企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及其防范對策

孫遼良 寧波華遠電子科技有限公司

在行業(yè)競爭不斷激烈的今天，企業(yè)面臨著諸多來自內(nèi)部和外部的風(fēng)險因素，無形中加大了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理難度。一旦出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險事件，不僅影響企業(yè)當(dāng)前的正常生產(chǎn)經(jīng)營，還影響企業(yè)核心競爭力和后續(xù)可持續(xù)發(fā)展。可見，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險采取積極的管理措施是有必要的。為了最大程度降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)自身發(fā)展的影響，需要在弄清財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上，采取積極的預(yù)防和解決措施，不斷提升風(fēng)險管理和應(yīng)對能力。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型

按照不同的劃分方式，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有不同的類型。從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)來看，可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分為流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險。按照可控程度來分，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險又可以分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險[1]。本文主要對生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)風(fēng)險進行簡單闡述，流動風(fēng)險主要是指企業(yè)的現(xiàn)金支付風(fēng)險、存貨資金占用風(fēng)險等；信用風(fēng)險是指企業(yè)在到期債務(wù)方面的風(fēng)險；籌資風(fēng)險是指企業(yè)在籌資、融資過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險；投資風(fēng)險是指投資主體對未來經(jīng)營、財務(wù)活動可能造成的虧損或破產(chǎn)所承擔(dān)的危險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

（一）外部因素

1.宏觀經(jīng)濟環(huán)境改變造成的影響

不論是什么行業(yè)的發(fā)展都離不開我國整個經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，宏觀經(jīng)濟制度結(jié)構(gòu)框架、國民經(jīng)濟發(fā)展水平的變化都會對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險造成一定程度威脅。經(jīng)濟環(huán)境的改變不僅包括企業(yè)賴以生存的經(jīng)濟場域，還包括我國政府對相關(guān)行業(yè)實施的最新經(jīng)濟政策。經(jīng)濟政策的改變會影響企業(yè)投資、融資方向，從而加大了財務(wù)管理的風(fēng)險應(yīng)對。

2.行業(yè)變動造成的影響

隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷蓬勃發(fā)展，行業(yè)競爭日益加劇。行業(yè)競爭環(huán)境、競爭對手發(fā)展情況等因素都會無形中對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險造成影響。同時，行業(yè)不同發(fā)展階段對企業(yè)的財務(wù)管理要求也有所不同，影響企業(yè)的具體投資、籌資、信息選擇，提高了各類經(jīng)濟活動的潛在風(fēng)險。

（二）內(nèi)部因素

1.企業(yè)投資決策不科學(xué)

企業(yè)投資作為生產(chǎn)環(huán)節(jié)的重要一環(huán)，正確的投資能夠有效降低生產(chǎn)成本、從而提高企業(yè)經(jīng)濟收益，錯誤的投資會給企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營造成巨大災(zāi)難。從實際情況來看，部分企業(yè)投資決策存在不科學(xué)的問題，很多時候存在盲目跟風(fēng)投資情況，無疑增加了企業(yè)資金管理風(fēng)險[2]。此外，很多企業(yè)缺乏對自身財務(wù)風(fēng)險承受能力的預(yù)估環(huán)節(jié)，直接進行投資決策，提升了企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險問題的難度。

2.企業(yè)資本構(gòu)成不合理

企業(yè)資本構(gòu)成問題造成財務(wù)信用風(fēng)險的主要原因，當(dāng)自有資金和借入資金比例不合理時，會造成企業(yè)財務(wù)危機事件的出現(xiàn)。比如，當(dāng)借入資金占比過大時，企業(yè)的利息支付壓力會增加，當(dāng)企業(yè)償還能力不足時就會造成財務(wù)危機事件，影響了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)借入資金占比過小時，企業(yè)的運營資金較為不足，影響后續(xù)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動和經(jīng)濟效益收成。

3.企業(yè)利潤分配政策有待完善

企業(yè)利潤分配環(huán)節(jié)是財務(wù)管理的重要組成部分，主要表現(xiàn)為投資者獲取的利益情況，影響著投資者的投資決策，從而對企業(yè)未來發(fā)展方向起著決定性作用。部分企業(yè)在利潤分配環(huán)節(jié)中缺乏合理的分配制度，在實際分配過程中不落實分配政策，按照個人意志或者個人偏向進行分配，不利于構(gòu)建科學(xué)合理的財務(wù)管理體系，加大了財務(wù)分配風(fēng)險，容易造成財務(wù)風(fēng)險事件的發(fā)生。

4.財務(wù)管理制度不健全

財務(wù)管理制度是貫徹企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的重要制度，通過對企業(yè)各個環(huán)節(jié)的嚴格把關(guān)和數(shù)據(jù)記錄能夠保障企業(yè)投資、籌資、分配等各環(huán)節(jié)的有效運行，能夠及時發(fā)現(xiàn)各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險，并積極采取應(yīng)對措施給予解決。很多企業(yè)的財務(wù)管理制度不健全，影響了對各個資金流動環(huán)節(jié)的檢測和記錄，甚至存在部分資金流動業(yè)務(wù)無法覆蓋管理的情況。在此中管理狀態(tài)下，很容易造成財務(wù)管理漏洞的出現(xiàn)，從而加大了財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)正常運營的威脅。

