疫情對制造業供應鏈影響分析

趙娟 陳琛 石勇

開年之際，新型冠狀病毒疫情迅速蔓延全國，成為我國解決中美貿易爭端、實現脫貧攻堅和工業轉型升級的最大挑戰。中國作為全球供應鏈體系的關鍵參與者，正在從世界工廠向全球供應鏈中心轉變，此次疫情成為牽動我國制造業供應鏈乃至全球供應鏈的核心事件。隨著疫情在全球范圍內的擴散，供給不足將沿著產業鏈上下游傳導，加快我國乃至全球供應鏈的變化與重組。

2020年3月4日召開的中共中央政治局會議指出：“要做好龍頭企業復工復產保障工作，維護全球供應鏈穩定”。為有效評估本次疫情對我國制造業供應鏈的影響，機械工業信息研究院機工智庫聯合德國弗戈傳播集團和財經雜志財經十一人媒體平臺開展問卷調研，共獲得679家制造業企業的積極反饋，本文以此次調研為基礎，通過科學有效的分析來探討疫情之下企業復工復產供應鏈狀況以及應對之策。

一、中國已在諸多供應鏈中占據規模主導地位

近年來，作為全球唯一擁有所有工業門類制造能力的國家，中國在全球供應鏈中的重要性大幅提升，已在諸多價值鏈中占據規模主導地位。一方面，全球供應鏈中中國占比全球產出份額由2000年的平均6%提高到2018年的30%以上；另一方面，電子、計算機和通信設備等知識密集型和資本密集型的產品作為主要的全球供應鏈產品，已開始成為中國產業增值的主力軍（OECD貿易增加值數據庫）。世界銀行在《2019年全球價值鏈發展報告》中的分析指出：“全球價值鏈貿易網絡在2000年至2017年間發生了顯著的結構性變化，中國取代了日本和美國的部分地位，成為全球第二大供給中心，無論是從附加值出口的規模，還是從與其他國家的緊密聯系的數量來看，都是如此?！保ㄈ鐖D1所示）。

二、中國疫情對制造業供應鏈的沖擊不容忽視

不管是從全球供應網絡，還是從貿易增值視角出發（如圖2所示），此次疫情所帶來的對于國內乃至全球供應鏈的沖擊不容忽視。一方面，國內制造企業推遲復工復產、人員不足、資金短缺和物流受阻等造成的產能下降使得部分企業對上游原材料的需求下降，導致供應鏈前端的企業受到沖擊，且隨著產能供給不足，導致下游中間品的提供渠道受阻，供應鏈后端由于原材料的缺少而受到沖擊；另一方面，隨著疫情在全球范圍內擴散的加重，這些問題將通過全球供應鏈網絡倍增放大，對全球制造業帶來極大的負面影響，也將會對我國制造業帶來反向沖擊。2020年3月2日，經濟合作與發展組織（OECD）已將2020年世界經濟增長預期從 2.9%下調至2.4%，并進一步表示；“若疫情在歐洲和北美廣泛傳播，全球經濟增長預期將可能進一步降至1.5%?！?/p>

三、本次疫情對制造業供應鏈影響的調研分析

（一）調研概況

1、調研范圍覆蓋26個省（市）和5大行業領域

本次被調研企業共679家，分布于上海（15.38%）、江蘇（14.69%）、廣東（14.69%）、浙江（9.09%）、山東（7.46%）、北京（5.13%）、河北（3.73%）和天津（3.5%）等26個?。ㄊ校?，且主要集中于長三角、粵港澳和京津冀地區；所涉行業領域包括裝備工業（40%）、汽車工業（14%）、電子信息工業（8%）、原材料工業（6%）、消費品工業（5%）以及其他工業（27%），其他工業主要包括造紙、家電、醫藥、化工和紡織等（如圖3所示）。

2、調研企業以大型和小型民營企業為主3

參與調研企業中，大型、中型、小型和微型企業分別占比為23.08%、15.14%、42.07%和19.71%，民營企業占比達到63%，外商投資企業次之，占比18%（如圖4所示）。

