集團企業資金集中管理模式研究

朱敏 龍利得智能科技股份有限公司

在經濟全球化背景下，國內企業面臨著愈加嚴峻的發展形勢，為了良好應對此種形勢，部分企業選擇經濟聯合體的方式，形成集團企業，以保證自身能夠實現穩定發展。現如今，國內外很多大型企業的組織形式都為集團企業，通過利用規模優勢、整合內部資源，實現競爭力的持續提升，同時借助縱向、橫向合并取得產業鏈優勢，在達到生產成本降低的目的實現的同時，獲得更高的利潤。然而，此種組織形式會提高公司架構的復雜性，加之其它因素的影響，如行業跨度大，成員企業所處地域不同等，都加大了公司的管理難度。并且，連接母子公司多以資本為紐帶，這便使得集團企業資金管理的重要性愈加凸顯。而采用集中管理模式，則能更好保證集團企業的資金運行效率，進而實現集團的戰略目標。

一、集團企業資金集中管理的優勢

（一）有助于集團化優勢的發揮

通過集團化的優勢，整合力量，實現規模化發展，是集團合并的根本目的。從內部建設而言，集團須集中資金展開內部建設，通過對先進信息化管理系統的引進，購買發展所需的物資，完成更安全、更完善線上產權交易系統的打造，進而為之后的發展奠定良好基礎。從外部發展而言，集團在投資重大項目及開拓市場時，需要集中資金，保證資金充足，能夠配合企業實施整體戰略，從而助力集團的快速發展。然而，當前部分企業集團管理資金運用的是分散式管理模式，難以有效控制子公司資金，進而無法滿足集團的實際發展需求。應用資金集中管理模式，則能使上述問題得到妥善解決，有效集中集團的資金，使母公司可調配資金增加，消減子公司的資金使用自主權，避免分散使用資金，各自為營。通過集中管理模式，能讓集團基于戰略視角進行資金的調控、使用，保證內部建設持續完善，促進外部經營市場的不斷擴大，順利完成企業整體戰略。

（二）提高對子公司的監管力度

部分集團在合并之后，母子公司之間還未形成統一的資金管理制度，加之一些子公司在合并前資金使用流程過于簡單，缺乏規范性，可能會出現財務舞弊、資金浪費的情況[1]。所以，集團需要加強對子公司資金使用的跟蹤及監督，以使各子公司的資金使用得以規范，進而最大程度減少財務舞弊、資金浪費等情況的出現，實現集團資金管理質量的提升。若依托分散式管理模式，集團則很難及時監督及追蹤子公司的資金使用情況，僅能通過子公司上個月的財務報表來進行上月資金使用情況的了解。借助集中管理模式，則能將集團監管優勢有效發揮出來，將以往不必要的賬戶消除，讓集團總賬戶和子公司賬戶關聯，集團能監控子公司每次的資金存取和任何一筆業務，如此一來，則能使因為監管不到位而出現的財務舞弊情況得到良好控制。并且，在集中管理模式下，集團能對企業資金做統一調撥，使子公司之間的資金往來減少，使集團資金更清晰的運轉，以免資金管理出現混亂。

（三）有效運用集團閑置資金

一些集團企業在合并初期，閑置資金較多。在此情況下，為了幫助集團取得更多的收益，促進集團規模的持續擴張，就需要制定規模性與戰略性的投資計劃，對閑置資金做合理運用展開投資。分散式管理模式很難集中集團的閑置資金，多數情況下只是各子公司展開小規模的零散投資，進而浪費掉大量閑置資源，給集團的發展形成制約[2]。基于集中管理模式，則能有效集中集團的閑置資金，由集團進行閑置資金使用計劃的統一制定，從而良好運用閑置資金。如此一來，則能讓集團有戰略、有規模展開投資，對資金做合理調配，避免子公司出現資金缺乏的情況。

二、落實集團企業資金集中管理模式的幾點建議

（一）強化集中管理理念，完善資金效益分配與激勵制度

實現集團企業資金集中管理最便捷的方式，便是合理安排人員，也就是由集團總部委派成員企業財務負責人。在此形勢下，集團總部能準確掌握各成員企業包含現金流在內的財務情況。不過部分集團內部財務人員不受集團的統一安排，尤其是財務經理、總監等崗位，自成體系。若成員企業財務負責人相對獨立，就要加強集團企業內部的整體戰略協調，統一部署、統一管理理念，在全面管控中納入資金收支，成員企業需要對其全面理解并予以配合。并且，使用和調配資金，不能忽視成員企業具體操作層面的信息反饋，要確保其日常運營所必需的現金流，兼顧小股東的建議和要求，作為持股方小股東共享資金收益，保證對資金集中管理方案意見一致。

