“走出去”企業資金平衡與保障體系中的問題與對策

李紅羽 張飛 北方爆破科技有限公司

一、資金管理與資金平衡保障體系

資金管理的核心內容包括資金預算管理、融資管理、資金管理信息系統、銀行與銀行賬戶管理、資金集中與結算管理、風險控制與考核評價等主要內容。資金平衡保障體系是以“全面服務、統籌平衡、資源配置、管控適度”為原則，以資金預算為抓手，以資金管理信息系統為支撐，實現公司金融資產、負債統籌管理、資金有序流動的動態管理。

二、“走出去”企業資金平衡與保障體系中存在的一些問題

1.在資金預算管控方面，跨國企業往往分子公司較多、管理層級較長，會造成預算管控不足，指導性不強，資金預算管控會存在重編制、輕執行的情況，出現精細度低，執行難度大，偏差率高的現象。

2.在賬戶管理及資金集中管理方面，一是跨國企業往往賬戶數量多，這樣增大了管理難度，影響資金集中及資源集約度，分散公司財力，降低資金調劑能力及集中優勢資源辦大事的效果。同時因業務分布廣等原因，海外賬戶部分監管難度大，無法對所有資金賬戶實時高效監控。同時也存在開戶難度大，境外賬戶的管理限制較多，渠道不暢通的瓶頸制約。

3.在融資管理方面，許多“走出去”企業屬于基建、工程項目，項目周期長，往往會存在“短貸長投”的情況，資金回流、使用周期與還貸周期不匹配；境外企業會采用“大債權、小股權”等方式，融資結構及風險較為集中，部分企業資產負債率偏高。也會存在帶息負債規模過大，杠桿較高，影響金融機構的授信，若境外公司無法取得銀行綜合授信的支持，將會掣肘海外業務開拓。

4.在投資管理方面，多數“走出去”企業面臨投資所在地區政治、經濟政策變動等不確定因素較多。在境內設備、器材等出口交易過程中可能會存在匯率變化及其他因素造成的經濟損失；境外投資業務資金渠道、稅費等限制條件多，且因外匯管制原因，投資收益回流難度大。造成境內資金無法高效支持境外業務開展，境外資金也無法快速回流，不能達成互通互補，影響資金使用效率。

三、“走出去”企業資金平衡與保障體系中問題的一些對策

針對以上現狀及問題，提供以下對策作為參考，有序推進、專項解決，統籌資金保障與平衡使用。

1.完善全面預算管理，引入考核機制，強化管控力，將預算與執行有機結合，強調執行效果評價及考核監督作用。首先，需要完善全面預算管理制度，尤其是涉及資金預算管理內容、優化資金預算管控流程；其次，利用好信息化手段，將資金預算的管控前移至業務前端，業務部門充分調研，據實預測，財務部門統籌謀劃，及時調整，實現業務財務聯動及有效控制。在整個資金運轉過程中加大預算控制力度，強化預算分解與執行相結合的預算管理方式，通過預算執行動態管理，構建閉環預算管理體系；最后，與業務部門協同引入資金預算管理考核機制，增強預算編制人員積極性與責任感，對資金使用預算執行偏差情況及時關注，找出原因，提出對策，及時調整，提高預算執行效率。

2.持續梳理賬戶，建立全級次銀行賬戶信息數據庫，加強資金監管。開展資金授權查詢業務，可以利用“全球視通”平臺系統，推進資金“全球可視化”，實現對境外所有賬戶及賬戶余額、交易信息“全覆蓋”查詢，提高銀行賬戶動態可視率；積極與境內外銀行等金融機構聯系，加強銀企合作，滿足公司資金結算需求；推進境外項目資金集中管理，鼓勵在國際金融中心開立賬戶或離岸賬戶作為區域資金中心，及時將海外項目資金回流，通過全球視通系統，以區域資金中心為資金集中管理平臺，將資金管理的觸角延伸至末級單位。

3.優化公司資金占用與資產結構。籌劃將短期貸款置換中長期貸款工作，確保境外投資項目資金使用與資金取得能夠合理的匹配，實行較為穩健的融資方式；積極聯系與信譽較高的銀行爭取授信額度儲備，鼓勵并協助境外子公司做好銀行等金融機構的授信、鼓勵境外開展多樣化融資，如：內保外貸等，均衡融資需求，堅持資金需求與融資主體相統一；通過產權及資本結構優化，合理掌握對境外子公司債權投資，降低債務風險防控壓力。

4.全年密切關注投資國政治經濟形勢，重點針對資金投資過程及投資區域，借助第三方評價機構，前置資金風險防控。設立賬戶之前要充分調研資金的進出渠道，推動境外資金集中至安全賬戶。對于當地賬戶實施資金限額管理的情況，保證既要滿足公司正常采購、生產等經營活動，又要處于授權和限額內，并做好預算審批和現金風險防范管理。境外公司，在經營過程中深入研究匯率走勢，防范匯率風險，減少匯率變化對投資資金的影響，最大限度的做到保值增值，使整體投資取得預期效果。

以上是對“走出去”企業資金平衡與保障體系中存在的一些問題與相應對策的思考。