（二）影響分析

1、復工難和產能恢復成為制造業企業面臨的主要矛盾，汽車產業尤其突出

（1）八成企業已實現復工，且以小型民營企業為主

截至2020年3月4日，82.98%的企業已完成部分復工，1.4%的企業未受疫情影響保持連續生產，7.92%的企業計劃3月中旬前后復工，7.69 %的企業尚未有具體復工計劃。其中，未停工企業中以大型國企為主，已復工企業中以小型和大型民企為主，未復工企業中以微型民企為主。電子信息工業企業實現復工比例最高為97.22%，其次是汽車企業為85%（如圖5所示）。此外，已復工企業主要以廣東（16.01%）、上海（15.73%）、江蘇（14.61%）、浙江（9.83%）、山東（7.30%）和北京（5.34%）等地區為主。

造成企業暫未完全復工或暫無計劃復工的原因主要有以下幾點：一是配套企業尚未開工，客戶需求降低；二是物流交通尚未恢復，多數員工無法到崗且口罩和溫度計等防疫物資匱乏；三是上游原材料供給不足且企業自身庫存消耗殆盡被迫停產；四是市場整體暫未恢復，供應鏈斷流，且多數企業面臨資金短缺（一般企業賬面流動資金控制在1～3個月）和融資困境；五是企業所在地區疫情相關政策信息尚不明朗，且政府開工審批手續繁瑣。

（2）僅兩成企業產能恢復在80%以上，且以裝備企業為主

截至3月4日，22.38%的企業產能恢復在80%以上，28.21%的企業產能恢復在60%～80%之間，49.42%的企業產能恢復在60%以下。其中，原材料工業企業的產能恢復主要在60%～80%之間，裝備、汽車、電子和消費品工業企業的產能恢復主要在40%～80%之間（如圖6左所示）。縱向來看，產能恢復80%以上企業中裝備工業企業居多，占比為39.58%，汽車工業次之，占比14%（如圖6右所示）。

（3）五成企業預計3月底之前產能完全恢復

參與調研企業中，60.14%的企業預計在3月底產能將恢復到80%以上，49.42%的企業預計3月底前產能完全恢復（如圖7所示），其中，汽車工業復雜度高，整車組裝的及時生產特性也帶來了零部件低庫存的特征，且汽車零部件的短期替代性弱，區域性零部件供應不足直接導致汽車主機廠產能恢復受阻，并面臨停產風險，預計3月底能實現產能完全恢復的企業占比僅為40%，遠低于其他行業。

2、企業復工壓力主要源于企業外部供應鏈中斷問題，主產區與主銷區分離的產業更為明顯

（1）外部壓力阻礙企業全面復工

參與調研企業表示，83.22%的復工壓力源于企業外部，僅16.78%的復工壓力源于企業內部（如圖8左所示）。同時，60.14%的企業表示其所在地方政府針對本次疫情防控以及企業復工復產已出具精準的落地指示和相關政策措施支撐，對企業復工復產沒有造成拖延；僅7.93%的企業表示相關手續對企業復工復產造成嚴重拖延，這部分企業主要集中于湖北、廣東、江蘇和上海等疫情嚴重地區，出于對疫情的防控考慮，有關復工政策相對較嚴（如圖8右所示）。

（2）企業供應鏈和勞動力問題突出

參與調研企業普遍表示供應鏈出現問題是其所面臨的最大外部壓力，其次是市場未恢復情況下客戶需求的大幅降低，交通物流成本的上升對于汽車和電子信息等主產區與主銷區呈現分離的行業影響更為明顯。同時，企業內部勞動力的短缺，以及現金流和資金流的斷裂對于企業完全復工也造成一定程度的掣肘。其中，包括機床行業在內的裝備工業領域受現金流的影響更甚（如圖9所示）。機床協會相關負責人接受調研表示：“目前機床行業經營非常困難，面臨著嚴重的供應鏈斷流、招工不足和流動資金短缺等問題，部分企業雖暫時轉而生產口罩等防疫物資，但由于機床所涉領域繁多，牽一發而動全身，一旦一個企業出現問題，對于整體機床行業將引發系列連鎖反應，很多企業將面臨破產風險?！?/p>

