數字經濟時代大型商業銀行參與普惠金融體系構建的模式選擇

謝志強（中國建設銀行股份有限公司福州城北支行）

普惠金融的概念最初源自聯合國在宣傳2005 年國際小額信貸年時提出的，其重點是通過加快金融體制改革和服務創新，及時有效地為金融供給不足群體——經濟發展落后區域、貧困地區、小微企業及低收入群體——提供多樣化的金融服務，使現代金融服務能惠及社會弱勢群體及經濟發展的薄弱環節，從而更好的支持經濟的發展。

大型商業銀行參與普惠金融的動因辨析

傳統的金融理論認為，大型商業銀行并不適用于普惠金融，其主要依據在于大型商業銀行與小微客戶之間的信息不對稱和規模不經濟，導致“逆向選擇”與“道德風險”，大型商業銀行向小微客戶提供信貸獲利低甚至虧損，因此從市場選擇看，小型商業銀行適合向小微客戶提供信貸，而大型商業銀行更適合為大客戶提供服務。但是，從大型商業銀行在我國金融體系的地位及肩負的社會責任而言，經濟動機并不是銀行開展普惠金融業務的唯一動因，大型商業銀行參與普惠金融的因素是多層次的。

（一）大型商業銀行的社會責任驅使其參與普惠金融業務

由于發展普惠金融對消除貧困、實現社會公平正義、促進機會平等有重要意義，而實現公平正義、消除貧困，實現全面小康是我國深化改革的重要目標。從大型商業銀行在金融體系的核心地位和國有屬性看，大型商業銀行在追求商業利潤的同時，更需要關注與自身地位相匹配的社會責任——關注社會公平、關愛弱勢群體，因此，服務中小企業，發展普惠金融是大型商業銀行履行社會責任的重要方式之一。與英國、印度等國的大型商業銀行相比，我國大型商業銀行在普惠金融建設方面的內在動力與參與成效都有較大差距，大型商業銀行在履行普惠金融這一社會責任方面仍需有更積極的態度。

（二）發展普惠金融是大型商業銀行突破傳統業務結構瓶頸的方式之一

從傳統商業銀行的業務結構看，客戶結構相對單一，主要集中在大中型客戶，隨著經濟進入新常態，銀行業的發展環境發生變化，大中型企業的發展增速放緩，且金融資源供給明顯過剩，加上融資渠道拓寬，使得大中型客戶對銀行融資的依賴度明顯降低。近年來，隨著去產能和去杠桿工作的進展，如果商業銀行仍遵循舊有思維依靠大中型客戶，不僅競爭激烈且發展放緩。而普惠金融的業務涵蓋范圍廣，其主要涉及小微企業、扶貧領域、雙創企業等，客戶數量大且競爭市場并不激烈，是典型的藍海市場。因此，發展普惠金融，不僅能使客戶類型更加多元化，同時如果能精準對接小微企業金融需求，開發出個性化、差異化、定制化的普惠金融產品，則能突破現有業務發展瓶頸。

數字經濟時代大型商業銀行參與普惠金融體系建設模式

（一）大型商業銀行參與普惠金融體系建設的優勢

相較于小額信貸公司，商業銀行資本金雄厚，能為小微客戶提供持續的資金來源，且社會認同感和信任感強，有助于普惠金融業務的傳播及帶動。從大型商業銀行參與普惠金融體系建設的優勢看，主要表現為：一是大型商業銀行具有小微金融機構以及農村金融機構在短期內無法企及的社會認同感與信任感。高信任度的品牌建設能引入更多民間資金投入到普惠金融領域，提升投資者信心。二是大型商業銀行不僅具有全國性的分支機構容易實現規?；l展，且基礎設施齊全，尤其在金融數據領域的應用更為完備。大型商業銀行利用數字金融技術和服務能替代傳統的物理網點，從而降低金融服務渠道下沉的成本，且其對普惠金融的介入將有助于普惠金融業務向邊遠地區及貧困人群拓展，解決匯兌結算問題。

（二）大型商行業銀行參與普惠金融體系的模式

大型商業銀行參與普惠金融體系的模式，主要分為直接參與模式和間接參與模式。所謂直接參與模式是由大型商業銀行通過設立專門的金融機構、普惠金融業務部門和金融服務公司直接向小微客戶提供金融信貸服務。近年來，我國中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行和交通銀行五家大型商業銀行均已在總行層級設立了普惠金融事業部，并在網點建設上加大資源投入，提高農村區域的普惠金融服務。如農業銀行在2018 年底就實現縣域物理網點1.27 萬個，金穗惠農通服務點60 萬個，建設銀行的“裕農通”在2018 年末達到15.1 萬個。

