國(guó)有融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理與防范對(duì)策

李玖巖 上海連瑞融資租賃有限公司

融資租賃是20世紀(jì)60年代全球金融革新趨勢(shì)的產(chǎn)物，由于它在吸收外國(guó)直接投資、引進(jìn)高科技、刺激民間投資、促進(jìn)大眾消費(fèi)和促進(jìn)出口方面的特殊的優(yōu)勢(shì)，因此，近些年融資租賃行業(yè)在我國(guó)發(fā)展非常迅速。

一、融資租賃的含義

融資租賃系指出租人與第三方（“供應(yīng)商”）根據(jù)承租人提供的貨物規(guī)格訂立的供應(yīng)合同，根據(jù)該合同，出租人獲得制造場(chǎng)地、設(shè)備工具、貨物物資等（根據(jù)承租人在其利益范圍內(nèi)約定的條款和條件），同時(shí)，出租人與承租人（“使用者”）訂立了租賃協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，出租人有權(quán)使用工廠、設(shè)備或其他物資，但須支付租金。近些年，我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展較為迅速，無(wú)論是行業(yè)企業(yè)數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模等方面都有了顯著提升。但是隨著我國(guó)對(duì)融資租賃行業(yè)的監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格以及債市違約狀況的不斷加劇，都給融資租賃行業(yè)企業(yè)的發(fā)展造成了較大的影響。所以，在這一背景下，怎樣做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，是國(guó)有融資租賃公司所必須要重視的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。

二、國(guó)有融資租賃公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

融資租賃是一種極為復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是一種新形式的融資、銷(xiāo)售和信貸消費(fèi)方式，租賃部門(mén)從一開(kāi)始就存在風(fēng)險(xiǎn)和困難，概括地說(shuō)，這些風(fēng)險(xiǎn)和困難是國(guó)有租賃公司面臨的主要問(wèn)題。主要存在以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：

（一）來(lái)往資金方面的風(fēng)險(xiǎn)

隨著新技術(shù)和新項(xiàng)目的出現(xiàn)，對(duì)資金的需求將會(huì)增加，但在實(shí)際操作的過(guò)程中，存在信譽(yù)較差的客戶(hù)，長(zhǎng)期拖欠資金，導(dǎo)致公司資金緊張甚至斷裂的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，而租賃投入的資金量大，很容易影響公司的正常運(yùn)營(yíng)。

（二）市場(chǎng)整體環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)

由于租賃企業(yè)管理不善，租賃后缺乏有效的監(jiān)督或監(jiān)督，導(dǎo)致部分公司誤差正常償還租金或惡意拖欠租金；此外，租賃業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，可能無(wú)法使客戶(hù)得到令人滿(mǎn)意的發(fā)展，這也給出租人帶來(lái)了無(wú)法按時(shí)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）核心人才穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)和工藝的不斷發(fā)展對(duì)人才的需求越來(lái)越高，融資租賃行業(yè)需要大量的核心人員，然而實(shí)際上由于多種原因的影響，導(dǎo)致部分國(guó)有融資租賃公司對(duì)核心人員管理缺位，導(dǎo)致核心人才流失，從而導(dǎo)致產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，阻礙企業(yè)的發(fā)展。

（四）政策可變性的風(fēng)險(xiǎn)

政府制定的各種政策直接影響到融資租賃行業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)水平，而政府的政策、法律經(jīng)常會(huì)有變動(dòng)或調(diào)整，從而影響公司的經(jīng)營(yíng)，這需要經(jīng)營(yíng)者能對(duì)政策有一定的預(yù)判能力。

（五）其他人為不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)

不可抗力因素，例如地震、戰(zhàn)爭(zhēng)等風(fēng)險(xiǎn)未知的風(fēng)險(xiǎn)，如新冠肺炎疫情的蔓延，導(dǎo)致各行各業(yè)基本處于停頓狀態(tài)，對(duì)很多經(jīng)營(yíng)者造成困擾。

三、構(gòu)建全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建議

開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)時(shí)，國(guó)有融資租賃公司如何將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，需要從以下幾個(gè)方面開(kāi)展工作：

