國企融資過程中財務管理存在的問題及對策分析

袁炳杰

（扎魯特旗魯豐國有資產發展投資經營有限公司，內蒙古 通遼 028000）

一、前言

國有企業是國民經濟發展的命脈，國企發展所需資金主要是靠各種渠道融資而來。近年來，我國金融體系日益完善，融資渠道也逐漸增多，同時融資風險也隨之加大。目前，國有企業在融資過程中在財務管理方面存在諸多問題，很容易埋下各種風險隱患，不利于國有企業長期穩定的發展。因此，在國有企業融資期間，必須注重加強財務管理工作，結合國有企業自身經營發展需要、償債能力、業務規模等多方面因素，選擇合適的融資渠道，加強融資后的資金管理，降低融資風險以及提高資金使用效率。

二、國有企業融資過程中加強財務管理的重要性

（一）提高融資方案制定與審核的科學性

國有企業融資需要借助財務管理對所需資金規模進行評估，預防融資過多造成國有企業過高的債務危機，也可防止國有企業資金短缺帶來的財務風險。國有企業融資渠道主要包括權益籌資、債務籌資、政府補貼以及其他資金來源，融資渠道的選擇直接關系到企業的融資成本和整體價值。財務管理能夠結合自身的資本結構進行分析，保障企業在融資風險可控的條件下選出融資成本最小的方案。更重要的是，財務管理可以使國有企業融資過程中的決策過程更加科學和規范化，更好地滿足市場經濟條件下國有企業的長足發展。

（二）準確測算融資需求

財務管理過程中累積了以前年度所有數據，結合國有企業預估的年度資金預算需求，可以從這些基礎信息中靈活地按照內部管理的需要，從不同角度獲得量化分析數據，根據最優的資本結構來測算企業利潤分配方式以及留存收益情況，為管理層提供外部融資數據參考，從而確定貼合企業實際的融資需求。

（三）提高資金的使用效率

在國企融資過程中，資金的利用效率對其自身的經營發展具有顯著影響。因此，國企在實際經營發展過程中，必須重視財務管理工作，提高資金的利用率，降低資金使用成本，充分滿足企業實際發展需要。在融資工作中，財務管理部門在充分了解自身資本結構、融資市場情況以及融資需要量后，對各個融資渠道的成本與效益進行科學合理的預算，制定貼合自身需求的融資方案，從而可以達到提高資金使用效率、節約國有資本的目的。在資金實際使用過程中，通過財務管理實現資金資源共享，可以減少資金管理的分散性，做到物盡其用，確保資金緊缺的項目得到有效供應，并且制止各種不合理的資金使用方式，促進國有企業效益最大化，避免國有資產的流失與浪費。

（四）降低融資風險

國有企業是國民經濟發展壯大的后備力量，保障國有企業長足穩定的發展是國家經濟發展的重要任務，因此降低融資風險在國有企業中顯得尤為重要。財務管理部門了解企業內部實際運營狀況，并且也實時關注著外部金融市場的變化情況，可以很好地鏈接國有企業內部與外部的金融環境，綜合判斷外部金融市場變化對國有企業融資造成的影響。除此之外，國有企業還肩負著較大的社會責任，融入資金的安全性與收益性必須得到保證，通過財務管理可以起到對國有企業融資監督管理的作用，降低國有企業融資風險。

三、國有企業融資過程中財務管理存在的問題

（一）財務部門決策能力低

國有企業融資一般按照以下流程操作：首先，由財務部門和投資部門共同商議融資方案，包括討論融資時間、融資渠道以及融資規模等細節，最后確定一套科學合理的融資方案，提交至管理層，然后由管理層審核融資計劃的可行性、安全性與收益性，并加以研究和完善，最終決定是否通過融資方案。但在實際融資過程中，不單單要考慮企業自身的利益，還需要接受來自政府部門的審核，政府部門更多地考慮當地經濟發展，可能會降低國有企業確定的融資規模，防止企業負債過高，確保國有企業穩定發展，也有可能政府部門追求規模化的擴張，使企業加大融資量。總之，國有企業融資過程非常容易受到不同因素的影響，致使國有企業本身在融資過程中沒有了獨立的決策權，對于融資過程中出現的各種問題就難以及時應對，就會導致融資安全性受到威脅，給企業帶來負面影響。

（二）風險評估機制不夠完善

在大部分國有企業融資管理工作中，缺少完善的風險評估機制，因此無法對融資工作中存在的風險問題進行有效控制。如果國有企業一味地追求規模化擴張，提高業績，就會借入過多的資金，導致企業的資產負債率偏高，利息的支付與本金的償付風險也隨之增加。一旦經營業績下滑，企業很容易陷入財務危機。正是由于缺少完善的風險評估機制才導致財務危機的產生，沒有執行合理的風險評估，就無法預計企業生產經營損失的大小，致使企業融資的規模和方向均不明確。