3、企業供應鏈的各個環節均出現一定程度斷流壓力，供應鏈優化迫在眉睫

（1）疫情對供應鏈關鍵材料和零部件供應影響嚴重

參與調研企業中，35.2%的企業表示其關鍵材料和零部件的供貨速度、價值均受到影響，但問題不大；29.14%的企業表示其關鍵材料和零部件的供貨速度和價格均受到嚴重影響；23.08%的企業表示其部分材料和零部件出現斷供（如圖10和圖11左所示），且電子信息、裝備工業、原材料工業和汽車領域出現斷供企業占比分別達到33.33%、27.06%、26.92%和18.33%（如圖10右所示）。

（2）企業通過與供應商協作來應對供應鏈各環節斷流壓力

參與調研企業普遍表示其供應鏈各個環節均面臨一定程度的斷流壓力，不管是在上游的關鍵材料和零部件、下游客戶企業生產、周邊配套企業加工，還是運輸服務等生產性服務業均出現一定程度中斷，且各種物料成本和加工成本均出現不同程度的上?。ㄈ鐖D11左所示）。為應對供應鏈中斷所帶來的企業經營受阻問題，有44.76%的企業選擇配合或幫助合作供應商恢復生產，19.11%的企業選擇尋找新的供應商，僅2.56%的有相關生產能力的企業選擇自己生產，33.57%的企業選擇等待，對于選擇尋找新的供應商或是等待的企業來說，其所面臨的經營風險具有更大的不確定性（如圖11右所示）。

4、產業鏈配套企業產能恢復直接影響企業復工網絡，配套企業開工嚴重不足

（1）平均8家核心供應商決定企業“鏈式協同復工”

截至2020年3月4日，企業復工過程中受影響的核心供應商數量在10個以內的企業占比為70.33%，受影響的核心供應商數量在10～30個的企業占比為21.96%，受影響核心供應商數量在50個以上的企業占比為2.97%。其中受影響核心供應商數量在50個以上的以大型企業為主，占比達70%（如圖12左所示）。疫情當前，企業復工不僅取決于其自身的有效措施，還要以其供應商為支撐，調研結果說明，“鏈式協同復工”過程中每個企業至少需要8個核心企業復工做支撐，其中大型企業至少需要21個核心企業，中小型企業至少需要10個核心企業。

（2）配套企業復工和產能恢復高度承壓

截至2020年3月4日，僅一成配套企業實現80%的復工率，多數配套企業復工率集中在40%～60%之間（如圖12右所示）。從產業鏈角度來看，接受調研企業的配套企業中，僅44.05%的上游配套企業實現產能恢復六成以上，僅41.49%的下游配套企業實現產能恢復六成以上（如圖13所示）。故從產業鏈的角度來看，調研企業的有效復工水平仍然不高。

5、疫情沖擊下以國內供應鏈為主的企業勉強維持經營，電子信息和原材料等企業受國外供應鏈影響較大

（1）疫情沖擊以國內供應鏈為主

參與調研企業中，72.03%的企業位于境內（湖北以外）的供應鏈受到疫情沖擊，18.41%的企業位于湖北的供應鏈受到疫情沖擊，僅9.56%的企業位于境外的供應鏈受到疫情沖擊。其中，相對其他行業，電子信息和原材料工業企業位于國外的供應鏈受疫情沖擊較大，分別達到22.22%和15.38%；同時，電子信息、裝備制造和汽車工業企業位于湖北地區的供應鏈受疫情沖擊較大，分別達到25%、16.47%和15%（如圖14所示）。究其原因，湖北作為我國四大汽車生產基地，坐擁東風本田、神龍汽車和東風乘用車等10家整車廠，產能占中國汽車總產能的8.8%，而且聚集了諸如TCL華星、天馬微電子和京東方等工廠，作為本次疫情重鎮，其主導產業供應鏈所受沖擊不容忽視。