后疫情時代大連市中小微企業融資發展對策研究

王浩羽

【摘 ?要】2020年新冠肺炎疫情爆發，大連市中小微企業停工停產，面臨巨大的發展困境。為響應大連市委防控疫情、恢復中小微企業生產經營的號召，大連市各類金融機構認真落實各項要求，為中小微企業提供重要金融保障。隨著疫情的逐步控制，復工復產的中小微企業增多，融資需求逐漸加大，但大連市中小微企業普遍存在著融資渠道狹窄、成本昂貴和金融服務體系不完善等問題。論文針對大連市中小微企業的融資困境進行研究，通過拓展融資渠道、降低融資成本、優化金融服務方面提供金融支持。

【Abstract】When COVID-19 broke out in 2020， Dalian's small， medium and micro enterprises stopped production and faced huge development difficulties. In response to the call of the Municipal Party Committee of Dalian to prevent and control the epidemic and resume the production and operation of small， medium and micro enterprises， all kinds of financial institutions in Dalian have earnestly implemented all requirements and provided important financial guarantee for small， medium and micro enterprises. With the gradual control of the epidemic， more small， medium and micro enterprises have resumed work and production， and their financing needs have gradually increased. However， small， medium and micro enterprises in Dalian are generally confronted with such problems as narrow financing channels， high cost and imperfect financial service system. This paper studies the financing difficulties of small， medium and micro enterprises in Dalian， and provides financial support by expanding financing channels， reducing financing costs and optimizing financial services.

【關鍵詞】大連市;中小微企業;金融服務;特色金融

【Keywords】Dalian City; small， medium and micro enterprises; financial services; characteristic finance

【中圖分類號】F832 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2020）11-0072-04

1 疫情下大連市中小微企業的發展現狀

根據大連市統計局最新調查數據顯示，目前大連市中小微企業的數量已經超過13.5萬家，占全市企業總數的95%以上，GDP占全市經濟總量的59%以上，大連中小微企業的發展對于擴大當地就業、增加稅收等有著重要的意義。

疫情爆發初期，為了阻止疫情蔓延，大連很多的中小微企業被迫暫時關閉，停止相關生產經營活動。隨著疫情形勢得到了有效控制，大連的各類企業也陸續開始復工復產。但是，除了一些生產口罩、防護服和保障疫情防控工作的醫療器材中小微企業能夠復工以外，還有超過一半的其他中小微企業不能做到正常復工復產。究其原因，無非就是由于疫情沖擊引起的資金鏈斷裂，大量的中小微企業陷入流動性危機，加之中小微企業綜合實力較弱，使得大部分銀行拒絕為其提供信貸支持，企業復工之路艱難。

據大連市金融監管當局統計，今年第一季度全市金融機構向中小微企業貸款余額為4747.3億元，僅僅比年初上漲約2.9%。從這些數據不難看出，大連市金融機構對中小微企業的支持力度與中小微企業對整個大連經濟發展作出的貢獻差之甚遠，金融機構對大連市中小微企業支持的力度還亟待加強，大連中小微企業缺乏資金的長期難題依舊沒有發生改變。

2 疫情下大連市中小微企業融資面臨的困境

2.1 融資渠道較窄

大連市中小微企業融資有內部融資和外部融資兩種渠道，內部融資對大連市中小微企業具有主導作用，其資金主要來源于公司平時的經營成果，包括盈余公積、未分配利潤等，這能夠幫助企業自身抵抗一定的風險;外部融資主要面向企業主體之外的政府、金融機構、自然人等渠道獲取資金，外部融資的渠道相對較廣，具有很大的靈活性。在疫情影響下，現階段大連市中小微企業內部融資增長緩慢，大連很多中小微企業被迫停工停產，內部資金來源有限，無盈利結余，現金流極度緊張。同時，企業的外部融資也較為乏力，雖然可以向銀行等金融機構申請貸款，但是由于銀行方面繁多的貸款程序、嚴格的擔保條件，因而大連市中小微企業外部融資的實際效果并不好。而如果要從資本市場融資，根據大連市目前的中小微企業財務狀況及綜合實力，符合我國證監會上市條件的少之又少，只能知難而退。

