數(shù)字貨幣發(fā)行對(duì)銀行帶來(lái)的影響分析及對(duì)策探討

潘春波 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司平度市支行

科學(xué)技術(shù)與信息化技術(shù)在金融領(lǐng)域的不斷應(yīng)用，以區(qū)塊鏈為重要代表的分布式記賬技術(shù)也在不斷普及，對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生的影響正在不斷增大。各個(gè)國(guó)家均開(kāi)始進(jìn)行數(shù)字貨幣研究，包括數(shù)字貨幣對(duì)金融穩(wěn)定性的影響、對(duì)數(shù)字貨幣有關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管等領(lǐng)域。而我國(guó)人民銀行早在2014年就開(kāi)始了相關(guān)領(lǐng)域的研究，通過(guò)數(shù)年研究成果的沉淀，多個(gè)城市運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)的推進(jìn)，數(shù)字貨幣時(shí)代即將到來(lái)[1]。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，數(shù)字貨幣發(fā)行所帶來(lái)的影響是深遠(yuǎn)的，業(yè)務(wù)模式、支付結(jié)算體系、信息系統(tǒng)等方方面面均會(huì)面臨不同程度的變化。上述背景下，深入分析數(shù)字貨幣對(duì)銀行的影響，并結(jié)合這種影響提前制定應(yīng)對(duì)措施，對(duì)各個(gè)銀行發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用。

一、數(shù)字貨幣概述

對(duì)于數(shù)字貨幣所進(jìn)行的定義，全球尚未進(jìn)行準(zhǔn)確的定義，有的情況下稱(chēng)作虛擬貨幣，有的情況下稱(chēng)作電子貨幣。從發(fā)行主體的層面分類(lèi)，包含中央銀行數(shù)字貨幣（Central Bank Digital Currency）、私人數(shù)字貨幣（Private Digital Currency）。央行發(fā)行的數(shù)字貨幣主要是通過(guò)中央銀行進(jìn)行發(fā)行，本身具有法償性、主權(quán)性[2]。私人發(fā)行的數(shù)字貨幣，主要指的是應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)中部分商品或者服務(wù)進(jìn)行結(jié)算的數(shù)字貨幣，其可以視作一種商品資產(chǎn)，比如花旗幣、比特幣，其并未獲得法律的認(rèn)可。本研究所討論的數(shù)字貨幣，主要指的是人民銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

二、數(shù)字貨幣發(fā)行對(duì)銀行產(chǎn)生的影響

（一）對(duì)現(xiàn)金儲(chǔ)存方式造成影響

數(shù)字貨幣發(fā)行以后，現(xiàn)金存儲(chǔ)方式無(wú)疑是受到影響的直接對(duì)象。盡管當(dāng)前社會(huì)早已進(jìn)入移動(dòng)支付時(shí)代，各種電子貨幣在生活各個(gè)領(lǐng)域的不斷滲透，其已經(jīng)成為廣大人民群眾生活中不可或缺的一部分，但流通貨幣仍舊采用傳統(tǒng)紙幣，本身具有巨大的物理儲(chǔ)存空間。而在數(shù)字貨幣發(fā)行的情況下，主要是通過(guò)在數(shù)字貨幣私有云儲(chǔ)存數(shù)字貨幣發(fā)行基金的數(shù)據(jù)庫(kù)，其他商業(yè)銀行主要是選擇商業(yè)銀行本地、央行數(shù)字貨幣私有云[3]。

（二）對(duì)存款規(guī)模造成影響

數(shù)字貨幣的發(fā)行，可能會(huì)導(dǎo)致銀行活期存款規(guī)模增加，發(fā)生存款準(zhǔn)備金增加現(xiàn)象。數(shù)字貨幣本身與現(xiàn)金完全相同，實(shí)際使用過(guò)程中不會(huì)產(chǎn)生利息收益，相應(yīng)存款、基金等，其本身的持有成本更高。從人民群眾的角度看，電子貨幣與數(shù)字貨幣之間不存在顯著的差異性，但選擇電子貨幣則能夠通過(guò)其他平臺(tái)獲取一定程度的活期存款利息[4]。這就使得大眾更愿意將數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)化為理財(cái)產(chǎn)品，其也是引發(fā)銀行存款準(zhǔn)備金增加的重要因素。此外，數(shù)字貨幣發(fā)行也可能導(dǎo)致銀行活期存款規(guī)模減小的現(xiàn)象。綜合參考日常生活中持有的便捷性，再加上銀行各種理財(cái)產(chǎn)品提取、贖回方面不夠便捷，也存在人民群眾選擇持有部分活期存款來(lái)滿足支付方面的需求。與此同時(shí)，數(shù)字貨幣的廣泛使用，各行各業(yè)薪酬結(jié)算方式也會(huì)選擇數(shù)字貨幣形式，其均是針對(duì)銀行活期存款規(guī)模所進(jìn)行的一定替代，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行存款規(guī)模降低。

