金融供給側結構性改革背景下泉州金融服務實體經濟研究

衷鳳英

(泉州經貿職業技術學院 管理系，福建 泉州 362000)

一、引言

2021—2025年是我國“十四五”規劃階段。在這期間，要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，通過金融供給側結構性改革，提升金融市場配置資源效率，增強金融服務實體經濟的能力。在金融供給側結構性改革背景下，金融服務在推動實體經濟發展方面確實功不可沒。而泉州作為金融改革試驗區，民營經濟相對發達，實體經濟也相當厚實，但是，在如何處理好金融與實體經濟關系方面，也存在著一些問題。

二、金融供給側結構性改革背景下泉州金融服務實體經濟存在的主要問題

(一)融資結構缺乏合理性

截至2020年5月末，全市小微企業貸款余額2407.53億元，同比增長10.12%；小微企業貸款客戶數32.86萬戶，同比增長7.17萬戶；小微企業信貸覆蓋率為40.37%，比年初增加1.58個百分點。[1]從這組數據可以看出，實體企業需要資金時，主要是以間接融資為主。雖然今年泉州市金融監管局響應市政府促“六穩”“六保”追趕行動方案，大力支持企業充分利用低利率時間窗口期發行可轉債、各類債券融資。但是直接融資工具的應用仍不廣泛，泉州實體經濟的融資很大一部分還是從銀行獲得，即間接融資占比過大，而現實是市場上直接融資仍然有著很大的需求。

(二)金融服務缺乏系統化，缺乏明確的服務核心對象

在金融供給側結構性改革背景下，泉州金融服務在推動實體經濟發展方面確實功不可沒，而且將繼續產生良好影響。但是目前金融服務確實客觀存在一些不足之處，如：金融服務的系統化薄弱，缺乏明確的服務核心對象等。金融服務系統化薄弱，有可能導致金融服務項目不全，落實不到位，甚至在一些地方有可能存在金融服務沒有覆蓋到的現象。[2]缺乏明確的服務核心對象，則可能會使得金融服務把本應服務于實體經濟的部分服務于虛擬經濟。對虛擬經濟的服務過多，而對實體經濟的服務卻不足，這不僅僅和金融服務的初衷不相吻合，還會對社會經濟的持續健康發展產生不利影響，甚至導致社會經濟產生泡沫。

(三)金融服務實力不足，風險防范能力有待提高

泉州作為全國的金融改革試驗區，恰逢金融供給側結構性改革背景，金融業得到了一定的發展，這對金融服務水平也提出了較高要求。但是和實體經濟的發展相比較，金融服務實力有待提高，服務模式略顯單一，無法做到全方位覆蓋。而泉州又是民營經濟大市，素有“民辦特區”稱號的泉州現有民營企業超過30萬家，經濟總量連續21年領跑福建，有望在2020年沖刺“萬億元GDP城市俱樂部”。泉州還將通過“走出去”“引進來”“線上招”“線下促”等多種形式，實現產業鏈招商大突破、大發展，為泉州高質量發展注入新動能。[3]這就對金融服務提出更高要求。所謂金融，即資金融通，實體經濟的發展離不開資金融通。所以市場經濟的進一步發展，更需要金融的支持，而且經濟越發達，越需要高質量高水平的金融服務與之相匹配，而高水平的金融服務可能使得金融業身處更大的風險中，泉州金融業的風險防范能力有待提高。金融套利是金融當中存在的一個較普遍問題，這種問題會導致金融在長期發展中出現不穩定現象。虛擬經濟的火爆會讓人產生錯覺，認為服務虛擬經濟獲利更多，這種錯覺會導致金融業會更加傾向于服務虛擬經濟，卻對服務實體經濟則積極性不高，當金融過多的“脫實向虛”時，意味著金融風險積聚得越多，這無論是對金融業還是實體經濟的發展都相當不利。當風險積聚到一定程度時，就會爆發金融危機進而產生經濟危機，不利于國家社會的穩定。泉州金融業在應對風險方面的能力還不足，需要在以后的金融實踐中不斷提高。

