工程總承包（EPC）項目財務風險管理與防范

王淑君，王淑華

（金川集團股份有限公司，甘肅 金昌 737100）

1 引言

在開展工程總承包（EPC）項目管理的過程中，需要由總承包單位負責對整個工程項目的設計、采購、施工、試運行等進行控制，同時對建設工程的質量、安全、工期和造價等各個方面全面負責。EPC項目明確了工程責任主體，有利于追究工程質量責任和確定工程質量責任的承擔人等優勢，但也對總承包商的融資能力、資金實力、設計能力等有更高的要求。EPC工程總承包項目財務風險管理是保證總承包項目順利完成的重要手段，能夠有效規避可能出現的風險。結合當前EPC項目的財務管理現狀，制定更有效的風險管方法，幫助總承包商合理規避財務風險。

2 工程總承包（EPC）項目的財務風險

2.1 招投標風險

項目招投標階段，會受到主客觀因素的影響，財務人員很少參與前期預算及項目整體報價工作，項目招標人則在中標目的下盲目壓低價格，對原料價格上漲、利率上升、融資成本上升等因素考慮不足，對工程施工效益造成較大影響，嚴重時甚至出現項目虧損。EPC項目實際簽約中業主主導簽約過程，就付款方式及價格方面不斷調整，影響到財務管理與風險識別。EPC項目在施工周期長、投入成本高，容易出現設計漏項或出現重大變更、工程款拖欠等情況，相關影響因素發生重大變化時，則會直接影響公司的項目利潤，增加資金鏈斷裂的風險。

2.2 資金管理風險

資金管理風險的出現，主要因為EPC工程總承包項目的管理機構多屬于增設，管理人員很多都是身兼多職，資金管理制度不夠完善，這種管理模式嚴重影響到財務管理一體化。工程項目設置多元化，資金管理過于分散，不利于項目的統籌規劃，無法實現項目收入、支出和施工建設完工進度的有效一致，導致工程施工中出現資金需求不確定性現象，從而提升項目的建設成本，甚至出現財務管控的風險。此外，EPC項目的預算執行情況往往不容樂觀，難以對項目進行合理控制。

2.3 稅務風險

項目稅負均在所在地上報，EPC項目合同大部分為混合類型，集施工、采購、設計等內容，各項管理內容無法單獨分開管理，國家稅務總局未對EPC項目的混合銷售類型增值稅處理作出明確規定，導致各地區稅局意見不同，存在地域管理差異導致重復納稅風險，稅負風險加劇。其次是EPC項目，總承包商出于時間效益等原因往往選擇將不同類型的業務進行分包，若不加強管理容易出現“合同流”、“資金流”、“貨物流”、“發票流”不一致，從而導致發票無法抵扣，造成經濟損失。

2.4 分包商違約風險

建設施工是EPC項目的關鍵階段，中標簽訂合同后，總承包商需要根據合同的要求運用專業的方式將項目分包給各個專業的建筑團隊。而在分包階段，財務人員很難根據有關規定評估各個建筑團隊的真實施工情況以及財務狀況，致使目前EPC項目的評標工作流于形式，分包商會盡量的壓低報價，當中標后會通過各種手段漲價，更有甚者一些分包商以工期或者工程質量等手段威脅總承包商，以獲得更多的利益。如果各個建筑團隊的施工水平不足、周轉資金缺乏，或者施工進度滯后，會對工程項目的進度造成直接影響，進而導致總承包商不能按時、保質的履約，可能會面臨較大數額的資金賠償引起財務風險。

3 工程總承包（EPC）項目財務風險防范措施

3.1 做好EPC項目全面預算

EPC項目財務管理中成本預算非常重要，其是財務風險得到有效規避的基礎性前提。當前“低價競爭”及“壓縮投資”的現象嚴重，EPC項目在開始實行前就需要編制項目總預算。財務人員在整個預算編制中要了解EPC項目的政策方針以及相關的財稅制度，幫助EPC項目合理規避招投標過程中資金運行、利率調整等財務風險；要充分掌握金融市場的變化，評估融資風險，創建健全合理的信息庫，提升財務管理的可預見性，保證總預算的準確性。

3.2 認真做好資金管理工作

在當前EPC項目實施過程中，經常會存在資金緊張現象，這對項目正常開展構成較大影響，需要不斷提高管理手段，認真做好資金使用的監督、控制和考核工作，重點做好以下工作：一是對資金進行集中管理，最大程度保證資金的安全性；二是及時對工程預付款和進度款進行收取，保證資金得到正常的流轉，及時開展工程結算及竣工驗收工作，盡可能快的收回工程結算尾款，如果業主單位違約延誤工程款支付，則應該按照合同規定的相關內容維護自身的合法利益；三是做好對工程撥款的管理。除了應該按照合同規定支付預付款外，還要嚴格執行驗工計價制度；四是充分利用銀行信用，使用銀行保函，避免出現承包商對資金過度占用情況的發生。

3.3 加強項目稅收籌劃

EPC項目實際實施時必須提高稅務管理的重視程度，認識到稅金成本與財務成本的關系。一是合同簽訂前將合同有效分類，加強設計、采購、施工等各項業務金額的準確性，如果采用分包方式，則要明確分包業務金額，從而有效降低稅務風險的出現。二是結合地區稅務政策做好EPC項目稅務管理，為項目爭取更多稅務優惠政策，降低項目稅務負擔。三是法律風險控制，掌握最新稅收政策，所有施工與采購工作必須獨立完成，將管理風險與設計缺陷全部集中，為財務管理與風險規避提供便利條件。

3.4 健全項目財務風險管理制度

企業只有保證財務管理制度的合理與健全，才能夠在最大程度上實現財務管理工作的優化，進一步保證財務風險的有效規避，實現EPC總承包工程項目的財務目標。總承包項目由于規模較大，涉及到的步驟與資金量大，基于此，工程相關人員更是要將財務管理與會計核算明確的區分開。同時，健全的財務管理制度還將預算管理、風險預警以及內部控制等都包含在內，從多個方面綜合性的進行考慮，使工程項目在實施過程中的成本利用實現最大化，從而達成提升經濟效益的最終目的。此外，創建財務風險領導小組或者財務風險管理委員會，定期對財務風險進行識別、評估，采取針對性的措施進行處理，幫助總承包商防范財務風險。

4 結束語

工程總承包（EPC）項目是一項復雜的系統工程，受到各種因素的影響，導致工程總承包單位面臨著許多不確定的財務風險，針對可能出現的財務風險與管理問題，及時采取針對性的措施，提高全過程全面預算管理，做好稅收籌劃，創建完善的財務風險控制制度，以此提高財務管理質量。