有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓之法律分析

楊晨晨 周海博

關(guān)鍵詞：有限責(zé)任公司;股權(quán)轉(zhuǎn)讓;法律風(fēng)險(xiǎn)

有限責(zé)任公司是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下主要的公司組織形式，由于其兼具資合性和人合性的特征，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊性就在于其成立的基礎(chǔ)是公司股東之間的信賴關(guān)系。在股份有限公司中股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是自由的不受限制的，但是在有限責(zé)任公司中，基于其人合性為主的特征，公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的前提是要保持其穩(wěn)定性。我國(guó)《公司法》對(duì)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題已有相關(guān)規(guī)定，但對(duì)于有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的研究尚存在不足，本文對(duì)此展開(kāi)研究，并對(duì)相關(guān)規(guī)定的完善提出了建議。

一、有限責(zé)任公司的法律特征

有限責(zé)任公司源于十九世紀(jì)末的德國(guó)，1892年《德國(guó)有限制責(zé)任公司法》確立了有限責(zé)任公司的地位，一種新的公司形式應(yīng)運(yùn)而生，解決了中小企業(yè)股東承擔(dān)有限責(zé)任的問(wèn)題。有限責(zé)任公司相對(duì)于無(wú)限公司、股份有限公司等公司形式，滿足了公司形式多元化的需要，最重要的是，回應(yīng)了中小企業(yè)既需要股東合作、保持相對(duì)穩(wěn)定之外又需要擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模及保持融資能力的需求。至此，有限責(zé)任公司形式迅速成為各國(guó)立法的學(xué)習(xí)對(duì)象[1]。有限責(zé)任公司在對(duì)內(nèi)關(guān)系上更多的是人合性原則，股東之間存在的類似于合伙成員之間的信任關(guān)系——更強(qiáng)調(diào)股東之間的緊密關(guān)系、相互信任，股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到限制，此外，我國(guó)有限責(zé)任公司的人合性還表現(xiàn)為強(qiáng)調(diào)股東自治與公司自治。為了資合性和人合性之間的平衡，股權(quán)的自由流動(dòng)和股東之間的合作關(guān)系，立法者在立法中并未絕對(duì)限制股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，而是給予了股東決定權(quán)以及公司的自治權(quán)。

二、有限責(zé)任公司股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓

（一）股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓遵循合同自由原則

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式多種多樣，我國(guó)公司法規(guī)定了股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓與非協(xié)議轉(zhuǎn)讓兩種形式。

以股權(quán)為標(biāo)的的合同即為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，由于在《民法典》中并未將股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同規(guī)定為一項(xiàng)具體的有名合同，因此，基于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中雙方當(dāng)事人負(fù)有的權(quán)利與義務(wù)特征，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同可適用與其相近的買賣合同的有關(guān)規(guī)定。但是不同于買賣合同的是，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有其自身的程序性與特定的成立條件，這就決定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同比一般的買賣合同更加復(fù)雜的特性。現(xiàn)行公司法中對(duì)有限公司股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同并無(wú)特別規(guī)定[2]。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力實(shí)現(xiàn)的前提條件

第一，公司同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓。公司與轉(zhuǎn)讓雙方具有密切聯(lián)系，有限責(zé)任公司具有封閉性、人和性，公司章程往往是公司自治的“憲法”，股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前需要遵守公司章程的約定，之后公司應(yīng)對(duì)章程中股東名冊(cè)的記載進(jìn)行相應(yīng)的變更。其次，公司是股權(quán)變更登記的義務(wù)人，在辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓事務(wù)中，公司必然與登記機(jī)關(guān)形成某種行政法律關(guān)系，而不與出讓人和受讓人直接發(fā)生法律關(guān)系，由此看來(lái)，公司的態(tài)度在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中至關(guān)重要。第二，公司其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓不僅影響了公司的人合性，還影響了其他股東的權(quán)益。優(yōu)先購(gòu)買權(quán)規(guī)則的設(shè)置有效的阻止了組織外部的人員進(jìn)入公司進(jìn)而破壞人合性的目的。第三，不損害第三人的合法利益。有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓除涉及轉(zhuǎn)讓方與受讓方、公司、其他股東的利益外，特殊場(chǎng)合下還會(huì)影響第三人的合法利益。如在“一股二賣”情形下，第三人己經(jīng)完成了股權(quán)變動(dòng)程序取得標(biāo)的股權(quán)時(shí)，則會(huì)阻卻轉(zhuǎn)讓股東與受讓人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力。第三人在受讓股權(quán)時(shí)為善意，且以合理的價(jià)款轉(zhuǎn)讓并辦理了股權(quán)變更登記手續(xù)，此時(shí)第三人可根據(jù)善意取得制度取得標(biāo)的股權(quán)。