5.財務(wù)管理人員風(fēng)險控制意識不足

財務(wù)管理人員作為企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵要素，影響著財務(wù)風(fēng)險控制、應(yīng)對和解決能力。從現(xiàn)實情況可知，大部分企業(yè)財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險管理意識，在日常財務(wù)工作進行中忽視了對各種財務(wù)風(fēng)險的重視和預(yù)測，導(dǎo)致無法在第一時間發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理存在的潛在風(fēng)險，當(dāng)風(fēng)險危機事件真正發(fā)生時也不具備順利解決風(fēng)險事件的應(yīng)變能力和專業(yè)能力，進一步增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

三、防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

（一）重視財務(wù)風(fēng)險防范，及時跟蹤各項政策

為了提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對能力，首先應(yīng)重視財務(wù)風(fēng)險防范和管理環(huán)節(jié)。作為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)密切關(guān)注國家、地區(qū)政治、經(jīng)濟等方面政策發(fā)生的改變，及時調(diào)整企業(yè)投資、籌資等經(jīng)濟行為的發(fā)展方向，適應(yīng)宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境發(fā)生的變化，降低財務(wù)管理的潛在風(fēng)險[3]。同時，還應(yīng)重視推進各項財務(wù)管理制度的推進，將財務(wù)風(fēng)險管理以制度性條件進行約束，提升財務(wù)風(fēng)險防范的科學(xué)性和合理性。此外，領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)注重對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的宣傳環(huán)節(jié)，不斷提升全體職工尤其是財務(wù)管理人員對風(fēng)險管理的重視程度。

（二）健全財務(wù)管理制度，提升內(nèi)部控制能力

健全財務(wù)管理制度是降低財務(wù)風(fēng)險的不二法門，需要企業(yè)明確規(guī)定財務(wù)管理制度和規(guī)范以及部門職責(zé)，保證各項財務(wù)信息的監(jiān)測和登記，為企業(yè)的財務(wù)管理決策提供堅實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，確保財務(wù)信息的準(zhǔn)確性[4]。同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)執(zhí)行不相容崗位相分離的基本原則，實現(xiàn)財務(wù)管理崗位與崗位間的約束和制衡，降低內(nèi)部風(fēng)險發(fā)生概率。財務(wù)管理制度的完善有利于提升幫助企業(yè)進行科學(xué)合理的投資、籌資、利潤分配等決定，不斷提升其內(nèi)部控制能力，進一步降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響。

（三）構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機制，降低風(fēng)險事件發(fā)生率

為了有效識別財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)需要構(gòu)建積極有效的風(fēng)險預(yù)警機制，將風(fēng)險扼殺在搖籃中，最大程度降低財務(wù)風(fēng)險事件的發(fā)生概率。首先，企業(yè)可以構(gòu)建現(xiàn)金預(yù)警機制，根據(jù)實際經(jīng)營情況和現(xiàn)金流動情況對可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)判和監(jiān)測，提前制定好各種風(fēng)險類型的預(yù)案，不斷提升風(fēng)險應(yīng)對能力。其次。企業(yè)需構(gòu)建應(yīng)收賬款預(yù)警機制，提前做好資信調(diào)查工作，規(guī)范應(yīng)收賬款的各項環(huán)節(jié)，并提前做好預(yù)算工作，降低資金交易環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險[5]。

（四）提升員工信息素養(yǎng)，發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)作用

提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范能力不僅需要各項制度的支撐，還需要財務(wù)管理人員的規(guī)范性操作和防范。為此，企業(yè)應(yīng)加強對工作人員風(fēng)險管理意識和專業(yè)能力的培養(yǎng)，定期舉辦技能培訓(xùn)活動增強其風(fēng)險監(jiān)測、評估和解決能力。同時，企業(yè)還應(yīng)注重對員工信息素養(yǎng)的提升，提升其利用ERP 系統(tǒng)的效率，增強其利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、信息系統(tǒng)等工具進行風(fēng)險識別和判斷的能力，積極適應(yīng)現(xiàn)代化的風(fēng)險防范建設(shè)，不斷提升企業(yè)管理財務(wù)風(fēng)險的水平。

四、結(jié)束語

財務(wù)管理始終是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的重中之重，影響著其最終的經(jīng)濟收益情況。為了更好的進行財務(wù)管理，有必要從防范財務(wù)風(fēng)險開始。從目前實際情況來看，大部分企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是由以下原因造成的，分別為國家和行業(yè)政策變化、投資決策不科學(xué)、資本構(gòu)成不合理、利潤分配政策有待完善、財務(wù)管理制度不健全、財務(wù)管理人員風(fēng)險控制意識不足。為了有效防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)可以梳理各項政策、健全財務(wù)管理制度、構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機制、提升員工信息素養(yǎng)這四個方面出發(fā)，不斷提升自身應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力。