關(guān)于工程項(xiàng)目投融資模式分析的報(bào)告

曹進(jìn) 中國(guó)鐵建投資集團(tuán)有限公司

一、工程項(xiàng)目投融資介紹

第一，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資是指投資者在建立，建立和完成項(xiàng)目的整個(gè)過(guò)程中對(duì)項(xiàng)目的投資行為。第二，工程項(xiàng)目的融資是指為項(xiàng)目融資的實(shí)體根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，通過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)和適當(dāng)?shù)那溃ㄟ^(guò)某種籌資方法，通過(guò)資本供應(yīng)組織，結(jié)合了自身的業(yè)務(wù)條件和資本申報(bào)條件，并且公司的日常工作足以應(yīng)付工作。第三，工程項(xiàng)目的投融資是相互影響的。工程項(xiàng)目的投資行為可以促進(jìn)工程項(xiàng)目融資的發(fā)展，工程項(xiàng)目的部分投資資金來(lái)自項(xiàng)目融資。同樣，項(xiàng)目融資也可以包括項(xiàng)目投資部分。

二、工程項(xiàng)目融資模式屬性分析

（一）按照金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類

1.直接融資

直接融資是指具有暫時(shí)不活動(dòng)的資產(chǎn)（包括公司，機(jī)構(gòu)和個(gè)人），和缺乏資金，需要補(bǔ)充資金單位，直接與對(duì)方協(xié)商或購(gòu)買由后者在金融市場(chǎng)上發(fā)行的證券部門。資金將提供給需要更多資金才能完成籌資過(guò)程的單位。

2.間接融資

間接融資是直接融資的對(duì)稱性，也稱為“間接融資”。它是指通過(guò)存款暫時(shí)休眠的現(xiàn)金單元或購(gòu)買由銀行，信托，保險(xiǎn)和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券以暫時(shí)不活躍地為其融資的單元。這是提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后這些金融機(jī)構(gòu)向這些單位提供資金的貸款，折扣等形式或通過(guò)購(gòu)買在急需資金的單位發(fā)行的證券，以實(shí)現(xiàn)融資過(guò)程。

（二）工程項(xiàng)目按融資性質(zhì)分類

根據(jù)融資的性質(zhì)，項(xiàng)目融資分為以下幾類。

1.權(quán)益資金融資

股本基金是指公司依法募集的資金，長(zhǎng)期擁有和自有資金。企業(yè)投資者的投資方式主要包括：資本的現(xiàn)金投資和固定資產(chǎn)投資。項(xiàng)目融資也是項(xiàng)目投資的一部分。

2.負(fù)債資金融資

債務(wù)資金，也稱為借入資金，是指公司通過(guò)商業(yè)貸款，銀行貸款，債券發(fā)行等收集的資金。債務(wù)及其本金和利息必須償還至到期。

（三）按照融資期限進(jìn)行分類

項(xiàng)目融資根據(jù)融資期分類如下。1.長(zhǎng)期資金融資

各種貸款和證券與一年或一年以上的成熟交易。在長(zhǎng)期金融活動(dòng)中，它包括長(zhǎng)期資金，高風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期而言相對(duì)穩(wěn)定的收入。與資本投資類似，它是指用于投資于一年以上并經(jīng)過(guò)政府調(diào)整的固定資產(chǎn)的公司債務(wù)和股權(quán)資本份額。具有盈余和赤字的公司或金融機(jī)構(gòu)的資本市場(chǎng)形成了鮮明的對(duì)比。

2.短期資金融資

短期基金是指期限少于一年的基金。該公司的短期資金主要資助從短期資金，商業(yè)貸款和金融債券的發(fā)行。一個(gè)公司的長(zhǎng)期和短期資本有時(shí)可以相互調(diào)整。例如，使用短期資金來(lái)源，以滿足臨時(shí)使用的長(zhǎng)期資金來(lái)源，以暫時(shí)解決短期資金不足的長(zhǎng)期資金需求。