2.2 融資成本較高

大連市中小微企業的融資成本與大中型國有企業相比成本較高，在疫情防控期間表現得更為明顯。具體體現在：第一，貸款利率高，由于中小微企業信用評級不高，缺乏抵押擔保資產，商業銀行的實際貸款利率普遍上浮20%～40%，農村信用社甚至能上浮70%以上，導致企業對貸款產生畏懼心理;第二，金融服務費用高，大連市中小微企業在向當地的銀行等金融機構尋求貸款支持時，在利息成本的基礎上，還要額外收取手續費、評估費、顧問費等費用，企業要承擔的壓力是難以想象的;第三，中小微企業為了增進與銀行之間的關系以及銀行為了更加了解企業的資金使用狀況，通常會出現以貸轉存或借貸搭售等條件，要求企業將部分貸款轉為存款，同時變相要求企業購買理財、基金、商業保險等產品。由于中小微企業不具備議價能力，加之眾多的中小微企業之間競爭激烈，申請貸款的中小微企業主體逐漸增多，形成了僧多粥少的局面，大連市的中小微企業始終處于弱勢地位，無奈之下不得不接受這些“不平等條約”。

2.3 金融服務體系不完善

疫情發生以來，大連市各類金融機構向中小微企業資金供給嚴重不足，金融服務體系更是存在著較大問題。主要體現在以下三個方面：第一，金融科技服務創新不足。大連市金融機構對金融科技助力中小微企業復工復產的認識還不夠深刻，銀行和非銀行金融機構也并未主動探索開發新的金融科技產品。第二，與大連市中小微企業相關的保險業務不夠成熟，針對中小微企業的信用保險產品屈指可數，這造成了大量的中小微企業在疫情下缺乏經營信心，時刻擔心風險的發生。第三，適合大連當地中小微企業的特色金融產品占比極小。中小微企業自身存在一定的局限性，這就決定了中小微企業的融資條件與大型國有企業和央企有著本質的不同，然而大連市各類金融機構的產品卻存在著同質化現象十分嚴重的問題，這使得迫切需要多元化融資的中小微企業望而卻步。

3 疫情下大連市中小微企業融資發展對策

3.1 拓展融資渠道

3.1.1 創新債券融資工具

大連市信用增進機構應對大連中小微企業提供信用支持，通過市場化運行機制，共同出售風險擔保合約，進行債券融資。第一，對于大連市中小微企業債券融資的覆蓋范圍應繼續擴大，對有發展潛力的企業要放開債券融資空間，逐步實行注冊制，讓更多的中小微企業能切實體會到債券融資帶來的實惠，這對于企業復工復產是一顆巨大的“定心丸”。第二，引導和鼓勵符合條件的各類金融機構從事與中小微企業債券融資支持的相關業務，按照預期的風險收益，給予中小微企業最優惠的價格支持。第三，監管當局要及時控制市場上不規范的中小微企業債券融資方式，讓中小微企業債券融資在陽光下運行，最大幅度減少債券融資的違約事件發生概率，這對于改善企業的資金狀況、降低融資風險具有重要作用。

3.1.2 開辟融資綠色通道

首先，大連市國有商業銀行應發揮自身規模龐大的絕對優勢，對生產防疫醫療物資等保障民生的企業要區別對待，在向這些重點企業提供貸款時要特事特辦，適當降低對企業的信用風險評級標準，有效解決大連市重點中小微企業的貸款難題。其次，大連市證券投資機構應積極幫助有前景、接近上市條件的企業進入資本市場融資，各個券商機構可以成立“服務中小企業事務部”，要將輔導中小微企業上市作為當前一項重要戰略任務，安排資深從業人員主動進入企業，了解企業發展規劃，幫助企業在逆境中成長，獲得上市融資支持。最后，針對中小企業信用薄弱的問題，可以建立“違約保險+中小微企業信用發展基金+財政政策支持”的運行機制，即使用保險公司的收取的部分保費為大連中小微企業設立專門的信用發展基金，企業一旦遇到貸款信用質疑時，基金便是最好的擔保人，同時財政上也會給予免稅的政策優惠，保險資金能為大連市中小微企業的融資分擔一定的信用風險，降低大連市中小微企業的融資難度。

