會員企業2 0 1 9 年主要鋼材品種流通渠道分析

李擁軍

本文根據會員企業各鋼材品種（共計22個鋼材品種）的產量規模，同時結合會員企業各鋼材品種產量占全國產量的比重情況，確定會員企業有13個鋼材品種的產銷情況，可以反映同一鋼材品種的全國產銷情況。本文重點對會員企業這13個鋼材品種的流通渠道情況以及各鋼材品種的市場資源控制量情況進行分析。

1.會員企業主要鋼材品種產量情況及行業代表性分析

2019年會員企業有12個鋼材品種的產量超過1000萬噸，這12個鋼材品種合計產量占會員企業鋼材產量比重為92.95%，其中鋼筋、中厚寬鋼帶、線材、棒材、冷軋薄寬鋼帶、中板、熱軋薄寬鋼帶7個鋼材品種的產量規模超過了3000萬噸，合計產量為52132.78萬噸，合計占會員企業鋼材產量比重為79.09%。因此會員企業年產量3000萬噸以上的7個鋼材品種的渠道流通情況具有較好的行業代表意義。

2019年會員企業有中板、熱軋薄板、特厚板、電工鋼板帶、厚板、鐵道用鋼材、冷軋薄寬鋼帶、中厚寬鋼帶、鋼筋、大型型鋼等10個品種的產量占全國產量比重超過了60%，即分析這10個鋼材品種的渠道流通情況同樣具有較好的行業代表意義。將產量超過3000萬噸的7個鋼材品種與產量占全國產量比重超過了60%的10個鋼材品種進行匯總，本文確定會員企業的中板、熱軋薄板、特厚板、電工鋼板帶、厚板、鐵道用鋼材、冷軋薄寬鋼帶、中厚寬鋼帶、鋼筋、大型型鋼、線材、棒材、熱軋薄寬鋼13個鋼材品種的流通渠道情況具有較好的行業代表性，為本文重點關注鋼材品種。

本文重點關注的13個鋼材品種中，僅熱軋薄板、熱軋薄寬鋼帶、冷軋薄寬鋼帶3個品種的2019年產量較2018年出現下降，分別下降了12.91萬噸、91.79萬噸、150.7萬噸，但熱軋薄寬鋼帶、冷軋薄寬鋼帶的國內銷量僅下降4.42萬噸、32.02萬噸，這主要源于這2個鋼材品種的出口量同比分別下降了52.68萬噸、41.62萬噸，企業自用量分別下降了36.7萬噸、69.9萬噸，即這2個品種分別有89.38萬噸、111.51萬噸的出口量、自用量轉化為國內市場供應量，從而彌補了產量下降所造成的供應缺口。

本文重點關注的13個鋼材品種中，有10個品種出現增產，這10個鋼材品種的增產量占其國內市場銷售增長量的比重均在85%以上，表明這些鋼材品種國內市場增量的增長主要來自于產量的增長。從產量增長規模看，產量同比增量超200萬噸的有6個鋼材品種，分別是鋼筋（增產2867.16萬噸）、中厚寬鋼帶（增產1004.8萬噸）、線材（增產687.77萬噸）、棒材（增產486.66萬噸）、中板（增產396.94萬噸）、厚板（增產295.71萬噸）。其中鋼筋增產量占整個會員企業鋼材增產量的比重為48.96%，即會員企業所增產的鋼材中約50%是鋼筋。鑒于鋼筋是典型的建筑用鋼材，鋼筋增產量占比接近50%，表明2019年建筑用鋼市場需求有所增長。另中厚寬鋼帶增產量占整個鋼材增產量比重為17.16%，線材為11.74%。鋼筋、中厚寬鋼帶、線材合計增產量占比為78%，表明2019年會員企業鋼鐵增產情況集中在個別鋼材品種上，且中厚寬鋼帶、線材亦有相當高的產量比例應用于建筑市場，從而進一步表明建筑市場用鋼需求明顯好于制造用鋼需求。

2.直供渠道鋼材分品種銷售增量分析

2019年會員企業直供渠道鋼材銷量較2018年增長了3319.55萬噸，其中鋼筋、中厚寬鋼帶、線材、棒材、中板5個鋼材品種的直供銷量分別增長759.52萬噸、755.61萬噸、379.74萬噸、404.38萬噸、405.60萬噸，合計增長2704.85萬噸，合計占鋼材直供渠道增長量的比重為81.48%，表明會員企業直供渠道鋼材銷量的增長主要由這5個鋼材品種銷售增量所拉動。