三、關(guān)于工程項(xiàng)目投融資工作的一些建議

（一）工程項(xiàng)目投融資風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)生原因

1.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，市場(chǎng)多元化發(fā)展，國(guó)家對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行宏觀調(diào)控，這對(duì)企業(yè)的影響是非常大的。有影響企業(yè)投融資還受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響如商品和原材料的價(jià)格會(huì)出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)成本也會(huì)有所提升此外企業(yè)的主要投融資渠道是銀行受到金融市場(chǎng)的因此，當(dāng)金融市場(chǎng)出現(xiàn)變化的時(shí)候，銀行對(duì)企業(yè)的投融資要求會(huì)有所提高，這將為企業(yè)投融資帶來(lái)一些不良影響。

2.企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理不到位，許多生產(chǎn)發(fā)展措施沒(méi)有積極的干預(yù)，內(nèi)部管理沒(méi)有獲得良好的效果，基本管理工作不足，企業(yè)的信譽(yù)度低，資本評(píng)估結(jié)果不科學(xué)，導(dǎo)致投融資的盲目性，投融資解決方案不能充分發(fā)揮作用，必然會(huì)帶來(lái)投融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）工程項(xiàng)目投投融資工作的一些建議

如果想在投資，投資和融資工程項(xiàng)目中做好工作，可以從以下幾方面入手：

1.加強(qiáng)對(duì)工程項(xiàng)目投融資風(fēng)險(xiǎn)的管理。工程項(xiàng)目企業(yè)需要有效控制長(zhǎng)期和短期風(fēng)險(xiǎn)，最大程度上減少投融資風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)概率，確保投融資工作順利。例如，企業(yè)在投融資前期需要做好相應(yīng)的調(diào)研，預(yù)測(cè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估可能存在的負(fù)面影響以及不良后果。并且，結(jié)合具體情況草擬合同，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。此外，在進(jìn)行工程項(xiàng)目施工時(shí)，還應(yīng)該仔細(xì)核算項(xiàng)目資金，確保項(xiàng)目資金充足，防止在建設(shè)過(guò)程中產(chǎn)生資金缺乏的情況以及造價(jià)超預(yù)算的情況。不僅如此，企業(yè)還需要設(shè)立相應(yīng)的部門管控流出的資金，并派遣專人負(fù)責(zé)，定期核查資金情況。對(duì)于市場(chǎng)環(huán)境而引發(fā)的資金不足要預(yù)見(jiàn)性，有效節(jié)約資金。

2.建立投融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立投融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。設(shè)置適當(dāng)?shù)念A(yù)警指標(biāo)，以完成對(duì)項(xiàng)目投資和融資風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控。預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計(jì)確定了預(yù)警系統(tǒng)的有效性。項(xiàng)目投融資預(yù)警系統(tǒng)可分為投融資前，投融資中和投融資后三部分，各部分的投融資風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)各不相同。在為每個(gè)部分設(shè)置早期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)時(shí)，首先要設(shè)定投資和融資控制目標(biāo)，并整體分析項(xiàng)目的實(shí)際狀態(tài)和面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素；按照風(fēng)險(xiǎn)因素分析，制定有效的預(yù)警指標(biāo)，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

3.做好風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移也應(yīng)發(fā)生在項(xiàng)目的投融資過(guò)程中。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)分散，對(duì)于工程項(xiàng)目中的問(wèn)題，可以經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)讓合同來(lái)轉(zhuǎn)移施工中的風(fēng)險(xiǎn)，即根據(jù)合同條款將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到合同的另一端，風(fēng)險(xiǎn)為最小化。不僅如此，員工在進(jìn)行合同風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)，還必須根據(jù)具體情況選擇適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移措施，以事半功倍。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，在這個(gè)階段，中國(guó)的工程公司具有豐富的投融資項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)，并有越來(lái)越多的渠道投融資。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的條件和資產(chǎn)安全的具體特點(diǎn)選擇合適的投融資方式，確保工程項(xiàng)目的有序發(fā)展。