2021年“黑五”跨境賣家實力大比拼

11月26日，2021年“黑五”開幕，隨著疫情后全球網購行為的日趨線上化，“黑五”已經成為廣大跨境電商賣家清庫存、沖銷量的年度“競技場”。在跨境電商產業鏈構成中，除平臺方外，賣家是最重要的組成部分之一，賣家的發展狀況在一定程度上反映出行業的景氣情況。

對此，網經社電子商務研究中心選取了跨境電商市場中的5個大賣家，也均是上市公司分別是：安克創新、跨境通、天澤信息（有棵樹）、華鼎股份（通拓科技）、星徽股份（澤寶技術），從財務數據、經營品類、品牌矩陣、銷售渠道、物流渠道等多維度進行了評測。

“黑五”來臨跨境電商大賣家迎戰大促

“黑五”開幕，各大跨境電商平臺包括：亞馬遜海外購、抖音電商、京東國際、洋碼頭、敦煌網、天貓國際、全球速賣通、新蛋等都啟動“黑五”大促，今年“黑五”大促周期被拉長。其中，亞馬遜海外購大促12天、敦煌網22天。

“黑五”作為海外購物節從線下大促開始，近年來隨著跨境電商的參與度逐步提高，線上商店打折的力度加大，吸引了大量的用戶轉向網購。而“黑五”也是各大出口跨境電商平臺包括：亞馬遜、eBay、Wish、全球速賣通、Newegg新蛋、Shopee、Shopify等每年一度的大促節日，對平臺激活老用戶、擴張新用戶、提升業績等都將帶來利好。

而賣家作為跨境電商平臺的重要組成部分，每年的“黑五”等年終都屬于旺季。黑五已經成為廣大跨境電商賣家秀肌肉、清庫存、沖銷量的年度“競技場”。當前，各大主流跨境電商賣家包括：SHEIN、安克創新、環球易購、棒谷科技、有棵樹、通拓科技、賽維時代、傲基、藍思網絡、萬拓科創、斯達領科、致歐科技、澳鵬網絡、遨森電商、新維國際和百事泰等。

五家跨境大賣家多維度評測

網經社電子商務研究中心從財務數據、經營品類、品牌矩陣、銷售渠道、物流渠道5個方面對這五家公司進行綜合對比。

財務數據方面，安克創新的營收等數據指標在5家跨境電商大賣家中排名第一，其次為華鼎股份和跨境通。相對而言，星徽股份和天澤信息的該季度的營收規模較小。凈利潤方面呈現“二正三負”，安克創新利潤規模排名第一，公司在研發方面持續加強投入，華鼎股份利潤規模逐步提升。

對此，網經社電子商務研究中心B2B與跨境電商部主任、高級分析師張周平表示，營收增速上只有安克創新呈增長態勢，星徽股份和天澤信息受亞馬遜平臺運營規則的監管強度提高影響較大，增速下滑較大。凈利潤增速上，呈現“一正四負”，只有華鼎股份呈正增長態勢，增速為26.77 %，有棵樹下滑幅度最大，可以發現，在多數大賣家店鋪被封的現狀下，相關跨境電商上市公司業績均受影響，且此影響還將持續。

經營品類方面，5家跨境電商大賣家中，安克創新和跨境通經營的品類較為集中，專注在幾個核心品類做深做強。華鼎股份和天澤信息經營的品類就相對比較全，覆蓋的品類范圍廣，這跟公司采取的商業模式有關，例如通拓科技就以泛供應鏈鋪貨為主打的商業模式。

品牌矩陣方面，在品牌數量上，跨境通以133個自有品牌數排名第一，華鼎股份40余個排名第二。接下去的為天澤信息、星徽股份、安克創新。安克創新依然走的是精品路線，品牌影響力逐步提升。跨境通擁有自有品牌數量最多，在多個品類均布局了相關品牌，包含了服裝、化妝品等。

銷售渠道方面，安克創新和星徽股份采用“線上+線下”相結合模式進行銷售，而跨境通、天澤信息等目前還主要靠線上模式銷售為主。線上銷售渠道中，亞馬遜、eBay、全球速賣通、Wish等第三方跨境電商平臺是目前主流的銷售方式，而獨立站等線上銷售模式也逐步擴大份額。在品牌出海的當下，除線上渠道外，線下商超等方式也成為跨境電商企業紛紛布局的方向。沃爾瑪、百思買等大型商超成為主要的目標對象。

