中老年朋友如何理財？

文/興業銀行北京分行產品經理 關文龍 圖片提供/壹 圖

何為財富管理

隨著我國國民經濟的快速發展，中國人均可支配收入呈上漲趨勢，居民財富的迅速積累，普通居民也開始關注資本市場帶來的財富機遇。市場上大多數機構也洞察到這部分需求，財富管理行業應運而生。經歷十余年的發展，目前我國已形成規模達147 萬億人民幣的巨大財富管理市場。

財富管理簡單來講就是通過專業的資產配置組合，滿足家庭資產的保值增值目標，并通過財務規劃等方式幫助家庭抵御來自經濟環境變化的風險。和其他行業一樣，財富管理行業也經歷過“蠻荒時代”，各類行業問題頻頻發生，欺詐、內幕交易、夸大宣傳、操縱市場不絕于耳，進入互聯網時代后，“P2P 暴雷”“跑路”成了各大媒體頭條，動輒百億資金的規模讓人不寒而栗。隨著金融監管的深入，以及財富管理行業自發的規范，財富管理行業逐步走向成熟，各類監管細則出臺，以及消費者權益保護的力度加大，為行業長期穩定的發展奠定了基礎。

理財四要素

在財富管理行業的客戶中，中老年朋友是一類非常重要的群體。他們在對財富管理的認知上或多或少仍然停留在儲蓄時代，對于銀行理財也是更多地關注預期收益的產品。但是當前市場打破“剛兌”的呼聲越來越高，產品凈值化改造不斷提速，對于中老年朋友投資理念來講越來越“不友好”，如何在當前環境中進行財富管理成了中老年朋友的理財困擾。

1.加強財富管理學習

根深蒂固的思維模式會影響中老年朋友對各類產品的預期，然而這種思維模式可能會給違法分子以可乘之機，他們通過夸大產品收益或者刻意隱瞞產品要素來誤導中老年朋友購買，進而可能造成客戶資金的損失。

因此，中老年朋友也要加強在財富管理方面的學習，需要特別說明一下的是，在互聯網時代，各類信息、學習資料非常豐富，但是內容良莠不齊，建議中老年朋友要通過正規網站、書籍進行學習；互聯網上的“聲音”比較繁雜，部分中老年朋友出于謹慎心態更愿意相信一些負面的評論或事件，這一點可能嚴重影響其對財富管理的認知，從而加劇了對財富機構的不信任感，這一點需要在學習過程中保持理性，客觀全面地進行了解與分析。

2.選擇正規機構進行理財投資

雖然財富管理行業已經日趨成熟，無論是銀行、券商還是第三方機構都在逐步規范，確保營銷環節的合法合規，但是各家機構對于財富產品的推薦是不盡相同的。相對而言，傳統的商業銀行在產品配置上較為保守和穩健，更適合中老年投資者。銀行近幾年在財富管理上也投入了較多的精力，除了常規的銀行理財產品外，公募基金、私募基金、信托、保險等產品也是銀行產品貨架上的常規產品，因此基本能夠滿足客戶多元化的資產配置。此外銀行近幾年在內外部的監管下，從業人員的素質不斷提高，整體規范程度也非常高，可以作為投資理財的首選機構。

3.學會資產配置

隨著我國資本市場的不斷發展和繁榮，理財產品也在不斷地豐富和復雜化，各類市場風險不確定性也在加大，這就需要客戶通過不同產品的組合和優化來達到收益和風險的平衡。

按照生命周期理論，中老年朋友處于生命周期的后半程，在收入上急劇下降，主要依靠前期積累的財富用于日常支出，因此抗風險能力較差，原則上應以穩健配置為主。然而穩健配置不能片面地認為僅能參與儲蓄存款、國債等方式，其他產品一概不問，如此未免過于極端。合理的資產配置不僅僅是各類產品的簡單組合，也要通過調整不同產品間的倉位和比例來平滑整體收益的波動，使組合表現出一定的穩定性。

4.投資與養老

養老問題是很多老齡客戶比較關注的問題。一些保險公司也是通過金融與地產的結合，通過打造養老社區的模式來解決“老有所養”的問題。部分保險公司甚至推出了候鳥式養老，在全國各地布局養老社區，社區居民可以在不同季節選擇不同的養老地點，整體上看養老社區的養老模式特點還是比較明顯的，可以作為部分中老年朋友的養老選擇之一。這也為中老年朋友投資理財提供了一個新的選擇。

市場變化詭譎，產品層出不窮，中老年朋友在市場信息和產品選擇上確實存在劣勢，因此在投資理財時一定要選擇正規機構，更不要聽信高收益宣傳，只要記住高收益必定伴隨高風險就能避免很多上當受騙的情況發生。在投資理財時可以秉持資產配置的理念，做好各類產品的組合，滿足自己養老、投資和傳承的需求。