀行績效及影響因素研究[J].重慶文理學院學報，2019，38（3）：32-41.

[9]? 馮金蘭，陳亮.基于因子分析的上市商業銀行經營績效實證研究[J].財會通訊，2013，（6）：16-18.

[10]? 吳媚，閆子薇.基于因子分析法對商業銀行經營績效的評價[J].淮陰工學院學報，2019，28（3）：75-79.