3.1.3 優化金融支持環境

首先，要充分利用政府—企業之間的聯系，政府對有困難的中小微企業要及時扶持，所以大連市政府要安排“抗疫”專項資金，補助流動性不足的中小微企業，對有重大科技進展的高新技術中小微企業要一次性發放10～500萬的獎勵，同時免除3年企業所得稅。其次，針對大連市民營金融機構不足的問題，要大力引進各種小額貸款公司，盡力改變以銀行業為主導的融資局面，在全市建立一個良性的金融機構競爭環境，全市的中小微企業才能夠“活下來”。最后，要加強大連市社會征信體系建設，保證各金融機構之間的數據能夠及時共享，限制信用不好的中小微企業獲得貸款，放開對信用良好的中小微的審批權限，同時要完善相關法律法規，凡是對拒絕中小微企業貸款又無正當理由的金融機構要重點懲治，凈化大連市金融支持環境。

3.2 降低融資成本

3.2.1 適當影響利率

首先，人民銀行應積極嘗試運用結構性貨幣政策工具，根據大連市中小微企業實際情況，引導信貸流向，針對不同的企業提供專項“戰疫貸”，商業銀行參照基準利率執行，這樣大連中小微企業不但能減少貸款利息成本，還能獲得更多的銀行貸款。其次，大連市各個商業銀行和農村信用社等金融機構要建立優質企業貸款利率報價體系，對參與疫情防控、保障民生的中小微企業要提供最低、最優的貸款利率，對于特別困難但基本面良好的中小微企業的貸款要按央行基準利率執行，保證企業穩定生產。最后，民間借貸作為對商業銀行貸款的重要補充，必須根據具體情況適時調整民間借貸利率，對于短期內急需資金的中小微企業借貸利率，可以在基準利率的基礎上適當上浮;對于需要長期周轉資金的中小微企業借貸利率，則可以在基準利率的基礎上適當下調，這樣既保證了民間借貸公司有利可圖，也能夠降低中小微企業的融資成本。

3.2.2 降低服務費用

第一，對于大連中小微企業辦理貸款審批過程中可能產生的擔保費、手續費等金融服務費用，銀行等金融機構要及時告知，在大廳要張貼明碼標價的收費表，保證整個流程的公開和透明。第二，大連市商業銀行、農村信用社等金融機構要開通中小微企業貸款專門通道，會計部門設立中小微企業貸款專項賬戶，免除中小微企業貸款的手續費，放寬授信審批權限，盡最大力度減少貸款過程中的金融服務費用。第三，大連市銀行等金融機構要根據疫情防控進展情況及中小微企業實時發展狀態，免除企業因暫時資金困難而造成的逾期貸款費用，不征收貸款展期、續貸等費用。第四，大連市金融機構要保持高度的行業自律意識，要審慎合規經營，不私設貸款收費名目，確保對中小微企業低利率的資金支持能夠長期、持續地進行下去。

3.2.3 發展普惠金融

由于銀行在金融業中掌握著絕對的話語權，在疫情發生后，銀行暴露出借機進行存貸掛鉤、強制銷售理財等弊端，所以落實普惠金融政策顯得至關重要。首先，大連市國有大型商業銀行要帶好頭，立即停止對中小微企業貸款的各種附加條件，要修改銀行內部的績效考核指標，疫情期間對中小微企業貸款指標考核應與其他業務考核分開進行，從而建立起長效的激勵機制。其次，大連市銀行等金融機構要切實沿著普惠金融服務中小微企業方向前進，將各類型銀行與不同種類的中小微企業對接，國有大型商業銀行幫助短期急需資金的企業，農村商業銀行和信用社幫助有長期資金需求的企業，通過“一對一”的資金供求渠道，增強大連市中小微企業的活力。最后，由于中小微企業信用評級較低，貸款違約風險相對較大，銀行在進行貸款審批時要付出更多的人力資源，造成了融資成本的增加，所以應大力發展互聯網普惠金融新業態，對中小微企業貸款審批與背景調查全部可以在線上完成，簡化程序的同時節約了成本。