與此同時，要重視資金效益分配和激勵制度的建立健全。為提高總體理財收益，要借助理財規模化優勢就定制產品與銀行進行協商，并共享歸入集中管理的資金收益，由集團綜合結合對外理財收益水平，對內部結算利率進行統一劃定，根據成員企業資金集中的貢獻率等因素，定期分配和結算。此外，為了調動成員企業的參與積極性，在績效考核中納入資金集中管理與預算執行的指標。在考核成員企業主要人員的時候，要結合各自企業的資金歸集期限與歸集量級等，基于績效考核視角予以適當的激勵和考量。

（二）加大集中管控力度，保證整體資源配置優勢的發揮

集團總部的管控力度和管控能力，是落實資金集中管理的一項重點內容。為提高集團的集中管控力度，建議從如下幾點著手：第一，重視集團內部資金集中管理制度的建立健全，包含審批流程、管理權責等，督促成員企業嚴格實施相關制度，在制度層面保證資金管理工作的有序實行。第二，應成立財務公司或資金管理部門，并配置專業人員，負責資金管理工作的開展。結合企業的資金管理內容及當前具體情況，進行各項管理單元的分別設置，展開全過程、全方位的集中管理。并且，在對日常資金管理工作進行統籌時，應給予成員企業指導意見，以及相關的資金、稅務及財務等咨詢服務[3]。第三，借助OA 辦公系統等，規范收益分配、股權投資、債券、資金劃撥、內部借貸、銀行開銷戶等操作和審批流程，實現融資管理、對外支付及銀行賬戶等各項集中，借助流程管控，實現管理執行力度及規范程度的顯著提升。第四，針對賬戶管理方面，應注重集團戰略合作銀行的確定，并規定成員企業開立銀行賬戶的數量和性質等內容，要求集中開戶，同時利用銀行相關服務進行垂直管理。此外，采用集團綜合授信，使整體授信規模得以擴大，內部進行資金的統籌安排，使對外融資成本減少，不斷促進集團綜合和成員企業之間的資金聯動，對成員企業的資金情況做實時關注，保證閑置資金能夠及時回籠沉淀，從而使整體資源配置效率得以提升。

（三）健全資金風險管控與預警機制，避免內部資金鏈斷裂

對于資金的統籌，集中管理模式有著較高的要求，不僅要確保各成員企業擁有順暢的資金鏈，還要將沉淀資金盤活，以實現資金綜合使用效率的提升。但如此一來，也增加了管理難度，可能會降低資金的風險防范能力，因此，須注重風險防控與預警機制的建立健全。

第一，在結算、借貸及劃撥資金等環節，要始終堅持防范為主、全過程管控（即事前防范、事中管控及事后監督）的原則。著手集團內部資金集中管理信息系統的建立，完成相關數據信息的有效收集、分析及歸檔，同時，借助銀企間的良好合作，依托安全成熟的平臺，嚴格管控集團企業內資金的各個方面，以免資金供給不符合需求。此外，重視內部稽核，采用專業方法及時發現并修正存在的問題。

第二，為了良好防范企業自身的財務風險和經營風險，一方面，要建立良性運營的信用風險防控體系，堅持分級授權、有效牽制的原則，通過對績效考核方案和管理制度的完善，使信用風險的發生幾率大大降低。另一方面，集團企業要重視管理投資風險，結合自身的風險承受程度與自有資產特點，選擇適當的投資產品與期限，有效評估投資項目，使投后資本結構得以優化，實現投資風險的良好規避。

第三，優化資金全面預算管理，著手資金預算管理制度的建立并完善。成員企業要結合實際的資金收支情況，竭力保證預算的準確性，進行年度、季度、月度和項目資金計劃的制定。針對日常資金，要保證資金預算安排的精細化，分解到周、天，在確保自身資金運轉穩定的前提下，對集團總部進行集中管理予以最大支持。針對具體項目資金，要遵循預算方案嚴格管理資金收支，若的確需要進行預算情況的調整，則要嚴格按照相關制度流程，將審查落實到位，確保預算調整與追加的合理性及科學性。

三、結語

總之，企業發展離不開資金的保證，資金管理是否高效會對企業的市場競爭力產生直接影響，關系著企業戰略目標的實現。因此，如何更好管理資金，提高內部資金使用效率，是集團企業管理最為核心的部分，也是展開財務管理時最為關鍵的內容。現如今，在國內市場激烈的競爭氛圍影響下，部分集團企業出現了不同程度的資金使用效率低、分布散亂、資金監管不到位等情況，針對這些情況，采用資金集中管理模式，則能使此種情況得到有效改善。所以為了使集中管理模式得到良好落實，更多發揮出其應有作用，需要相關人員展開不斷探索。