保險服務半導體和新能源汽車產業的痛點及應對思路

李銳 中國再保險（集團）股份有限公司

一、前言

半導體和新能源汽車產業作為戰略性新興產業的重要組成部分，關系到國家信息安全與能源安全，是國家十四五規劃的重點任務之一。國家已經陸續出臺一系列政策支持半導體和新能源汽車產業發展。2020 年7 月，國務院出臺《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》，從財稅、投融資、研究開發、進出口等8 個方面為集成電路發展提供一系列支持政策。2020 年10 月，國務院出臺《關于印發新能源汽車產業發展規劃（2021—2035 年）的通知》，明確提出，要力爭經過15 年的持續努力，使我國新能源汽車核心技術達到國際先進水平，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右。

經過多年快速發展，中國已經成為全球半導體和新能源汽車產業最主要市場，技術能力逐步接近國際先進水平。芯片方面，中芯國際已經實現14nm 制程芯片量產；顯示面板方面，國內龍頭企業京東方已經成為蘋果供貨商，在OLED 領域不斷取得突破；新能源汽車方面，國內已經連續六年成為全球最大新能源汽車產銷國，動力電池出貨量占國際總出貨量的70%。快速的產業發展將引發巨大的保險需求，預計到2030 年，國內半導體產業規模將達到5385 億美元，新能源汽車保有量將達到8000 萬輛以上。

面對旺盛的保險需求，保險業作為管理風險的特殊行業，應該主動作為，提前布局，結合半導體和新能源產業的風險特點和痛點，更好的支持產業高質量發展。

二、風險類型及特點

一是火災風險。火災爆炸是半導體和新能源汽車產業面臨的最主要風險，但各自特點卻不相同。對于半導體產業，火災風險主要呈現出“高風險、高保額、高易損”的特點。半導體企業具有資本密集和技術密集的特性，如晶圓制造企業保額通常在200 億元及以上。且半導體企業廣泛在高溫環境下使用易燃、腐蝕性和毒性的流體，一旦發生火災，容易出現巨災級別的賠案。

對于新能源汽車產業，需要重點關注因鋰電池自燃而引發的火災，呈現出頻率高、受技術路線影響大的特點。鋰電池電解液、隔膜等都屬于易燃易爆化學品。部分電池因技術缺陷、老化、碰撞、過度充電容易自燃。對新能源汽車企業來說，大量電池存放在一起，自燃發生后容易引起大面積連鎖反應，幾分鐘內火勢就失去控制，從而造成巨額財產損失。

二是巨災風險，主要是地震、洪水等。地震主要對半導體企業影響較大。半導體設備十分精密，微小的震動就可能引起較大損失。目前，由于政策吸引和勞動力成本等因素，我國半導體制造企業有往中西部遷移的趨勢，產業集中會形成巨大的風險累積。洪水對于新能源汽車產業影響較大。新能源汽車的核心部件是電池，一般都裝備在汽車的底盤上，一旦涉水有可能發生短路、漏電等風險事故。雖然目前新能源汽車的核心部件都做了防水防塵設計，部分車型的防空級別達到了IP67 級別，但是在臺風來臨的雨季，新能源汽車長時間泡在水中，短路和漏電風險也會大大增加。

三是責任風險，主要是產品責任、第三者責任。不同于傳統燃油車，新能源汽車發展時間較短，技術仍不夠成熟，加上電池成本高昂及能量衰減，產品責任風險更加凸顯。另外，因自燃、充電漏電、行駛聲音小等因素，新能源汽車更容易造成第三者人身或財產損失，第三者責任風險也高于傳統汽車。

三、主要問題

保險業在服務半導體和新能源汽車產業過程中存在痛點，但問題不盡相同。對于半導體產業，主要痛點體現在：一是半導體部分項目保額達到百億級，未來有可能達到千億級別，而目前國內整體承保能力僅有200-300 億左右，存在保障空白；二是由于產業馬太效應明顯，龍頭企業議價能力強，加上大災損失風險補償嚴重不足，導致市場費率大幅低于純風險費率；三是半導體企業風險管理難度很大，而目前國內保險業缺乏相關的專業技術人才，難以為企業提供其他有效的風險管理服務。

不同于半導體企業動輒百億的保額，新能源汽車產業承保能力供給充足，其主要痛點體現在風險質地、產品創新等方面。一方面，新能源汽車產業火災發生頻率較高，風險質地較差。另一方面，鋰電池的相關產品創新相對滯后。新能源汽車已經發展多年，但與之配套的保險產品仍不完善，無法滿足市場需求。

四、應對思路

一是要從頂層設計出發，探索建立“市場+政府”的風險管理制度框架。以半導體和新能源汽車產業為試點的戰略性新興產業大都屬于重大前沿科技領域，代表著未來科技和產業發展的新方向。由于技術手段尚不成熟，面臨的風險未知，缺乏大數法則支持，具有巨災損失的潛在可能性等，風險管理難度較大，單憑市場或者政府都難以切實有效的解決問題。只有二者有機結合，既要發揮好市場的資源調配和積極性調動作用，又要發揮政府的政策引導和支持作用，才能形成戰略性新興產業風險管理的長效機制。

二是要集合保險業行業力量，加強與實體企業的互動合作。面對錯綜復雜的風險管理現狀，應集合保險業整體力量和資源來提供高質量的風險保障服務。保險共同體作為一種成熟的行業協作機制，全球已經運行著100 多個保險共同體，取得了良好的實踐效果。保險共同體不僅能夠提高風險保障能力，有效緩解巨大損失對經濟的沖擊，而且能夠作為行業協作平臺，為豐富和完善相關支持政策，加強外部合作提供抓手。

三是要積極發揮再保險的獨特優勢。再保險作為保險的保險，其相對中立的行業角色，決定了其在服務國家戰略和實體經濟方面具有獨特優勢。再保險天然是一項合作機制，能夠更好的集合行業力量，共建行業平臺。同時，再保險在產品研發、風險轉移、國際合作方面的經驗和優勢更加突出，能夠有針對性地創新保險產品，優化費率厘定，集合承保能力，更好的解決現階段保險服務半導體和新能源汽車產業的痛點。