3.3 建立多層次金融服務體系

3.3.1 利用金融科技新技術

首先，大連市金融機構應主動融入金融科技發展的時代潮流，利用大數據技術建立中小微企業征信管理系統，將大連市所有的中小微企業平時信用記錄接入平臺，開發征信APP或小程序，同時對征信大數據進行資源整合，篩選出優、良、中、差4種信用等級的企業，供銀行等金融機構參考。其次，大連市銀行等金融機構應運用AI技術為中小微企業在開戶、轉賬、貸款上提供支持，AI技術可以智能識別企業營業執照對應的賬戶卡號等內容，同時AI技術對中小微企業的財務報表進行分析和處理以后，會自動生成該企業的信用狀況及應授予的信貸額度。最后，要更好地服務中小微企業，大連市金融機構必須引入區塊鏈技術，建立金融機構與中小微企業之間點對點的聯系，解決雙方信息不對稱問題，金融機構降低了風險，中小微企業也實實在在獲得了方便，增強了金融服務的獲得感。

3.3.2 開發保險業務新產品

疫情期間，保險作為中小微企業重要的資金補償后備力量，在金融服務實體經濟中的地位不可替代。首先，保險金融機構要開發中小微企業“戰疫險”等專項保險產品，對于因疫情造成企業停工或銀行貸款逾期而帶來的損失，保險金融機構要積極履行賠償責任，及時為中小微企業紓困。其次，大連市國家控股的央企保險公司要當好帶頭人，切實擔當社會責任，為大連當地的中小微企業員工贈送商業性質的失業保險，保障好被裁員工失業后的基本生活，守護好中小微企業的最后一道防線。最后，大連市銀保監局應當出臺硬性政策，規定各個保險金融機構的首要任務是助力中小微企業的恢復和發展，暫時廢除保險公司對中小微企業規定的免賠天數、免賠額等條款，增強中小微企業恢復生產的信心。

3.3.3 推出特色金融新模式

大連市作為東北區域金融核心，金融機構數量多，各機構間的產品同質化現象十分明顯，所以必須推出適合中小微企業實際情況的產品和服務。第一，大連市商業銀行等金融機構要將金融服務和本地中小微企業相契合，聚焦政府的經濟恢復政策，推出中小微戰疫無抵押貸款，無抵押物的企業可以使用企業股東的私人房產作為抵押，這基本可以保證大連市全部中小微企業滿足條件，獲得金融機構資金支持。第二，針對大連中小微企業現金流短缺又急需發展生產的局面，金融機構要走金融創新之路，銀行和小額貸款公司可以推出中小微“融易快貸”分期產品，資金必須用于企業采購生產原料等緊急用途，每個企業的定向信用額度可設定在100～200萬，且憑營業執照即可辦理，簡化煩瑣貸款程序。第三，大連市本地的中小微企業要主動與金融機構融合對接，要加強金融機構與中小微企業之間的合作溝通，中小微企業可以實時向金融機構提出自身的合理金融需求，金融機構要為企業量身定制產品與服務，使中小微企業迎來新的發展。

4 結論

中小微企業對大連經濟金融發展具有重要推動作用，為大連經濟提供了堅實的支撐，關系到能否順利完成中央“六穩”和“六?！惫ぷ魅蝿?。在疫情防控常態化時期，大連市金融機構應該加強對中小微企業的金融支持，從拓寬融資渠道、降低融資成本、優化金融服務方面發揮獨特作用，共克時艱。

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