物流渠道方面，除和第三方物流服務商合作外，海外倉和亞馬遜FBA成為各家普遍采用的物流方式，可以說對物流的布局上，5家企業均采用了多元化的物流渠道布局。天澤信息自建海外倉，輔以亞馬遜FBA提高了物流配送的時效，華鼎股份跟超百家物流渠道合作。

張周表示，物流在跨境電商的競爭中至關重要，物流水平對用戶的選擇起著決定性作用。有棵樹和通拓科技均在國外建立海外倉庫，以此來提升運輸效率和降低庫存風險。跨境通重視物流服務的時效性與物流成本優化，在物流布局上考慮流程長短、環節復雜性等影響因素，公司物流配送模式主要委托第三方物流公司進行跨境運輸。對于跨境電商公司來說，在考慮物流布局時，不僅要考慮“速度”更需要“精準”，只有精準才能體現物流能力和水平。

綜合以上評測，安克創新以19分的總分排名第一，在財務數據、品牌矩陣、銷售渠道等方面表現優異；華鼎股份排名二，總分17分，在財務數據、經營品類等方面表現不錯；跨境通排名第三，總分16分，旗下進出口電商業務均有布局，在品牌矩陣等布局上數量眾多；星徽股份排名第四，總分15分，旗下澤寶技術在消費電子產品布局較深；天澤信息排名最后，總分14分，在財務數據等方面對比總體表現不佳。

（注：①文中除財務數據指標引用各公司發布的2021年第三季度報告外，其余數據均引用自各公司2021年半年度報告及公開報道；②除安克創新外，其余上市公司業務多元化，文中僅統計其跨境電商板塊及核心平臺數據，例如天澤信息統計有棵樹數據、華鼎股份統計通拓科技數據、星徽股份統計澤寶技術數據；③以上結果僅根據此次評測得出，每個單項指標分為5分，五個指標總分共計25分。）以下為評測全文：

基本概況

安克創新

安克創新隸屬于安克創新科技股份有限公司，成立于2011年。目前產品主要包括充電類、無線音頻類、智能創新類三大系列，三大系列產品銷售于全球多個線上電商平臺與線下商超，包括亞馬遜、eBay、日本樂天和天貓等境內外主流的第三方線上B2C平臺，以及沃爾瑪、塔吉特和百思買等頭部線下連鎖商超。

跨境通

跨境通隸屬于跨境通寶電子商務股份有限公司，成立于2003年。致力于打造自有跨境電商零售渠道為主，第三方跨境電商渠道為輔，依托互聯網技術，以大數據、精準營銷、精細化運營為基礎的全球領先的跨境電商零售企業。跨境出口電商業務以環球易購、颯騰為經營主體，跨境進口電商業務以優壹電商為主要經營主體，構建了跨境進出口業務生態圈。

天澤信息

天澤信息隸屬于天澤信息產業股份有限公司，成立于2000年。天澤信息經過20年“內深+外延”的發展，橫跨軟件與信息技術服務業、電子商務業兩大領域，目前已形成“現代制造、公共服務、跨境電商、海外及投資四大業務群。公司自2011年4月在深交所創業板上市以來，在原有的B2B經營模式基礎上，緊密結合市場需求變化、依托資本市場支持，堅定實施“一縱一橫”戰略布局。

華鼎股份

華鼎股份隸屬于義烏華鼎錦綸股份有限公司，成立于2002年。華鼎股份目前已形成民用錦綸長絲業務板塊和跨境電商業務板塊雙主業發展模式。跨境電商板塊，公司跨境電商全資子公司通拓科技2004年成立，首創“泛渠道泛供應鏈”商業模式，從事進出口雙向跨境電商貿易。出口業務致力于把中國優質產品通過亞馬遜、速賣通、eBay、Lazada、TOMTOP等多種渠道銷售到全世界終端消費者。