本文重點關注的10個增產鋼材品種的直供渠道銷量均出現了增長，除鋼筋外的其他9個品種的直供銷售增量占其產量增量的比重均超過了50%，表明直供渠道是消化這9個鋼材品種增產量的主渠道。從22個鋼材品種增產角度看，有15個鋼材品種出現增產，這15個鋼材品種中除涂層板帶外，另14個鋼材品種的直供渠道銷量全部出現增長，且有13個鋼材品種的直供銷售增量占其產量增量的比重均在50%以上（其他鋼材除外）。這一統計現象表明2019年直供渠道已經成為會員企業消化增產量的主渠道。

本文重點關注的中板、電工鋼板帶、特厚板直供銷量占產量增長量的比重超過了100%，主要源于其他渠道銷量出現下降，但這部分減少量在直供渠道得到了消化，如中板產量增長396.94萬噸，但中板的直供渠道銷量增長了405.6萬噸，主要源于中板的分銷渠道銷量減少了44.49萬噸，這部分減少量在直供、零售等渠道得到了消化；電工鋼板帶產量增長51.53萬噸，但電工鋼板帶的直供渠道銷量增長了156.42萬噸，主要源于電工鋼板帶的分支機構銷售渠道銷量減少了51.53萬噸，這部分減少量在直供渠道得到了消化；特厚板產量增長46.46萬噸，但特厚板的直供渠道銷量增長了70.03萬噸，主要源于特厚板的分銷、零售渠道銷量分別減少了18.01萬噸、7.31萬噸，這部分減少量在直供渠道得到了消化。

本文重點關注的3個減產鋼材品種的直供渠道銷量存在差異，如熱軋薄板、熱軋薄寬鋼帶的產量出現下降，直供渠道銷量亦出現下降。冷軋薄寬鋼帶產量雖然下降了150.7萬噸，但直供渠道銷量卻增長了48.49萬噸，主要源于冷軋薄寬鋼帶分支機構銷量減少了114.63萬噸，出口減少了41.62萬噸，這兩方面的減少量均轉化為國內市場供應量，不僅完全彌補了冷軋薄寬鋼帶的產量減少量，而且還增加了國內市場供應量，這部分增加的供應量通過直供渠道得以消化。從22個鋼材品種增產角度看，有7個鋼材品種出現減產，這7個鋼材品種中除冷軋薄寬鋼帶外，其他6個鋼材品種的直供渠道銷量全部出現下降，且有5個品種的直供銷售減少量占其產量減少量的比重均在50%以上（熱軋薄寬鋼帶除外）。這一統計現象表明2019年會員企業出現產量下降的鋼材品種，其銷量的下降更多體現為直供渠道銷量的下降。

上述統計現象表明，會員企業多數鋼材品種的增減產在銷售方面更多體現為直供渠道銷量的增減，這表明多數會員企業在生產與銷售方面具有更高的靈活性，當某一鋼材品種市場需求良好時，會員企業會加大該鋼材品種的產量，并通過直供渠道實現快速銷售，同時加強與終端用戶的溝通。當某一鋼材品種市場需求偏差時，會員企業會適度減少該鋼材品種的產量，并適度減少直供渠道銷量，以便直供渠道更好地消化其他鋼材品種的增產量。

3.分銷渠道鋼材分品種銷售增量分析

2019年會員企業分銷渠道鋼材銷量較2018年增長了1923.47 萬噸，其中分銷渠道鋼筋銷量增長1342.83萬噸，占分銷渠道鋼材銷售增量的比重為69.81%；分銷渠道線材銷量增長265.95萬噸，占分銷渠道鋼材銷售增量的比重為13.83%。分銷渠道鋼筋、線材的銷售增長量合計占分銷渠道鋼材銷售增長量的比重為83.64%，表明會員企業分銷渠道鋼材銷量的增長主要由鋼筋所拉動，其次是線材。而鋼筋是典型的建筑用鋼，由于多數鋼鐵企業無法實現對建筑工地的鋼筋配送，因此鋼筋在流通中具有較強的分銷屬性。

本文重點關注的10個增產鋼材品種中，厚板、鐵道用鋼材、特厚板、中板的分銷渠道銷量出現下降。其他6個鋼材品種的分銷銷量雖然出現增長，但這6個鋼材品種分銷渠道銷售增量占其產量增量的比重均未超過50%，其中鋼筋這一比重最高，也僅為46.83%，高于鋼筋直供渠道銷售增量占產量增量的比重，高出20.23個百分點。這表明分銷渠道僅是鋼筋消化增產量的主渠道，對其他增產的鋼材品種而言，直供渠道是其消化增產量的主渠道。

本文重點關注的3個減產鋼材品種的分銷渠道銷量均出現了增長，其中熱軋薄板、冷軋薄寬鋼帶的分銷渠道銷量分別增長15.91萬噸、17.21萬噸。 熱軋薄寬鋼帶在產量下降91.79萬噸前提下，分銷渠道銷量增長了155.44萬噸。從22個鋼材品種增產角度看，7個減產的鋼材品種中僅有冷軋薄板、冷軋窄鋼帶2個品種的分銷渠道銷量出現下降，其他5個鋼材品種的分銷渠道銷量全部為增長。