（三）對(duì)基礎(chǔ)信息系統(tǒng)造成影響

盡管數(shù)字貨幣主要是針對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行代替，但在今后相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)間里，兩者均會(huì)表現(xiàn)為并存關(guān)系。所以，銀行當(dāng)前使用的基礎(chǔ)信息系統(tǒng)、貨幣數(shù)據(jù)庫(kù)均需要進(jìn)行針對(duì)性的調(diào)整，從而有效滿足社會(huì)各界對(duì)數(shù)字貨幣、現(xiàn)金的差異化需求。顯然，當(dāng)前各個(gè)銀行基礎(chǔ)信息系統(tǒng)并未考慮數(shù)字貨幣發(fā)行的影響，顯然難以同時(shí)滿足上述要求，未來(lái)還需要圍繞央行頂層設(shè)計(jì)，持續(xù)推進(jìn)數(shù)字貨幣數(shù)據(jù)庫(kù)的搭建[5]。

三、應(yīng)對(duì)措施與建議

（一）產(chǎn)品與服務(wù)模式重構(gòu)

人民銀行最初進(jìn)行數(shù)字貨幣發(fā)行的進(jìn)程中，主要為現(xiàn)金與數(shù)字貨幣同時(shí)流動(dòng)的狀態(tài)，而在數(shù)字貨幣影響力不斷提升的過(guò)程中，大眾對(duì)于數(shù)字貨幣接受程度的提高，社會(huì)中現(xiàn)金使用頻率也會(huì)不斷降低。對(duì)各個(gè)銀行來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)掌握并跟進(jìn)數(shù)字貨幣發(fā)展動(dòng)態(tài)，同時(shí)全面關(guān)注客戶在貨幣交易習(xí)慣方面發(fā)生的細(xì)微變化，以此來(lái)針對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行影響進(jìn)行深入的分析，結(jié)合客戶習(xí)慣變化來(lái)針對(duì)產(chǎn)品、服務(wù)模式進(jìn)行動(dòng)態(tài)的優(yōu)化調(diào)整，以此來(lái)跟進(jìn)客戶使用習(xí)慣，為客戶提供個(gè)性化的產(chǎn)品、服務(wù)。比如，銀行可以在數(shù)字貨幣發(fā)行初期同時(shí)提供現(xiàn)金與數(shù)字貨幣的針對(duì)性服務(wù)，針對(duì)兩種產(chǎn)品、服務(wù)模式的比重進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，在保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)有序推進(jìn)的同時(shí)，提升客戶滿意度。

（二）基于技術(shù)引入推動(dòng)業(yè)務(wù)升級(jí)

數(shù)字貨幣的發(fā)行，必然會(huì)對(duì)銀行基礎(chǔ)信息系統(tǒng)造成影響，要想更好的適應(yīng)數(shù)字貨幣，銀行還需要主動(dòng)引入新興信息化技術(shù)，包括AI、大數(shù)據(jù)、人工智能等，針對(duì)現(xiàn)有基礎(chǔ)信息系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)，以此來(lái)推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)模式的改革創(chuàng)新，提升基礎(chǔ)信息系統(tǒng)處理效率，從而有效促進(jìn)商業(yè)銀行服務(wù)能力的全面提升。具體來(lái)說(shuō)，銀行應(yīng)當(dāng)積極加大數(shù)字貨幣基礎(chǔ)設(shè)施方面的投入力度，通過(guò)多個(gè)商業(yè)銀行之間的合作交流，共同進(jìn)行大數(shù)據(jù)中心建設(shè)，提前布局?jǐn)?shù)字貨幣結(jié)算系統(tǒng)，建立高效率的結(jié)算系統(tǒng)。在此基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)當(dāng)以客戶體驗(yàn)作為核心，通過(guò)多方合作打造更為便捷、高效的支付場(chǎng)景，使得用戶在使用數(shù)字貨幣的過(guò)程中，支付體驗(yàn)得以全面提升。