星徽股份

星徽股份隸屬于廣東星徽精密制造股份有限公司，成立于1994年。星徽股份主要從事自有品牌的電源類、藍牙音頻類、小家電類、電腦手機周邊類、個護健康類等消費電子產品的研發、設計、銷售和精密金屬連接件的研發、生產、銷售。旗下澤寶主要從事消費電子產品的設計研發、品牌推廣和海外線上運營、線下渠道開拓。擁有自主品牌和知識產權，已形成RAVPower，TaoTronics，VAVA，Anjou，Sable，HooToo六大品牌，主要通過亞馬遜平臺向個人消費者銷售產品，主要市場位于海外。

財務數據

安克創新：2021年Q3營收30.54億元，同比增長22.63 %，凈利潤2.37億元，同比下降7.4 %。總資產86.39億元，凈資產57.16億元。

跨境通：2021年Q3營收19.34億元，同比下降50.32 %。凈利潤虧損約6 444萬元，同比下降164.28 %。總資產57.76億元，凈資產20.48億元。

天澤信息：2021年Q3營收2.99億元，同比下降68 %。凈利潤虧損2.07億元。總資產30.66億元，凈資產19.52億元。

華鼎股份：2021年Q3營收19.64億元，同比下降20.31 %。凈利潤6 460萬元，同比增長26.77 %；總資產70.95億元，凈資產45.49億元。

星徽股份：2021年Q3營收5.86億元，同比減少58.44 %；凈利潤虧損1.39億元，同比下降282.73 %。總資產39.9億元，凈資產19.28億元。

對此張周平表示，營收方面，2021年第三季度，安克創新以30.54億元的營收在五家跨境電商大賣家中排名第一，其次為華鼎股份和跨境通。相對而言，星徽股份和天澤信息的該季度的營收規模較小。凈利潤方面呈現“二正三負”，安克創新利潤規模排名第一，公司在研發方面持續加強投入，該季度中公司連續推出Anker Nano Pro充電器、Eufy掃拖一體機等多款新品；華鼎股份利潤規模逐步提升。

經營品類

安克創新：主營充電類、智能創新類以及無線音頻類三大品類。

跨境通：主營母嬰、美妝個護和保健品三大品類。

天澤信息：有棵樹主營包括：3C電子產品、生活用品類、家居用品及建材、體育用品及玩具、航模配件及汽摩配件、服裝鞋包類等。

華鼎股份：通拓科技品類涵蓋蓋3C電子、攝影影音、美容服飾、游戲玩具、家居戶外、健康管理和汽車配件等幾十個品類，SKU總量超過55萬。

星徽股份：澤寶主營品類包括電源類、藍牙音頻類、小家電類和電腦手機周邊類等。

當前，國內跨境電商中小型賣家做的大部分都是鋪貨模式，行業大賣通常走的是大批量、低價收購庫存商品“鋪貨”路線；而以安克創新為代表的精品模式是近年來發展的趨勢所向，成熟賣家或者有長遠目標的商家未來必然要走向精品模式。

品牌矩陣

安克創新：目前已經成功打造Anker、Soundcore、eufy、Nebula等全球化品牌。

跨境通：公司旗下運營自有品牌133個，擁有自有產品品牌如ZAFUL、LANGRIA、EXCELVAN、Rosegal等，針對不同市場區域，開展系列線下體驗式品牌活動，加強自有產品品牌的打造能力及品牌運營能力。

天澤信息：近年來，天澤信息表示要將資源更多地聚焦在以亞馬遜為代表的精品電商平臺，轉型精品路線，并提高自有品牌的銷售占比，自有品牌數量超10個。

華鼎股份：近年來跨境電商板塊重點發展優質產品，堅持差異化，加強自有品牌商品的開發上市。通拓科技根據市場形勢調整產業布局，重點開發家庭日用產品、家庭常用的小件文娛產品等的自有品牌，自有品牌數量40個余個。

星徽股份：已形成RAVPower，TaoTronics，VAVA，Anjou，Sable，HooToo等自有品牌。

張周平表示，在品牌矩陣方面，安克創新依然走的是精品路線，Anker等幾個主打品牌在海外擁有眾多的粉絲，品牌影響力逐步提升。跨境通擁有自有品牌的數量最多，在多個品類均布局了相關品牌，包含了服裝、化妝品等。

