家庭金融理財?shù)娘L險控制方略談

趙京 天津濱海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

一、家庭金融理財概述

（一）含義

家庭金融理財主要是指家庭成員對家庭資產(chǎn)進行規(guī)劃以實現(xiàn)家庭資產(chǎn)優(yōu)化配置，達到增值、保值目的的一種金融理財模式。家庭理財包括家庭金融理財和非金融理財，其中金融理財主要以金融產(chǎn)品為主，包括基金、保險、債權、定期存款等，非金融理財以書畫、郵票、外幣收藏等為主，本文所提及的家庭金融理財主要以金融理財為主。

（二）意義

首先，家庭金融理財能夠優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置效率，更好應對通貨膨脹導致的家庭資產(chǎn)縮水問題。雖然，近年來我國經(jīng)濟呈現(xiàn)穩(wěn)步增長趨勢，家庭收入大幅提升，但是，物價居高不下，這讓居民收入大幅縮水。例如，2015 年大肉每斤價格在10 元左右，2018 年，大肉價格每斤價格在15 元左右，2019 年大肉價格飛速上漲，每斤價格最高達到34 元左右，即便后續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢，但回落幅度有限，2020 年12 月大肉價格依然維持在每斤27 元左右。對于居民而言，5年前的100 元能夠買到10 斤大肉，現(xiàn)在僅能買4 斤大肉，家庭儲蓄大幅縮水。銀行利息基本保持穩(wěn)定不便，而且在利率市場化作用下，還有所下調(diào)，由此可見貨幣貶值是相對較大的，如果居民不進行理財，而且將其存在銀行，那么就會面臨較大的損失。這種背景下，居民對投資理財有了更多認知，也開始將家庭資產(chǎn)進行合理配置，通過保險、基金 、股票等多元化投資方式降低通貨膨脹引發(fā)的貨幣貶值風險。其次，家庭金融理財能夠增強家庭風險抵御能力。家庭金融理財具有多元化特征，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，家庭投資理財有了更多選擇，既可以選擇風險轉(zhuǎn)移性理財產(chǎn)品，如保險等，也可以選擇財產(chǎn)增值型產(chǎn)品，如基金、債券、股票等，特別是保險產(chǎn)品的購買，為家庭未來發(fā)展提供了堅實保障，即便家庭出現(xiàn)一些不可控的風險，在保險等金融理財產(chǎn)品下也可以實現(xiàn)風險最小化，避免由于意外而導致家庭陷入危機當中。

二、家庭金融理財現(xiàn)狀

（一）現(xiàn)狀

隨著我國經(jīng)濟的繁榮發(fā)展，我國已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟體系，在世界經(jīng)濟中占據(jù)著重要地位，同時，在我國“十三五規(guī)劃”目標全面實現(xiàn)的基礎上，國家經(jīng)濟呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，根據(jù)中國家庭金融統(tǒng)計中心公布的數(shù)據(jù)顯示，2017 年到2019 年期間，我國居民家庭投資從173 萬億元，增長到205 萬億元，2020 年居民家庭投資有望突破230萬億元。

目前我國家庭金融投資主要呈現(xiàn)這些顯著特征：其一，家庭金融理財產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化趨勢，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之前，居民多以固定儲蓄作為主要理財方式，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，人們所能夠接觸到的理財產(chǎn)品日益增多，基金、債券、眾籌、保險、國債等均成為居民家庭理財類型；其二，投資規(guī)模日益擴大。在居民收入水平大幅增加，以及居民投資理念逐漸樹立的基礎上，家庭理財資金規(guī)模不斷增加，這為我國金融市場的發(fā)展提供了堅實保障。

當然，我國家庭金融理財在發(fā)展當中還面臨著諸多困境，一方面，家庭金融理財風險管理意識薄弱，缺乏風險管理理念和專業(yè)知識，無法實現(xiàn)風險的有效防范；另一方面，金融市場監(jiān)管機制不健全，家庭金融投資面臨著市場風險；此外，家庭收入渠道相對單一，缺乏有限的風險抵御能力，同時，社會信用體系不完善在一定程度上制約了家庭金融理財?shù)陌l(fā)展，而且容易誘發(fā)家庭金融投資風險?？傊?，家庭金融理財面臨著內(nèi)外風險因素，只有強化風險管理才能實現(xiàn)家庭金融理財?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。