在以往年度的鋼材流通中，基于供大于求的基本背景，某一鋼材品種產量的下降，通常意味著需求量的下降，此時經銷商采購此類鋼材的意愿將有所下降，鋼鐵企業更多通過直供渠道來加強此類鋼材的銷售。而2019年卻出現了不同以往的反常現象，即需求較弱的鋼材品種，在產量下降的同時，分銷渠道銷量卻出現了增長。這主要源于2019年直供渠道鋼材銷售增長量創2013年以來新高（見圖1），增量達到3319.55萬噸，增幅達14.26%，整個直供渠道鋼材銷量達到26593.13萬噸，首次超過分銷渠道鋼材銷量，這意味著直供渠道因鋼材銷量增長規模過大、增速過高已經處于一種“滿負荷”狀態，這主要源于鋼鐵企業開發直供用戶是需要一定的時間周期，不可能一蹴而就。因此，當鋼鐵企業將有限的直供力量有選擇地投入到某些市場需求良好的鋼材品種上時，部分市場需求較弱的鋼材品種（如熱軋薄寬鋼帶）則會被更多地投放到分銷渠道，此時鋼鐵企業需要向經銷商提供較優惠的銷售政策。

圖1 2013-2019年直供渠道、分銷渠道的鋼材銷售增長量 萬噸

4.重點關注的各鋼材品種主要渠道銷量占比情況分析

本文重點關注的13個鋼材品種中，僅有熱軋薄板、線材、大型型鋼、鋼筋的分銷渠道銷量占比高于直供渠道銷量占比，表明這4個鋼材品種在流通中以分銷渠道為主。其中鋼筋、熱軋薄板的分銷渠道銷量占比超過了50%，分別為55.57%、51.2%。其他9個鋼材品種的直供渠道銷量占比均高于分銷渠道銷量占比，電工鋼板帶、熱軋薄寬鋼帶、鐵道用鋼材、棒材4個品種的直供渠道銷量占比超過了50%，其中電工鋼板帶直供渠道銷量占比高達69.31%，在22個品種中居于首位，這與電工鋼板帶主要應用于電力領域的產品屬性相關聯；棒材作為長材品種能夠保持較高的直供渠道銷量占比，主要源于棒材產品中有相當高的比例是作為制造用鋼來使用。

從主要鋼材品種的直供渠道銷量占比與分銷渠道銷量占比差值角度看，電工鋼板帶、熱軋薄寬鋼帶、棒材的直供渠道銷量占比分別高出分銷渠道銷量占比47.26個百分點、22.65個百分點、21.24個百分點，表明這3個鋼材品種直供屬性突出，分銷屬性偏低；鋼筋分銷渠道銷量占比高出直供渠道銷量占比29.74個百分點以上，表明鋼筋在流通中分銷屬性突出，直供屬性偏低。

對本文重點關注的13個鋼材品種近2年的直供渠道銷量占比、分銷渠道銷量占比進行比較可知：除熱軋薄板、熱軋薄寬鋼帶直供渠道銷量占比出現了下降，其他11個品種的直供渠道銷量占比均出現了不同程度的增長，提升幅度較大的依次是電工鋼板帶、特厚板、中板、大型型鋼，分別提高了12.92百分點、7.05百分點、6.86百分點、4.94百分點；除熱軋薄板、熱軋薄寬鋼帶、冷軋薄寬鋼帶分銷渠道銷量占比出現了增長，其他10個鋼材品種的分銷渠道銷量占比均出現了下降，下降幅度較大的依次是特厚板、中板、厚板、中厚寬鋼帶、鐵道用鋼材，分別下降了5.53百分點、5.49百分點、4.43百分點、3.38百分點、3.34百分點。因此，2019年多數鋼材品種的直供渠道銷量出現增長，且帶動直供渠道銷量占比出現增長，對應著該品種分銷渠道銷量占比出現下降。