（一）建立健全有保障的組織結(jié)構(gòu)體系

國(guó)有融資租賃公司必須事先建立一個(gè)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)，將責(zé)任進(jìn)行落實(shí)。國(guó)有租賃公司通常在董事會(huì)之下設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主要履行以下職能：組織相關(guān)的任務(wù)和活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和趨勢(shì)預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)管理工具、企業(yè)危機(jī)管理、培訓(xùn)和指導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)（參與或與內(nèi)部和外部審計(jì)合作）。這樣在公司發(fā)展中就能夠嚴(yán)格依據(jù)一系列的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制原則，有效降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

（二）預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)文化的培養(yǎng)

在租賃公司中，風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)被視為一個(gè)項(xiàng)目，而應(yīng)被視為文化的一個(gè)組成部分和一種經(jīng)營(yíng)方式。公司成立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，將業(yè)務(wù)單元和內(nèi)部職能結(jié)合起來(lái)，避免了零散化。

（三）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在國(guó)有融資租賃公司管理層的帶領(lǐng)下，指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的設(shè)計(jì)，并充分考慮到外部環(huán)境，特別是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，制定出一些切實(shí)可行的制度及行為準(zhǔn)則，從風(fēng)險(xiǎn)的接受程度、承受程度、來(lái)評(píng)估客戶(hù)，同時(shí)從整體風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)規(guī)范程度、內(nèi)部管理、政策的優(yōu)惠等方面來(lái)制定，降低風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系和相應(yīng)的需要對(duì)應(yīng)的控制點(diǎn)。

（四）各種業(yè)務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制

在項(xiàng)目開(kāi)展的具體過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制按照不同步驟進(jìn)行，根據(jù)行業(yè)內(nèi)居多的經(jīng)驗(yàn)，建議從以下幾個(gè)方面著手：

1.積極整合各種資料

編寫(xiě)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，收集有關(guān)客戶(hù)的信息，例如企業(yè)經(jīng)營(yíng)執(zhí)照、公司章程、股東背景、過(guò)去三年的審定財(cái)務(wù)報(bào)表、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的信息、信貸和其他第三方評(píng)價(jià)等資料。

2.對(duì)收集資料的可信度進(jìn)行評(píng)估

客戶(hù)提供的信息的真實(shí)性可以通過(guò)實(shí)物和所有的認(rèn)證來(lái)驗(yàn)證，積極與行業(yè)客戶(hù)溝通，通過(guò)客戶(hù)可以及時(shí)獲得其清償債務(wù)的能力。

3.評(píng)估業(yè)務(wù)項(xiàng)目可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要集中在工業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)資產(chǎn)不準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)、租賃經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、損失風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等方面。為了更好的應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，工作人員應(yīng)該根據(jù)有關(guān)行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)客戶(hù)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行核查。比如：（1）項(xiàng)目的啟動(dòng)是否符合客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略？如果這些因素沒(méi)有得到充分的了解和研究，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就有可能出現(xiàn)。（2）客戶(hù)財(cái)務(wù)邏輯是否適當(dāng)？財(cái)務(wù)報(bào)表中所載數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性可以從最后審計(jì)中得到確定。審計(jì)工作是評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)非常重要的一項(xiàng)工作，例如對(duì)于車(chē)輛租賃公司來(lái)講，車(chē)輛是一種移動(dòng)資產(chǎn)，必須通過(guò)國(guó)家機(jī)動(dòng)車(chē)管理局轉(zhuǎn)售，而且一般不太可能出售惡意租賃的財(cái)產(chǎn)，但車(chē)輛發(fā)生事故的風(fēng)險(xiǎn)很高，而且在車(chē)輛經(jīng)常發(fā)生事故的情況下，在這方面，有必要通過(guò)合同約定，保險(xiǎn)受益人是一家租賃公司，以便租賃公司能夠通過(guò)一項(xiàng)保險(xiǎn)條例獲得相應(yīng)的擔(dān)保。使其了解客戶(hù)的管理能力和業(yè)務(wù)狀況。

需要注意的是，目前雖然一般客戶(hù)故意不履行合同的情況相對(duì)較少，但是，如果宏觀經(jīng)濟(jì)變革和個(gè)人活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)增加，客戶(hù)出現(xiàn)欺詐的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大增加。因此，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之前，必須調(diào)研客戶(hù)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力。

