構建穩健財富架構 守護晚年養老生活

胡超俊

退休好幾年的趙阿姨生活在上海，過著含飴弄孫的生活。黃金投資曾是她主要的投資品種，對于黃金投資一直念念不忘，同時照顧兩周歲的孫女又成為了她主要的“工作”，幾乎壓榨了她所有的精力。

同時趙阿姨的老公，對于趙阿姨投資黃金頗有微詞，認為股市才是男人的戰場，希望集合資金孤注一擲投資資本市場。兒子對于父母的投資頗感擔憂，認為老年人不應該這樣折騰，至少不能把錢全都拿去炒股或炒金。

一. 具體分析

老兩口資產豐厚，投資理財范圍廣，需要短期、中期、長期等全面的組合配置資產。趙阿姨和老公的財務沒有分開，老兩口多年來都是共同決策做投資。通過家庭財務報表可以看出，趙阿姨和老公的財務收支狀況相對穩定，但是投資端的波動非常大，同時夫妻倆都是高風險的偏好，愿意承擔高風險的投資并相當的自信，這點對于年齡不斷上漲的老兩口而言，風險比較大。

趙阿姨夫妻倆喜愛投資黃金和股票的本意并沒有錯，兒子的擔憂更沒有錯，為了老兩口能夠過上更加幸福的生活，降低潛在的風險是目前投資規劃的當務之急。

言歸正傳，趙阿姨家庭投資主要出現2個問題：1.投資高風險產品過多;2.未安排養老規劃。一旦出現風險，對于老兩口來說是致命的，不僅會加大二老的生活壓力，更會對未來的生活產生影響。

二. 調整投資

1. 趙阿姨。減少對于黃金ETF的投資，投資選擇可偏向于實物貴金屬、賬戶金定投等，合理分散風險，同時也能滿足趙阿姨對于黃金的投資。另外，賬戶金定投除了可以平攤成本外，更能節約、約束時間，讓趙阿姨可以更好地照顧家庭。

2. 趙阿姨老公。減少對于股票的投資，加大債券型基金，理財產品的投入，將每月家庭結余的1萬元，分一半用于基金定投，既參與資本市場投資，又能有效抵御風險。

3. 兩位老人未考慮隨著年齡的增長，對于健康，養老和傳承的需求會逐步增大，目前財務狀況、身體狀況良好，可考慮用部分資金購買健康險和年金養老險。

從私人財富管理的角度分析，面對投資的問題，我們建議大家更加關注資產配置的寬度和長度。所謂長度，就是資產配置的周期性，尤其是針對高凈值客戶，要未雨綢繆，分散投資才能有效應對各種風險。記住，提前規劃，永遠能夠防患于未然。

作者系建行上海市分行第四支行私行中心主任