（二）成因

近年來我國家庭投資理財規(guī)模不斷擴大，投資產(chǎn)品類型日益增多，家庭投資觀念日益深化，之所以呈現(xiàn)這種特征，其原因主要為：首先，改革開放推動下，我國綜合國力大幅增加，人均收入水平呈現(xiàn)快速增長趨勢，家庭可支配收入不斷提升，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2018 年我國人均收入為3 萬元，2019 年人均收入為3.2 萬元，人均可支配收入的增加讓家庭消費能力大幅增長，在家庭金融理財方面的資金量日益增多。其次，在科學技術推動下，我國進入互聯(lián)網(wǎng)信息時代，一方面，智能手機的快速普及，以及4G 移動網(wǎng)絡的全面實現(xiàn)，5G移動網(wǎng)絡的不斷推進，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了堅實保障；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，普惠金融成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主流趨勢，同時，我國網(wǎng)絡用戶大幅增加，2020年我國手機移動用戶突破9.2 億人，這些均為家庭金融的發(fā)展奠定了基礎。再次，社會保障制度日益完善。近年來，我國加大了醫(yī)療衛(wèi)生保障等基礎方面的投入力度，并構建了全民醫(yī)保服務體系，極大解決了看病難、看病貴等問題，社保的健全讓居民有更多閑余資金用于家庭金融理財方面。

三、家庭金融理財?shù)娘L險控制策略

（一）樹立家庭金融理財風控意識

家庭金融理財面臨著內(nèi)外多重風險因素，其中內(nèi)因是家庭金融理財風險控制的根本原因，對此，在家庭金融理財風險控制當中，必須要不斷提高家庭成員金融理財風控意識，將風險控制在萌芽狀態(tài)。家庭理財投資成員要強化自身投資素養(yǎng)，樹立風控意識。一方面，要利用閑余時間進行理財知識的學習，了解金融理財工具的特征、收益、風險，在理財產(chǎn)品選擇時，必須要結(jié)合家庭收入情況以及風險抵御能力，選擇合適的金融理財組合產(chǎn)品；另一方面，做到理性投資，懂得風險規(guī)劃和止損。投資有風險，這是投資人都明白的基本道理，但是在利益誘導下，多數(shù)投資者不注重風險控制，尤其在股市當中，很多家庭投資者缺乏風險控制意識，跟風意識較強，而且在出現(xiàn)損失時不懂得止損，由此導致家庭資金陷入其中無法自拔，影響到家庭生活水平和質(zhì)量。

（二）優(yōu)化家庭投資環(huán)境

家庭投資的安全性與社會投資環(huán)境有著密切關聯(lián)性，所以，必須要對家庭投資外部環(huán)境進行不斷優(yōu)化，通過監(jiān)管體系完善等途徑為家庭金融理財?shù)於▓詫嵒A。

首先，加大風險宣傳力度。家庭理財對金融行業(yè)以及社會資本的優(yōu)化配置具有重要意義，家庭理財風險的加大會影響到社會的穩(wěn)定發(fā)展和金融行業(yè)的運行，對此，國家金融行業(yè)及政府部門，必須要通過微信公眾號、微博、抖音、電視等多種渠道加強家庭金融理財風控宣傳力度，積極引導家庭投資者進行科學合理投資，降低家庭投資風險，推動我國家庭金融理財事業(yè)的穩(wěn)步運行。

其次，完善金融監(jiān)管機制，構建良好的家庭金融理財投資環(huán)境。金融監(jiān)管制度健全與否影響著投資市場的安全性，近年來，互聯(lián)網(wǎng)P2P 網(wǎng)貸暴雷事件不斷，其中影響較大的有“e 租寶事件”、“愛錢進事件”以及“杭州微貸非法集資事件”等，這些網(wǎng)貸平臺給投資者帶來了巨額損失，市場投資者損失額度超千億，這主要是由于金融監(jiān)管不當引發(fā)的，對此，必須要強市場監(jiān)管，一方面，完善監(jiān)管法律制度，落實監(jiān)管職責，構建健全的金融理財監(jiān)管體系，為家庭金融投資提供良好監(jiān)管環(huán)境；另一方面，開展多元化監(jiān)管，讓社會公眾充分參與到金融監(jiān)管當中，以此實現(xiàn)金融行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。此外，完善金融理財法律制度，為家庭金融理財提供法律保障。

再次，健全社會保障機制。社會保障機制健全與否影響著家庭投資的風險性，健全完善的社會保障機制，能夠為家庭金融理財投資提供堅實保障，而且可以增強家庭投資信心，擴大家庭投資規(guī)模。在家庭失業(yè)保險、醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險健全下，居民家庭保障更為充足，不會因為意外風險而影響到未來發(fā)展，家庭在金融理財方面的風險抵御能力就會得到強化，避免因家庭金融理財出現(xiàn)風險而致使家庭陷入危機當中。

四、結(jié)語

社會主義發(fā)展新時期，家庭金融理財規(guī)模呈現(xiàn)顯著增長趨勢，當然，在復雜的投資市場中，家庭金融理財面臨著嚴峻挑戰(zhàn)，對此，必須要通過家庭金融理財風險理念樹立、投資素養(yǎng)提升、理財環(huán)境營造來降低家庭金融理財風險，實現(xiàn)家庭金融理財?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。