三、瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力

（一）瑕疵出資股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓

沒(méi)有任何出資瑕疵的完全股權(quán)是可以轉(zhuǎn)讓的，那么具有瑕疵出資的股東可不可以轉(zhuǎn)讓股權(quán)，瑕疵出資人同樣是記載在股東名冊(cè)上的股東，股東有權(quán)轉(zhuǎn)讓自己的股權(quán)，不能因?yàn)槌鲑Y瑕疵而被剝奪。筆者認(rèn)可最后一個(gè)觀點(diǎn)，那么根據(jù)《民法典》第465條、第502條，轉(zhuǎn)讓人和受讓人基于真實(shí)意思表示的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)該有效。

（二）瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓的責(zé)任承擔(dān)

對(duì)于有限責(zé)任公司而言，公司法為此建立了瑕疵出資民事責(zé)任制度，《公司法》第28條第2款及《公司法》第30條對(duì)未足額出資的股東規(guī)定了其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的民事責(zé)任，從公司資本維持的原則來(lái)說(shuō)，股東按期足額繳納出資體現(xiàn)高度信賴關(guān)系，對(duì)其他股東規(guī)定如此嚴(yán)格的責(zé)任，無(wú)非是為了維系公司設(shè)立時(shí)的人合性。按照責(zé)任承擔(dān)的順序，債權(quán)人相對(duì)的債務(wù)人是公司，公司應(yīng)當(dāng)排在承擔(dān)責(zé)任的第一順位，瑕疵出資的股東則是在公司不能清償后承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任。此時(shí)不能一味的要求瑕疵出資股東承擔(dān)公司不能清償部分的全部責(zé)任，仍應(yīng)當(dāng)以其足額繳納的出資范圍承擔(dān)有限責(zé)任。

在司法實(shí)踐中，還會(huì)出現(xiàn)受讓人明知股權(quán)瑕疵仍受讓的情況，為了明確此類問(wèn)題的責(zé)任承擔(dān)分配，相關(guān)司法解釋明確規(guī)定了受讓方明知受讓人明知股權(quán)瑕疵仍受讓，在公司對(duì)外部債務(wù)清償不能時(shí)，公司請(qǐng)求瑕疵出資人履行出資義務(wù)的，受讓人應(yīng)對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任[3]。

四、結(jié)語(yǔ)

股權(quán)是公司的命脈也是進(jìn)行利益分配的基本依據(jù)，在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在多種風(fēng)險(xiǎn)，只有從股權(quán)本身、合同規(guī)范、專業(yè)調(diào)查、違約擔(dān)保等方面入手詳細(xì)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，才能最大限度地減少法律風(fēng)險(xiǎn)及損失保障股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)各方的利益。有限責(zé)任公司在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展中起著不可或缺的作用，基于其人合為主兼具資合的屬性，在有限責(zé)任公司股權(quán)流通時(shí)要優(yōu)先考慮其他股東的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，并進(jìn)一步優(yōu)化公司治理以及嚴(yán)格規(guī)范公司章程內(nèi)容等。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李華梅.我國(guó)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力研究.[D].華南理工大學(xué)，2020

[2] 張軍德.有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律問(wèn)題分析[J].南方論刊，2019（05）：55-56+93.

[3]林玉潔，朱玲玲.公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要疑難法律問(wèn)題的梳理.[J].北方經(jīng)貿(mào)，2021（05）：71-73

作者簡(jiǎn)介：

楊晨晨（1998.01-），性別女，民族漢，籍貫遼寧省盤錦市，沈陽(yáng)師范大學(xué)在讀研究生，法律非法學(xué)專業(yè);

周海博（1979.03-），性別男，民族漢，籍貫遼寧省阜新市，教授法學(xué)博士，研究方向民商法