5.關于鋼鐵企業市場資源控制量的認識

我們曾于2011年提出了“市場資源控制量”“市場資源控制量比重”等概念，在本年度的鋼材渠道分析中，本文再次引入這兩個概念。“市場資源控制量”主要是指鋼鐵企業對投放到各區域市場的鋼材資源的掌控數量。“市場資源控制量比重”則是鋼鐵企業市場資源控制量占其整個國內銷量的比重。由于中國鋼材流通體系中經銷商是從鋼鐵企業手中買斷了鋼材所有權后進行二次銷售，二次銷售中所涉及的價格、銷售對象等一系列因素并不是鋼鐵企業所能控制的，因此，對中國多數鋼鐵企業而言，對銷售給經銷商的鋼材，鋼鐵企業已基本失去了市場資源的控制能力。而鋼鐵企業在全國各地所設立的銷售分支機構，其所面對的經銷商及鋼材用戶有著強烈的區域屬性，這就決定了分支機構所面對的客戶不管是鋼材經銷商，還是鋼材用戶，都不能削弱各鋼鐵企業分支機構在所屬區域市場的影響力，即分支機構對所屬區域市場的自產鋼材有一定的掌控能力。直供是鋼鐵企業直接將鋼材銷售給鋼材用戶，并且按用戶要求直接“送貨到門”，鋼鐵企業對直供渠道銷售的鋼材具有最終的掌控力。基于上述認識，“市場資源控制量”主要由兩個渠道的鋼材組成，一部分是鋼鐵企業的直供鋼材，另一部分是鋼鐵企業通過分支機構銷售的鋼材。“市場資源控制量比重”則是直供渠道銷量占比與分支機構銷量占比之和。

本文對重點關注的13個鋼材品種2018年、2019年鋼鐵企業市場資源控制量數據進行整理，確定了各品種市場資源控制量比重（見圖2）。通過對比，可以初步得到如下結論。

圖2 2018-2019年會員企業市場資源控制量比重的變化情況 %

（1）從資源掌控的強度看，除鋼筋、大型型鋼、線材、熱軋薄板外，其他9個鋼材品種的市場 資源控制量比重均超過了50%，表明會員企業對這9個鋼材品種有著較強的市場掌控能力。其中電工鋼板帶市場資源控制量比重最高，達到了77.85%，而且會員企業電工鋼板帶產量占全國比重達到88.17%，表明會員企業基本掌控電工鋼板帶市場資源的供應量，進而對電工鋼板帶現貨市場產生舉足輕重的影響。同理，會員企業對鐵道用鋼材等鋼鐵品種同樣擁有較強的市場影響力。

（2）會員企業鋼筋、大型型鋼、線材、熱軋薄板4個鋼材品種產量占全國產量比重雖然超過了50%，但各品種市場資源控制量比重低于50%，其中鋼筋市場資源控制量比重最低，僅為35.93%。這一現象表明：一是這4個鋼材品種在流通中有較強的分銷屬性，二是會員企業對這4個鋼材品種的市場影響力較弱。這揭示出這樣一個道理：對于分銷屬性較強的鋼材品種，即使會員企業產量占比較高，但也難以形成有效的市場影響力；會員企業要針對不同鋼材品種的產品特性、流通特性，有選擇地對某些特定鋼材品種加強直供銷售力度，而不是對所有鋼材品種都加強直供銷售力度。

（3）本文所重點關注的13個鋼材品種中，僅冷軋薄寬鋼帶、中厚寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、熱軋薄板市場資源控制量比重出現下降，其中熱軋薄板市場資源控制量比重由2018年的57.12%降至2019年48.72%，是下降幅度最大的鋼材品種。冷軋薄寬鋼帶、中厚寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶僅是小幅下降，但市場資源控制量比重依然保持在50%以上，但會員企業熱軋薄寬鋼帶產量占全國比重僅為35.84%，故會員企業對該品種的市場影響力要弱于冷軋薄寬鋼帶、中厚寬鋼帶。

（4）特厚板等9個鋼材品種市場資源控制量比重出現增長，其中特厚板、中板增長幅度最大，分別增長了6.89個百分點、5.21個百分點。總體看，會員企業對多數鋼材品種的市場影響力在增強，表明多數鋼材品種的流通鏈條從商流及物流兩個方面有所簡化，預示著鋼材流通效率有所提升。

總體看，當某一鋼材品種市場需求良好時，會員企業會加大該鋼材品種的產量，并通過直供渠道實現快速銷售，同時加強與終端用戶的溝通。因此，2019年多數增產鋼材品種的直供渠道銷量出現增長，且帶動直供渠道銷量占比出現增長，對應著該品種分銷渠道銷量占比出現下降；會員企業2019年分銷渠道銷量得以增長，主要源于長材銷量的增長，長材分銷銷量的增長主要源于鋼筋銷量的增長，分銷渠道鋼筋銷售增長量占整個分銷渠道長材銷售產量的比重高達80.05%。這表明分銷渠道僅是鋼筋消化增產量的主渠道，對其他增產的鋼材品種而言，直供渠道是其消化增產量的主渠道；會員企業多數鋼材品種的市場資源控制量比重出現增長，表明會員企業在鋼材市場中對多個鋼材品種的話語權有所增強，同時意味著這些鋼材品種的流通路徑得到了簡化，流通效率有所提升。