三、金融供給側結構性改革背景下推進泉州金融服務實體經濟的對策

(一)拓寬多種融資渠道

在金融供給側結構性改革背景下，要大力發展資本市場。要對泉州市民營企業深入調查了解，對于符合上市條件的企業應大力支持其上市。目前泉州市上市企業雖然不算少，但多而不強，所以也很難促進泉州當地產業結構的優化。泉州民營企業眾多，有很強的資金需求，僅僅從銀行融資已滿足不了企業的需求，因此需要大力拓展融資渠道，發展直接融資。對有資金需求的企業進行調研，了解情況，對于符合上市條件又想上市的企業給予扶持，通過資本市場解決一部分企業的融資需求。把想上市還沒上市成功的企業建立檔案，建議可讓已上市企業對擬上市企業進行指導，提高他們的競爭力，讓那些擬上市的企業成功實現上市。2020年，泉州資本市場好消息不斷。截至2020年5月，泉州已成功發行4只合計100.7億元的可轉債，今年已累計發行各類債券29只，融資規模235.19億元。2020年6月3日，海納機械在香港聯交所主板成功上市，海納機械成為泉州今年首家上市公司，成為泉州第35家香港上市公司，安踏被重申“買入”評級。[4]泉州企業通過資本市場融資可有效解決資金需求問題，拓寬融資渠道。泉州實體經濟利用多種直接融資手段，充分發揮資本市場作用，完善私募股權投資、風險投資等融資方式，推進金融工具創新，降低金融市場風險，提高企業融資能力。[5]202

(二)提高金融服務的系統性，明確金融服務的核心

泉州作為民營企業發達的城市，在實體經濟的發展過程中，金融服務功不可沒，但是我們得正視其金融服務缺乏系統性這一情況，應盡力促進金融服務更加系統化，使其質量有所保證。在一個國家一個城市的經濟發展中，金融工作是重中之重，因此，在制定發展策略過程時，應從大局出發，修正服務方向，構建系統化服務，確定金融服務的核心目標，即推動實體經濟的發展。實體經濟各行各業的發展不一樣。有的行業資源消耗大，污染嚴重，有的行業企業缺乏宏觀全局觀念，跟風生產，沒有長遠規劃，導致有的行業產品已處于飽和狀態，市場供給大于需求，造成資源浪費，不利于行業的發展，也不利于當地的經濟發展。[5]203有的行業對實體經濟的投資比例大大低于對虛擬經濟的投資，這對實體經濟的發展來說是比較不利的，因為投資比例不當的話，實體經濟發展就沒有后勁。當然，存在就有存在的道理，虛擬經濟的存在對社會經濟的發展有著一定的推動作用，是社會經濟必不可缺少的組成部分。但我們不能因為虛擬經濟對社會經濟的作用就不重視實體經濟的發展，因為不論是一個國家還是一個地區經濟，都需要實體經濟的支撐，只有實體經濟發展了，整個社會的經濟才能步入良性健康發展之路。

2019年，泉州市GDP達9946.66億元，總量連續21年居全省首位，市場主體總量突破100萬，居全省首位。[6]2020年年初，面對突如其來的疫情，眾多民營企業響應政府號召，一方面利用原有資源轉型升級，轉產防疫物資，履行社會責任；另一方面，他們憑借自身敏銳的嗅覺，聞風而動，在困局中不斷創新商業模式。泉州用發達的實體經濟，在“晉江經驗”的引領下譜寫了堅守與創新實體經濟的新篇章。泉州是靠實體經濟起家的，也要靠實體經濟走向未來。新的一年，泉州要建設制造強市，深化“中國制造2025”城市試點示范，塑造泉州制造新形象，致力打造全國領先的民生消費品制造基地、打造全國一流的綠色石化基地、打造全國重要的半導體產業基地。所以，金融服務支持泉州實體經濟的發展顯得特別重要，泉州金融機構應牢記金融服務使命，以實體經濟為核心服務對象。

(三)加強金融創新，強化金融服務實力，提升風險防控水平

在金融供給側結構性改革背景下，泉州金融機構應繼續為實體經濟服務，而且不僅要保量還要保質，增強金融機構金融服務實力，提高服務質量，這是一個持久戰，需要一個長期的過程。[7]泉州在2019年實體經濟得到長足發展，這是令人振奮的消息，但是目前國內國際的經濟環境越來越復雜，我們必須正視這些客觀事實。當前，金融環境比以往更加復雜多變，因此，金融服務應與時俱進，打造順應朝代潮流的金融服務體系，更好地為實體經濟服務，加強金融創新，強化金融服務實力，提升風險防控水平。例如：泉州金融機構應把服務實體經濟、社會民生作為創新的出發點和落腳點，積極貫徹落實金融支持實體經濟高質量發展行動方案，從過去單一的“融資”模式走向“融資+融智”綜合化金融服務，主動構建投融資一體化服務新機制，為泉州實體經濟發展注入金融活水。