跨境電商行業未來一定是品牌化發展，純跨境電商品牌以及傳統國內品牌都將開始發力。之前的跨境電商純價格戰模式不可持續，跨境電商低價時代已經過去，未來品牌化建設等成為企業發展的關鍵。

銷售渠道

安克創新：線上方面，主要通過亞馬遜、eBay、天貓、京東等第三方線上平臺及旗下各品牌官網進行銷售，實現北美、歐洲、日本、中東等主要發達國家和地區的深度覆蓋，并大力推進在中國大陸、東南亞、南美等重要新興市場的布局。線下方面，公司產品主要通過知名連鎖商超、區域性貿易商及電信運營商等進行銷售。

跨境通：主要通過亞馬遜、eBay、全球速賣通、Wish等第三方渠道，直接面向終端消費者，跨境進口電商業務以優壹電商為主要經營主體，重點拓展國內線上渠道。

天澤信息：旗下有棵樹主要通過亞馬遜、eBay、Wish、全球速賣通等第三方平臺將中國制造的高性價比商品銷往全球200多個國家和地區

華鼎股份：旗下通拓科技通過eBay、亞馬遜、速賣通、Wish、TOMTOP自有網站等多種電商平臺，采用買斷式自營的方式將中國優質商品直接銷售給海外終端消費者。

星徽股份：旗下澤寶技術線上通過亞馬遜、Shopify、沃爾瑪、京東等第三方平臺銷售公司產品，線下通過百思買、軟銀、Costco等大型連鎖商超、經銷商銷售公司產品。

“銷售渠道方面，安克創新和星徽股份采用“線上+線下”相結合模式進行銷售，而跨境通、天澤信息等目前還主要靠線上模式銷售為主。線上銷售渠道中，亞馬遜、eBay、全球速賣通、Wish等第三方跨境電商平臺是目前主流的銷售方式，而獨立站等線上銷售模式也逐步擴大份額。在品牌出海的當下，除線上渠道外，線下商超等方式也成為跨境電商企業紛紛布局的方向。沃爾瑪、百思買等大型商超成為主要的目標對象。”張周平表示。

物流渠道

安克創新：倉儲方面，在國內設有普通倉和保稅倉、于海外租賃部分倉庫。針對物流管理，公司建立了集銷售、采購、物流和倉庫于一體的管理模式，實現由倉庫入庫、庫存檢查到提貨、運單追蹤和訂單完成的全流程管理。公司與境內外物流服務商建立合作關系，針對亞馬遜平臺的產品銷售以及部分其他境外平臺的銷售，公司選擇使用亞馬遜所提供的物流倉儲服務。

跨境通：在物流模式上主要是與第三方物流服務商合作為主，通過小包和海運、鐵運的方式將貨物及時送達消費者手中。跨境進口方面主要是通過快遞和陸運的物流模式，實現貨物的高效配送。

天澤信息：有棵樹主要采取自建海外倉模式，并輔以亞馬遜FBA，在美國、英國、波蘭等國家建立了海外倉，并將部分體積大、直郵成本高以及銷售熱門的單品批量發送至海外倉，以提升運輸效率和降低庫存風險。

華鼎股份：通拓科技旗下供應鏈事業部主要負責倉儲管理和物流配送，在深圳、東莞等地擁有國內倉庫，在美國、法國、英國和德國等地擁有海外倉庫。通拓科技的信息系統能夠根據用戶的訂單特點和需求來設計最優化的物流解決方案，采用包括快遞、專線、海外倉和郵政小包等多種物流方式直接配送商品給終端客戶，或通過海外倉備貨后發送給終端客戶，已合作的物流渠道超過100家。

星徽股份：在國內以及主要銷售區域的美國、德國、日本租賃倉庫，負責國內外的調撥備貨、發貨等業務。物流管理方面，公司與境內外物流服務商建立合作關系，以滿足公司物流服務需求。公司于亞馬遜平臺的產品銷售使用亞馬遜所提供的物流倉儲服務。

張周平表示，在物流渠道方面，除和第三方物流服務商合作外，海外倉和亞馬遜FBA成為各家普遍采用的物流方式，可以說對物流的布局上，5家企業均采用了多元化的物流渠道布局。天澤信息自建海外倉，輔以亞馬遜FBA提高了物流配送的時效，華鼎股份跟超百家物流渠道合作。