（三）積極拓展數(shù)字貨幣交易場(chǎng)景

數(shù)字貨幣的發(fā)行，各個(gè)銀行能夠充分利用數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)，在支付結(jié)算領(lǐng)域獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，占領(lǐng)更多的市場(chǎng)份額。數(shù)字貨幣發(fā)行之初，銀行的主要目標(biāo)在于積極爭(zhēng)取線下用戶，同時(shí)嘗試爭(zhēng)取互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域的用戶。這就需要銀行保持積極、開(kāi)放的態(tài)度，致力于引入外部生態(tài)，通過(guò)多方合作打造多元化的支付場(chǎng)景，包括生活、消費(fèi)、社交等多元化的領(lǐng)域，同時(shí)綜合利用新興技術(shù)針對(duì)客戶群體的交易信息、行為等進(jìn)行挖掘，結(jié)合客戶數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)、服務(wù)的優(yōu)化調(diào)整，針對(duì)客戶日常生活、工作種涉及的各個(gè)場(chǎng)景進(jìn)行優(yōu)化，將數(shù)字貨幣交易場(chǎng)景滲透到客戶衣食住行、娛樂(lè)、醫(yī)療等等，進(jìn)一步提升客戶在各個(gè)支付場(chǎng)景的體驗(yàn)。此外，銀行不僅需要針對(duì)線下數(shù)字貨幣交易場(chǎng)景進(jìn)行拓展，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)充分利用各種金融科技，致力于發(fā)揮線上營(yíng)銷(xiāo)所具備的廣覆蓋、高精度以及低成本優(yōu)勢(shì)，不斷提高營(yíng)銷(xiāo)向線上遷移的能力，最終打造線上線下一體化的數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)場(chǎng)景，進(jìn)一步提升場(chǎng)景覆蓋范圍。

（四）圍繞多元合作參與標(biāo)準(zhǔn)制定

從我國(guó)數(shù)字貨幣發(fā)行模式來(lái)看，主要采用“中央銀行——商業(yè)銀行”的二元信用發(fā)行機(jī)制。對(duì)各個(gè)銀行來(lái)說(shuō)，要想在數(shù)字貨幣發(fā)行初期搶占先機(jī)，就必然需要積極參與數(shù)字貨幣發(fā)行、流通的整個(gè)過(guò)程。與此同時(shí)，數(shù)字貨幣發(fā)行必然離不開(kāi)大量的人力、物力、財(cái)力要求，單純依靠銀行顯然難以滿足上述需求。對(duì)于上述問(wèn)題，多元合作無(wú)論是對(duì)硬件投入、軟件維護(hù)來(lái)說(shuō)，抑或是對(duì)服務(wù)改革、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)而言，均能夠建立良好的規(guī)模效應(yīng)，針對(duì)成本進(jìn)行有效的控制，從而有效保障數(shù)字貨幣發(fā)行的有序推進(jìn)。各個(gè)銀行之間應(yīng)當(dāng)進(jìn)行深入的交流合作，同時(shí)也包含銀行與科研機(jī)構(gòu)、銀行與政府部門(mén)、銀行與高校等等，相互之間建立良好的技術(shù)研發(fā)合作規(guī)范、人才培養(yǎng)機(jī)制、業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)機(jī)制等等，通過(guò)合作共同推進(jìn)數(shù)字貨幣有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定工作[6]。

（五）全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理力度

數(shù)字貨幣的發(fā)行，本身是一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，發(fā)行過(guò)程中必然會(huì)面臨各種不確定風(fēng)險(xiǎn)，而能否針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，對(duì)銀行未來(lái)發(fā)展的影響巨大。這就需要銀行主動(dòng)去分析數(shù)字貨幣發(fā)行后潛在的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，圍繞數(shù)字貨幣創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，致力于建立智能化、多層次的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，同時(shí)基于人工智能、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的應(yīng)用，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的智能化水平。在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的過(guò)程中，銀行還需要結(jié)合數(shù)字貨幣發(fā)行動(dòng)態(tài)，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行動(dòng)態(tài)的優(yōu)化調(diào)整，從而有效保障風(fēng)險(xiǎn)管理體系的針對(duì)性，將數(shù)字貨幣發(fā)行帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，數(shù)字貨幣發(fā)行已經(jīng)成為全球金融行業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)，數(shù)字貨幣時(shí)代到來(lái)已經(jīng)成為必然趨勢(shì)。對(duì)各個(gè)銀行來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)正視數(shù)字貨幣的影響，主動(dòng)去分析數(shù)字貨幣發(fā)行帶來(lái)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，在積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的同時(shí)，抓住數(shù)字貨幣發(fā)行創(chuàng)造的機(jī)遇，通過(guò)產(chǎn)品與服務(wù)模式重構(gòu)、基于技術(shù)引入推動(dòng)業(yè)務(wù)升級(jí)、積極拓展數(shù)字貨幣交易場(chǎng)景、圍繞多元合作參與標(biāo)準(zhǔn)制定、全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理力度，從而有效推進(jìn)銀行健康有序的發(fā)展。