鋼材貿易企業資金風險及防范探討

摘 要：近年來，鋼材貿易企業資金風險的防范問題得到了業內的廣泛關注，研究其相關課題有著重要意義。首先，對相關內容做了概述，其次，分析了鋼材貿易企業資金風險問題，并結合相關實踐經驗，分別從多個角度與方面提出了鋼材貿易企業可采取的規避風險措施，最后，闡述了個人對此的幾點看法與認識，望有助于相關工作的實踐。

關鍵詞：鋼材貿易企業;資金;風險;防范

一、 引言

作為一項要求較高的實踐性工作，鋼材貿易企業資金風險的防范極為關鍵。該項課題的研究，將會更好地提升對鋼材貿易資金風險的分析與掌控力度，從而通過合理化的措施與途徑，進一步優化其防范工作的最終整體效果。

二、 概述

近年來，基礎建設投資已成為拉動內需的重要工具之一，隨著鐵路、公路以及房地產開發等基礎設施項目的投入上馬，國內鋼材貿易悄然火爆起來，眾多鋼材貿易公司、物流運輸公司等如雨后春筍般應運而生，但是經過2011年的鐵道部事件以及國家銀根緊縮政策的出臺，眾多相關企業折戟沉沙，甚至永遠退出市場經濟的舞臺，何故？凡事預則立，不預則廢。只有未雨綢繆，防患于未然，才能有效防范鋼材貿易企業的資金鏈風險，提高資金利用效率和企業利潤水平，在防范風險的基礎上，實現有效擴張，為企業的可持續發展積累資源，否則，如果無的放矢，盲目擴張，最終將導致應收賬款規模的增加，以及因貨款回籠放慢導致的融資成本和財務費用增加，直接影響企業的盈利能力，甚至會出現資金鏈斷裂以及企業破產清算的局面，葬送企業的前途。

三、 鋼材貿易企業資金風險問題

鋼材貿易由以下利益相關方構成：鋼廠—鋼材貿易企業—施工單位組成，要分析資金風險問題，我們得先分析這幾個相關利益方的聯系。鋼廠與鋼貿企業之間以約定年度采購量和采購價格來簽訂年度銷售合同，實行先款后貨，即鋼貿企業需要墊資購買鋼廠產品，用以供應施工單位，在交貨并開具銷售發票給施工單位后，方能收回貨款，時間基本上在一個月左右，由此可見鋼廠是利用鋼貿企業的資金進行生產并銷往鋼貿企業，不存在風險。而作為中介的鋼貿企業承擔著整個鋼材銷售系統中的資金壓力，采購方面的先款后貨，供應方面的先貨后款，使得鋼貿企業在交易中喪失了主動權，既要承擔采購預付款的資金壓力，又要承擔貨款回籠的資金壓力;在采購環節上，需要提前確定采購量及價格，鋼貿企業必須自己承擔鋼材市場價格下跌的風險，如果價格上漲，鋼廠產品供不應求，鋼貿企業為了保證對施工單位的供給量，又不得不在零售市場以高價采購部分產品;銷售環節由于是先發貨給施工單位，如果按常規的月結，次月結算上月供應貨款，各方都保持信譽的這種理想狀態下，一批貨從采購到銷售回款歷時至少2個月。如果施工單位貨款無法按時收回，鋼貿企業資金周轉周期加長，既存在資金周轉的壓力，又有資金利率的損失，如果長期拖欠貨款形成呆賬壞賬，后果更是不堪設想。

四、 鋼材貿易企業可采取的規避風險措施

（一）使用金融衍生工具以規避價格波動

金融衍生工具是指建立在基礎變量或基礎產品之上，其價格隨基礎金融產品的數值（或價格）變動的派生金融產品。金融衍生工具中的期權合約、期貨合約、遠期合同以及互換合同等風險管理工具，可以轉嫁或彌補匯率、利率、產品價格等因素引起的風險，有效的利用金融衍生工具能夠提高企業的利潤率。如果企業能夠很好地使用金融衍生工具，即可以很好地規避價格波動所帶來的虧損。

1. 合規內控風險

國有企業的審計、內控、合規等對財務信息的相關性、可理解性以及可靠性要求更嚴格，融資性資金常被企業掛在往來賬目上，而沒有在財務報告中披露該類資金，進而導致企業本身的財務情況、經營情況、資金流量等和報告中的融資規模、利潤構成、還債能力有出入。

2. 利率風險管理合理的利用金融衍生工具對利率進行管理，可以提高企業的效率以及降低企業成本。企業可以在不改變原賬面資產負債的情況下，對實際的資產或負債不進行調整，從而對利率的變動進行控制。

