中小企業融資困境探究

摘 要：中小企融資始終是困擾國內外各大企業的難題，自從十一屆三中全會的召開，小規模企業逐漸成為支撐我國經濟的中堅力量，在企業數量占有絕對優勢，在我國經濟增長、業務拓展、增加就業等方面都起到至關重要的作用，可是融資困境依然是丞待解決的難題。即使政府及相關部門在政策上給予一定程度的照顧，但依然存在諸多障礙。本文將分析與論證分析相融合，從三個層面對中小企融資難的困境展開了研究。

關鍵詞：中小企;融資;困境

一、研究背景及意義

20世紀70年代以來，中國的經濟構成出現了巨大的改變，其形式也從單純變成了復雜。2010年，銀監會發布了 “兩個不低于”的要求，也就是關于中小公司的借貸困境，其貸款增加幅度高于借款總數的增加幅度和上一年的借款增加效率。由于中小企業的自身缺陷和宏觀經濟的局限性，融資仍是其發展路上最大的現實阻礙。對中小企業來說，銀行信貸的覆蓋是不夠的。銀行的信用評級、技術實力、企業規模等都要求很高，許多中小企業無法達到這一門檻。

二、我國中小企業的界定

2011年6月18日工信部等4個機構出臺了《中小企業劃型標準規定》：

資料表明，發展到2015年，中國注冊中小公司超過了5000個，個人經營與集體經營的公司數目分別是1100和3600家。不管是在市場經濟發展較好的地區還是在不斷推進改革的欠發達地區，中小公司在國家經濟發展中都發揮了不可替代的作用，推動中小公司的進步，能夠促進國家的經濟進步，保持國民經濟穩定增長。具體體現在以下幾個方面：

（1）中小公司在市場經濟占據著重要地位，是國家發展的主要動力;

（2）中小公司能夠提高人們的就業率，維持社會穩定;

（3）中小企業是促進農村農業經濟發展并且提高了地方的財政經濟收入;

（4）中小公司的發展推動了科技的革新;

（5）中小企業為市場活躍提供了明確的方向;

（6）中小企業可以使地方性的資源優勢得到更加合理有效的利用;

（7）中小公司應該加大對自身體制的改革力度。

三、中小企業的融資困境

3.1 我國中小企業融資困難的內部原因

（1）中小企業自身規模不大

成立小規模企業的標準低，因此企業素質方面不盡人意，信用狀況方面相對而言也比較值得考慮。在中國，許多中小企業因為是城鄉企業，在企業素質和信用程度方面都有所欠缺，同時，由于水平不夠，能力不夠，資金缺乏，對外開放程度不夠，企業的創新能力相對而言是一個弱項的存在，同時競爭力也不足以與其他企業進行對抗，若選擇合作，市場的風險極大。這種情況就令許多金融機構不得不考慮發放貸款的安全性。同時中小企業許多都是私營企業與合伙企業，這種企業也存在一系列困境，比如管理方式大大落后以及管理水平的低下，信用度低導致投資安全性減弱，財務方面的不透明更使得許多金融機構駐足不前。

（2）中小企業缺乏擔保物

不管是大型企業還是中小企業，只要涉及到貸款擔保的困境，就必須有擔保物，而擔保物的存在就是金融機構為了保證自身融資的安全性索要的一個保證。而擔保物形式，物品不一，可以是土地，房產證以及某些設備，中小企業在貸款時，由于規模的困境便會使抵押產品的價值不能最大化實現。

（3）中小企業人才匱乏

在我國，大部分的中小企業都是以私營企業的模式存在的，而私營企業的管理階層的整體素質有所欠缺，一個企業的長足發展與管理階層的管理方式與領導執行力有著莫大的關系，企業高層必須有著長遠的見識與敏銳的市場洞察力，同時能夠做出合理的融資規劃，進一步促進企業的發展，至少解決企業在資金上的困窘。

3.2我國中小企業融資困難外部的原因

政府與社會因素。我們國家的社會性質決定了國有經濟的重要地位，因此，國有企業在政府心目中也有些不可替代的地位。因著我們國家始終把經濟支持重心放在大企業上，對于中小企業始終保持著一個不溫不火的態度，甚至出現了忽略的情況，因為政府的不重視導致中小企業得發展異常艱難，尤其是融資的困境，簡直是難上加難，雪上加霜。大企業在政府的支持下以及自身在技術管理等方面的優勢，獲得資金的用途和來源的資源都要比中小企業寬闊太多，而中小企業需要付出巨大的代價百能到達融資的門檻。銀行方面因素。中小企業若想要順利完成融資，必定離不開各種金融機構，而金融機構的內部機制會在不同程度制約其發展。隨著金融危機影響的不斷深入，各個銀行金融機構都不同程度地采取縮小規模的措施，對中小企業的融資顯得更為吝嗇。小銀行不敢冒風險與中小企業合作，而大銀行為了節約成本不愿與中小企業合作，因此，即使有部分銀行愿意對其投以援手，但是規模遠遠不夠中小企業的的需求，最終中小企業的發展遭到扼制。

四、我國中小企業融資內部困境解決對策

提高企業自身實力。小規模企業需構建起合理的治理系統。為了緩解公司的貸款壓力，中小公司應該提升自己的實力。促進中小企業制度的多元化及社會化已然刻不容緩，否則治理結構合理化將僅止于空談。伴隨著現代化進程的不斷加深，中小企業如要持續健康的發展則資本社會化是必然趨勢，過去傳統的以家族為管理核心的方式已不可取，如何在企業制度及管理制度上迅速脫離陳舊轉型現代化成為重中之重。健全中小企業信用擔保機制。中小企業之所以很難貸到資金，是因為沒有合適的貸款。因此要處理私企信貸不順暢的關鍵一步是健全規模在中等以下公司的信貸保障體系。提高金融機構對中小企業融資的支持力度。很多金融體系通常不會選擇中小公司開展交易，在激勵大規模銀行系統與中小公司合作的過程中，還可以提高小規模銀行體系對于中小公司的扶持。完善中小企業融資的相關法律法規。最后，我國相關機構應該制定一套完善健全的針對規模中等以下的公司長久運行的法律法規，用相關條文明確該等規模的公司的合法地位，尊重保障規模中等一下公司的相關規定，徹底鏟除公司運行中存在的法律條文不完善的現況，價全公司集資的法律內容，確保該等公司集資方便。健全多層次的資本市場體制。市場的內外部環境共同建立起金字塔形的多層次的市場資金體制。各個層次之間互相適應、完善為小規模企業供給全面的的資金服務。小規模企業在成長過程中，能夠首先利用市場外的條件，比如風險投資市場、金融借貸市場來滿足自身的資金需要，一旦公司發展的更快更好，為了獲得更多的資金，能夠在其他市場上尋求投資，擴大集資范圍。

五、結? 論

隨著經濟整改的不斷加強上和經濟市場的運作的管理，規模不大的公司促進市場經濟、提高人民生活水平、刺激產業結構改革等方面有著不可替代的影響，規模相對不大的公司資金融合同樣存在著相當多的難題，在我們看來，伴隨不同行業的部門對國內規模中等一下公司的幫扶援助，該等規模的公司集資困難的現象很快就的得到解決，并為社會的進步貢獻更大的力量，創造更優秀的未來。

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作者簡介：

英單純（1995年-），女，四川省，研究生在讀。