（三）數字經濟時代大型商業銀行參與普惠金融建設的模式選擇

傳統金融階段，較為理性的參與模式是間接參與模式。首先，間接參與模式風險更小，大型商業銀行無需直接面對個體，只需要甄別小微信貸公司的運作能力和商業信譽，考察財務信息質量，就可以通過合作伙伴提供普惠金融服務，不僅能實現規模經濟，還能收取相關服務費用。其次，大型商業銀行通過對小微信貸公司在資金、技術等方面的支持，能在一定程度上避開大型商業銀行在發展普惠金融時存在的信息對稱性、經營成本、人員專長等劣勢，從而提高小微信貸公司的服務質量。如英國商務銀行，就是通過和其他租賃公司、風險投資基金等機構合作為小微企業提供融資服務。

數字經濟時代大型商業銀行深化普惠金融體系建設的路徑建議

普惠金融的業務特征中的“普惠”特征與大型商業銀行的“商業利潤”存在著天然的矛盾，僅靠政策支持難以驅動大型商業銀行長期參與普惠金融體系構建，而數字經濟為大型商業銀行更深入參與普惠金融給予技術支持和業務創新路徑。但要實現大型商業銀行深度參與普惠金融，實現外在環境和內生機制協調發展，還需要更好的運用數字經濟時代的技術特征。

（一）利用數字技術提升普惠金融業務的監管水平

從世界范圍看，普惠金融的業務難點之一就是對小微企業的信用評估，但完善健全的風控體系卻是大型商業銀行實現普惠金融可持續發展的關鍵。由于小微企業的經營穩定性、財務透明度、征信缺失、抵押品不足，這些與大企業存在著天然差距，如何確保小微企業的信貸風險在可管、可控、可承受范圍，是普惠金融業務在金融創新的同時必須兼顧的問題。對此，數字經濟的優勢對提升普惠金融業務監管水平有極大幫助?？梢砸劳腥斯ぶ悄?、云計算等數字技術，做好貸前風險識別與計量，貸后的風險監測及預警，以及處置風險的全程智能化防控體系，豐富監管機制，提升監管能力。如工商銀行就通過大數據技術，通過和第三方平臺合作，將稅務、海關、供應鏈等交易數據導入，構建基于客戶資產、納稅、交易等多維數據模型，用于客戶篩選、額度測算和風險監控。該數據模型為小微企業提供在線信用類融資服務的同時，能通過篩查出不合規的風險交易，識別虛假交易信息，從而為信貸人員提早干預，減少信貸損失提供數據支持。對一些普惠金融中的重點客戶，可以依托現有的社會信用體系和金融信息基礎數據，通過信息平臺建設，建立數字信用檔案，完善相關信息，實現全國范圍內的信息共享，營造良好的信用制約環境。

（二）利用數字技術提升普惠金融服務水平

區塊鏈、云計算等數字技術在普惠金融中的普及運用，能提升普惠金融服務水平。一方面，現有小額支付業務多采用第三方支付系統，使得第三方支付系統在一定程度上分擔了央行小額結算和部分最終清算人職能，提升了整體結算效率并倒逼支付體系的安全。另一方面，利用數字技術滿足普惠金融服務的個性化需求。傳統金融服務具有同質化特點，無法滿足消費者的異質性差異，導致資金需求與供給錯位，市場資金資源供求錯位。數字技術的運用，尤其是大數據的運用能更加準確定位服務對象的信息和需求，并因此形成相應的服務產品，幫助客戶進行理財服務和風險管理，真正實現金融意義上的“普惠”特點。

（三）利用數字技術降低普惠金融服務成本

普惠金融的長尾客戶群在為銀行帶來新業務量的同時也增加了銀行中后臺業務運營壓力。對此，銀行可以利用文字識別、機器人流程自動化等數字技術，對組織架構、運營體制、業務流程等領域進行智能化改造，以提升后臺服務效率，降低運營成本。首先，可以在業務流程中，考慮采用影線切割、機器學習、生物識別等技術，在不降低風險控制水平的前提下，減少后臺中心信息錄入。這種方式能強化前臺真實性，從而精簡后臺授權量，大大提升業務處理效率。其次，可以充分利用智能現金預測。通過人工智能和大數據，通過多種算法動態加權組合模型能精準預測ATM 的現金需求量，從而在保障ATM 現金存量，滿足消費者需求的同時，大幅降低資金運營成本。最后，可以利用數字技術，模擬運營業務人工操作，將原本人工執行的重復性工作由智能系統替代，提升現有系統流程集成效率，以更低的成本實現流程自動化，從而降低大型商業銀行中后臺的降本增效。