（五）風(fēng)險(xiǎn)控制與管理

風(fēng)險(xiǎn)控制與管理涵蓋風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和事后風(fēng)險(xiǎn)管理。提前預(yù)先防范風(fēng)險(xiǎn)是以上所述風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一部分。另外還應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方法，例如簽訂合同時(shí)，對(duì)可能的變動(dòng)和不確定性，需要具體說(shuō)明和避免合同風(fēng)險(xiǎn)的方法，并將其風(fēng)險(xiǎn)減至最低限度。比如：要求客戶(hù)提供質(zhì)量保證的擔(dān)保人、對(duì)租賃財(cái)產(chǎn)支付一定比例的保證金、對(duì)租賃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投保，并指定公司為受益人以及以法人或其家庭成員提供擔(dān)保的可能性。加強(qiáng)客戶(hù)抵押擔(dān)保，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)違約賠償?shù)慕壎?，加大?duì)違約賠償?shù)奶幜P力度。必須確?？蛻?hù)隨時(shí)了解信息和變化情況，以便隨時(shí)準(zhǔn)備好應(yīng)對(duì)新的突發(fā)事件。如提高訪(fǎng)問(wèn)和調(diào)查的頻率，更新客戶(hù)信息文件，對(duì)客戶(hù)的效率和方向有最大的把握；要求客戶(hù)定期或隨時(shí)提供關(guān)于資產(chǎn)分配的信息，利用衛(wèi)星定位和系統(tǒng)記錄等技術(shù)手段；工業(yè)公司租賃資產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持良好的合作關(guān)系，不斷更新行業(yè)發(fā)展情況，關(guān)注客戶(hù)的信用，記錄客戶(hù)的信用情況。遇到拖欠會(huì)費(fèi)的情況應(yīng)加倍努力盡快結(jié)清這些欠款。在客戶(hù)違約的情況下，系統(tǒng)應(yīng)啟動(dòng)積極的行動(dòng)方案，如終止合同，收回租賃資產(chǎn)，談判解決不了問(wèn)題，使用擔(dān)保資源，例如要求擔(dān)保人履行其擔(dān)保義務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重時(shí)，啟動(dòng)法律保護(hù)程序和提起法律訴訟。

（六）客戶(hù)的溝通及關(guān)系的維護(hù)

一方面，國(guó)有租賃公司工作人員需要積極和真誠(chéng)地與客戶(hù)溝通，與客戶(hù)保持和諧的關(guān)系，并幫助客戶(hù)發(fā)展自己的產(chǎn)品，當(dāng)客戶(hù)通過(guò)租賃運(yùn)用金融杠桿時(shí)，使客戶(hù)對(duì)租賃行業(yè)有深刻了解。另一方面，在選擇顧客和租賃資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)采取靈活和謹(jǐn)慎的態(tài)度，保護(hù)其他客戶(hù)的資金方面的安全，對(duì)自己負(fù)責(zé)，實(shí)際上也是對(duì)他人負(fù)責(zé)。

（七）風(fēng)控的整理及報(bào)告

租賃工作人員每年度按照要求，系統(tǒng)地編寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，并對(duì)工作進(jìn)行整理、綜合和總結(jié)。建議按以下幾點(diǎn)進(jìn)行：（1）企業(yè)面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)；（2）企業(yè)管理和商業(yè)過(guò)程的執(zhí)行（例如，合同的執(zhí)行；（3）在內(nèi)部和外部競(jìng)爭(zhēng)的背景下對(duì)租賃風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)估；（4）企業(yè)的典型管理實(shí)例；（5）風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)咨詢(xún)；（6）關(guān)于改進(jìn)管理的思考；（7）建立和改進(jìn)檔案信息。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，對(duì)于國(guó)有租賃公司來(lái)說(shuō)，有效的風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)是其正常經(jīng)營(yíng)的一個(gè)基本保障。目前我國(guó)租賃公司仍處于早期發(fā)展階段，需要一個(gè)更加成熟的制度來(lái)對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行保護(hù)。融資租賃行業(yè)企業(yè)也需要提升對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況制定出科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，盡可能的降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。