旅游投資性企業(yè)財務風險分析與控制

李愛華 Li Aihua

（河北旅游投資集團股份有限公司，河北 石家莊 050000）

隨著社會的進步，人們對精神的追求越來越高，旅游給人們帶來身心上的放松同時，它還吸引了越來越多的企業(yè)投資于旅游項目。但是，在旅游投資企業(yè)積極發(fā)展的同時也存在著很多財務問題，在目前的競爭環(huán)境下嚴重威脅到企業(yè)本身的運作。因此，有必要制定應對當前財務問題的相應對策。

一、旅游投資企業(yè)財務風險概述

旅游投資企業(yè)涉及的領域很廣，包括旅游景點、游樂園等其他業(yè)態(tài)。從旅游景點的角度來看，景點內包含著眾多的經(jīng)營性項目，如：餐飲、住宿、游玩設施、購物、娛樂、交通服務等，這些經(jīng)營性項目是旅游企業(yè)的主要收入來源。然而，由于利潤分配鏈的多樣性和繁瑣的財務管理程序，可能導致相應的財務風險[1]。因此，在財務風險管理方面，有必要從這些環(huán)節(jié)入手，充分考慮到內部和外部因素對總體財務狀況的影響，以便制定適當?shù)慕鉀Q辦法。

二、旅游企業(yè)的財務風險分析

（一）旅游企業(yè)自身因素

首先，許多旅游企業(yè)的治理結構有待提高，流程設置冗余，信息傳播慢，效率低。一旦發(fā)生金融風險，就不能很好地應對，錯過了應對風險的最佳時機，風險往往會變大；其次，風險管理專家數(shù)量欠缺。一些旅游企業(yè)風險管理不合理，缺乏專業(yè)的風險管理部門及相關技術人員。面對不可預測的金融風險也無法很好地識別。風險預警意識底下，只有在風險發(fā)生后才能事后補救；再次，部門之間缺乏合理有效的信息互通，存在信息隔離的現(xiàn)狀，缺乏有效、全面、及時的信息作為風險管理的基礎。除此之外，很多旅游企業(yè)存在“一言堂”等現(xiàn)象，導致企業(yè)治理水平低，財務風險較其他企業(yè)相比發(fā)生概率較大。

（二）投資風險

投資風險主要是指企業(yè)在投資后未能達到預期的經(jīng)濟目標，造成企業(yè)的經(jīng)濟或資源損失。旅游業(yè)的季節(jié)性和波動性是顯而易見的。其中，以中國旅游市場為基礎，春秋兩季是整個旅游市場的旺季，5月1日、10月1日、春節(jié)等長假是旅游的高潮，其他假期是旅游的小高峰[2]。因此，大多數(shù)旅游公司在制定年度工作計劃時，通常根據(jù)不同季節(jié)和假日提供的商業(yè)機會進行投資。但是，對于中國旅游市場來說，由于波動和季節(jié)性，一些項目可能會經(jīng)歷市場寒冷或投資回報較長的時期。由于回報周期較長，企業(yè)更容易出現(xiàn)資金缺口，這也可能影響項目的發(fā)展目標。

（三）資金回收風險

資金回收風險是指在企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供服務以后，其貨幣資金收回的時間和金額的不確定性。對旅游企業(yè)來說，存在投資回收期長，資本收益率低等特點。在相關旅游服務鏈的運營過程中，企業(yè)投入的資金回收周期越長，獲得的經(jīng)濟空間和效果越低，資金回收風險就越高。因此，如果旅游投資企業(yè)的投資款不能按時回收，盈利能力和質量必然會下降。在資本收益率下降的壓力下，企業(yè)資本流動相對緩慢，財務應急能力下降，嚴重影響資金管理的有效性。

三、旅游投資性企業(yè)財務風險控制措施

（一）正確識別與估計財務風險

為了準確和有效地預防財務風險，第一步是了解什么是財務風險，只有了解財務風險，才能進行有效的評估。另外，還需要正確識別和估計財務風險。如果不能做出正確的預估和評判，會對企業(yè)的發(fā)展造成嚴重的影響。所以，企業(yè)要保持相對完善和穩(wěn)定的經(jīng)營狀況，避免因影響資金的因素出現(xiàn)而造成不必要開支，并大大降低財務風險發(fā)生的概率。

（二）強化業(yè)務流程控制

旅游投資性企業(yè)要進行高效的財務風險防控，加強管理，對業(yè)務流程進行嚴格的把控。首先，堅持效益優(yōu)先原則，為旅游項目制定合理的收費標準，避免因定價不科學而延長項目投資回收期。其次，堅持內部牽制原則，對不相容的崗位實行相互分離、相互制約，避免徇私舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。最后，堅持剛性管理原則，旅游企業(yè)還應該建立科學規(guī)范的管理制度，引入先進的管理經(jīng)驗，提升財務整體管理水平。

（三）采用先進的財務管理技術

先進管理技術的應用，不僅可以進一步加強旅游企業(yè)對財務風險的有效控制和處理能力，還可以提高企業(yè)財務工作的質量和管理能力。風險控制的本質是針對不同的風險來源，在分析統(tǒng)計風險數(shù)據(jù)的基礎上，通過財務決策，減少和減弱風險給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失。目前，我國旅游企業(yè)常用的財務管理技術主要有三種：一是規(guī)避方法：旅游投資公司在做出金融決定時，必須在面臨金融風險的地方采取適當?shù)姆婪洞胧蛊涔芾砗徒?jīng)營政策能夠規(guī)避風險來源。二是權力下放：通過旅游投資企業(yè)之間的業(yè)務合作，改變資本運營結構，優(yōu)化資本回收機制，確定債務權利等。三是轉移方式：旅游投資企業(yè)可以通過合資經(jīng)營、購買保險等方式將其金融風險轉移到其他地方。

（四）強化內部風險防控機制建設

首先，要合理分配旅游投資公司資金，保證公司資產(chǎn)負債比率控制在40-60%之間；此外，流動性比率應受到1.5倍的監(jiān)測，以確保企業(yè)不會受到財務鏈風險的影響；其次，旅游投資企業(yè)提高員工，特別是管理層對財務風險的認識，不斷加強和改進體制建設，確保企業(yè)的財務風險得到控制；最后，必須設立一個部門來評估企業(yè)的財務風險。

（五）強化財務隊伍建設

首先，需要加強財務團隊建設，提高財務人員的整體素質和專業(yè)技能，加強團隊凝聚力。其次，必須建立崗位輪換制度，以避免出現(xiàn)職業(yè)操守方面的財務問題。此外，加強財務人員專業(yè)培訓，應在企業(yè)內部傳播有關財務風險的知識，并提高財務人員對財務工作重要性的認識；最后，通過開展關于預防和控制財務風險的有針對性的專題教育活動，如競爭性考試、交流案例等，可以提高財務團隊專業(yè)水平，降低財務風險。

四、結束語

綜上所述，財務風險控制對旅游投資企業(yè)來說十分重要。因此，需要在財務風險管理方面采取適當?shù)念A防措施，并全面提高企業(yè)財務風險管理水平。提高財務管理人員的整體素質和一體化能力，使旅游投資企業(yè)能夠更好地控制資金，從而實現(xiàn)企業(yè)高質量發(fā)展。