（三）融資監管不到位

在我國，國有企業存在較明顯的一個弊端就是企業的管理層對企業決策擁有非常大的話語權。管理層往往會結合自身需求以及業績需要來制定財務決策，在融資決策以及資金使用過程中缺乏必要的監督。此外，由于國有企業的特殊背景，有政府的信用做擔保，在融資方面相較其他民營企業更具優勢。一方面，為國有企業發展提供了極大的資金保障；另一方面，也導致國有企業對于資金需求不明確，從而增加了企業經營風險與財務風險，不利于企業健康持續發展。同時，缺乏監督管理體制也會導致國有企業核算成本不細致，不注重國有企業經濟效益，對企業未來的發展沒有積極性，并且出現不負責的現象，嚴重威脅到企業的未來發展。

（四）財務人員業務水平偏低

當前，國有企業轉型和升級面臨著重大挑戰，對財務人員的專業能力要求也越來越高。但是，大多數國有企業缺少專業的融資人員。近年來金融市場發展迅速，現有的融資人員也很難跟上形勢的變化。國有企業的財務部門人員較少，而且選拔新人的方式也很老舊，新形勢下的財務管理觀念沒有做到與時俱進，因此財務人員隊伍很難得到壯大，很多有抱負的年輕人被拒之門外。這就直接導致財務人員對企業和外部融資環境缺乏專業洞察力，最終影響融資方案的專業度，除了給企業帶來大量的財務費用，甚至會直接關系到企業長遠發展。所以，國有企業想要實現高效率的融資，必須要做到與時俱進，加之以配套的、與時代潮流和經濟形勢對接的財務培訓課程，提高財務人員的專業素養。

四、提升國有企業融資過程中財務管理水平的對策

（一）提高財務部門的決策能力

只有確保財務管理部門擁有獨立自主的決策能力，才能保證不受外界不良因素的干擾，對企業的財務狀況、融資需求做出合理的評估。在實際融資工作中，財務部門可以先根據企業的歷史數據及預算來估算融資金額，再結合企業自身特點及外部融資環境、市場形勢、國家相關政策等因素，對企業融資規模、融資時間、融資方式做出個性化的決策方案，使其在滿足企業經營發展的同時促進企業的經濟增長。另外，國有企業還可以實行權責統一制度，融資的過程由企業負責，融資的浪費與不合理由專人負責，將融資活動中的每個環節落到實處，融資全過程都不能放松對風險的管控意識，隨時進行綜合分析，進而提高財務部門的決策能力，降低融資費用，高效使用資金。

（二）健全風險評估機制

國有企業融資中財務管理工作應做到合理性和及時性，對于各種不安全的因素應提前分析和防范，及時找到融資方案中可能存在的風險，切實保障融資的安全性與收益性。同時，國有企業應根據實際發展需求，創建多元化的管理體制。首先，要根據融資方案的風險進行評估，發現其中存在的問題后，協調風險與成本的關系，改進融資方案，使其符合國有企業發展的需求。其次，在明確相關融資方案后，還應繼續對各風險因素進行評估，全面控制融資行為，保證及時有效地解決各種可能面臨的風險因素。利用科學的方式分析和解決風險問題，也為國有企業后續發展奠定穩定的基礎。

（三）加強融資監管工作

國有企業在制定融資方案時，要從多角度出發，保證選擇出最優的融資方案。融資方案是隨著時間推移、經濟形勢的變化、國家政策方針的改變而隨時完善和改進的，企業自身應根據風險評估機制合理控制融資成本、資金使用方式和資金使用效率。另外，企業外部也要積極加入國有企業融資的監督和管理工作中，如政府部門和銀行部門要發揮自身的監管優勢，合理引用融資限額等機制，使國有企業的重點項目得到資金支持的前提下，嚴格控制資金使用效率和成本的合理性。

（四）重視人才培養

由于人員素質直接決定著財務管理水平，所以應結合國有企業財務部門人員應具備的業務水平、專業能力、合理的組織形式來設計創新的財務管理和核算系統，提高財務人員的眼界與視野，不應僅局限于企業內部環境。面對日益復雜的金融環境，企業應加大財務人員的培訓力度，使財務人員快速地融入世界經濟浪潮中，邀請有能力的杰出人才到企業演講，灌輸先進的財務管理理念，同時定期對財務人員進行考核，配合績效評價機制，使財務人員發現自身能力的欠缺，自主進行技能提升。另外，企業在提高內部財務人員管理水平的同時，還應大力引進高素質人才，完善財務部門人才培養與建設工作，從而保障融資決策的質量。