（二）采用融資的方式減輕供應方面的資金壓力

貿易融資是企業在進行貿易過程中增加現金流量的一種融資方式，是銀行對商貿企業提供的與貿易結算相關的短期融資方式或信用便利。貿易融資的特點：第一，貿易融資的門檻要求及所需成本低。在傳統借貸中，在企業向銀行貸款前，銀行會對企業的資產進行評估以核算出貸款金額，其中包括對企業規模、凈資產、負債以及盈利情況等方面進行考核。在考核過程中，很多貿易企業并不是每項都能達標。然而在貿易融資只針對單筆業務，銀行只考察貸款單位單筆業務的背景以及企業的信用狀況，相比傳統貸款來說，審核過程簡單，融資門檻更低，貸款更容易;第二，貿易融資可以很好地解決貿易企業短期的資金周轉問題，解決先款后貨的資金壓力。鋼貿企業在供應方面的墊資合作，是短期的資金周轉問題。在市場競爭中，貿易發展中的發貨與收款期間的現金流問題，是市場經濟的產物。由于貿易融資只關心單筆業務，而單筆業務資金量少，貿易企業可通過貿易融資中的貿易抵押等融資方式，事先從銀行獲得資金，解決短期資金周轉問題。

（三）對施工單位進行相應的資產和信用評估

鋼貿企業對施工單位的先貨后款模式，使得這部分貨款成為預付款，施工單位的誠信問題直接關系著鋼貿企業資金回籠的成功率，也是導致壞賬存在的根本原因。由此可見對施工單位的信用評估，可以減少甚至消除信息不對稱的問題，減少交易過程中的資金回籠風險，是鋼貿企業規避資金回籠問題的根本措施。在交易前，對施工單位經營情況，資產情況、信用情況、交易記錄等進行全面的考察顯得尤為重要。

（四）健全資金風險評估機制

目前，由于我國資金風險控制技術的不成熟，因此缺乏規范、全面的風險評估標準。為此，企業應從以下兩方面來健全資金風險評估機制。第一，對一些較為重大的籌資融資以及投資活動，還有其他的收購、重組改制企業等問題，設立專門的資金評估小組，進行特別審核與查詢，盡可能降低企業的資金風險。第二，企業可以通過分析和調查，將風險按大小分配，根據不同的大小制訂不同的風險應對措施，提高企業對風險的控制，加強企業的風險防范管理。

（五）完善資金風險防控體系

第一，為了應對不同的風險，也就是投資風險、籌資風險、資金收益風險及資金回收風險等四大風險類型，企業應該提前制訂好全面的風險防控方案。在制訂之前，企業可以根據之前所發生的資金問題，結合現階段及將來企業可能遇到的問題、其自身及其他企業在遇到同種風險時的應對策略，制訂可行的應急預備方案，并加以完善檢查。根據企業的發展狀況，對其不斷進行修改，可以盡量減少風險帶來的損失。第二，企業應該對其自身風險管理方案的實施情況進行及時的監督與檢查，并定期提交相應報告。領導者可根據相關報告內容，對企業的資金風險狀況進行評價，并提出相應的意見，增強企業對資金風險的抵抗能力，提高企業的抗風險性，為企業的良好發展打下堅實的基礎。

（六）加強應收賬款的管理

由于對施工方的先貨后款，直接導致鋼貿企業墊資運營，這部分貨款就成為應收賬款，由于地域差異和貿易方式等問題對追賬成功率的影響使得這部分應收賬款成為鋼貿企業資金周轉的直接問題。而對應收賬款的良好管理能督促積極的催收賬款，也是很好解決資金回籠問題的方式之一。可以從以下幾個方面著手。

1. 建立應收賬款檔案，規范管理，細化應收賬款賬戶

細化應收款項，將交易對方的交易時間、原因、賬目以及信用信息等建立為有效的應收賬款檔案。對施工合作方進行有效的資產信貸評估，并錄入檔案，從根源上減少難回收項目。并設置專人對改檔案進行管理，定期檢查清欠情況。

2. 設立清收小組，專門對應收賬款進行催討，并對清欠進行考核企業應設立收款催討部門，及時對到期賬目進行催討，及時防止過長時間的壞賬風險，或者項目經理負責對應應收款項的催討，及時跟進，無論是哪種情況，應收款項的催討必須落實到負責人，對清欠進行考核，并設立獎懲機制。

3. 設立備用金制度在交易過程中由于一些信用不好的客戶拖欠賬款或者不還賬款使得商貿企業不可避免面臨壞賬存在的風險，啟用備用金制度，是提高企業承擔壞賬風險的途徑之一。商貿企業應該對可能存在的壞賬問題進行預先評估，合理的啟用備用金，使得應收賬款和占用資金更接近，更有利于避免虛增利潤，提高企業承擔風險能力，保證企業資金正常周轉。

五、 結語

綜上所述，加強對鋼材貿易企業資金風險防范問題的研究分析，對于其良好實踐效果的取得有著十分重要的意義，因此，在今后的資金風險防范過程中，應該加強對其關鍵環節與重點要素的重視程度，并注重其具體實施措施與方法的科學性。

參考文獻：

[1]王志青.我國鋼鐵流通產業鏈的中間商整合研究[D].北京：北京交通大學，2017.

[2]韓曉月.新時期我國商業銀行信貸風險管理淺議[J].中國農業銀行武漢培訓學院學報，2017（1）.

[3]汪藝威.銷售企業資金風險防范和資金成本控制[J]中國商界，2016（21）.

作者簡介：王婷婷，陜西延長石油物資集團有限責任公司。