10月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數由升轉降

據鋼鐵協會監測，10月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為149.64點，比9月末下降8.06點，降幅為5.11%，環比由升轉降；與上年同期相比上升42.30點，升幅為39.41%（見圖1）。

圖1 2020-2021年10月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

（一）長板材價格均由升轉降，長材降幅高于板材

10月末，CSPI長材指數為154.77點，環比下降10.79點，降幅為6.52%；CSPI板材指數為147.44點，環比下降6.75點，降幅為4.38%；長材價格降幅比板材高2.14個百分點。與上年同期相比，長材、板材指數分別上升44.42點和40.60點，升幅分別為40.25%和38.00%（見圖2、表1）。

表1 2021年10月中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

圖2 2020-2021年10月CSPI長材和板材價格指數走勢圖

（二）主要品種鋼材價格變化情況

10月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，除熱軋無縫管價格小幅上升9元/噸外，其他品種價格均由升轉降。其中，高線、螺紋鋼和熱軋卷板下降幅度較大，環比分別下降498元/噸、494元/噸和368元/噸；角鋼、中厚板、冷軋薄板和鍍鋅板降幅相對較小，環比分別下降132元/噸、48元/噸、162元/噸和173元/噸（見表2）。

表2 2021年10月我國主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數變化情況

10月份，國慶假期結束后CSPI鋼材價格指數曾小幅上升，但后兩周持續下降；進入11月份，鋼材價格繼續呈下行走勢，且降幅有所加大（見表3）。

表3 2021年10月中國鋼材價格指數（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

10月份，CSPI全國六大區域指數均由升轉降。其中：華東市場降幅相對較大，環比下降6.22%；西北地區降幅相對較小，環比下降3.05%；華北、東北、中南和西南地區環比降幅分別為5.07%、4.87%、4.90%和3.85%（見表4）。

表4 2021年10月CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業增速放緩

據國家統計局數據，1-10月，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長6.1%，比1-9月增速回落1.2個百分點。其中基礎設施投資同比增長1.0%，比1-9月份回落0.5個百分點；制造業投資同比增長14.2%，比1-9月份回落0.6個百分點；房地產開發投資同比增長7.2%，比1-9月份回落1.6個百分點。其中土地購置面積同比下降11.0%，房屋新開工面積同比下降7.7%，分別比1-9月降幅加大2.5和3.2個百分點。10月份，規模以上工業增加值同比增長3.5%，比9月份增長0.4個百分點；汽車產量同比下降8.8%，盡管降幅比9月收窄9.1個百分點，但仍是同比下降的趨勢。從總體情況看，主要用鋼行業增速回落，鋼材需求明顯下降。

（二）粗鋼產量環比持續下降

據國家統計局數據，10月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為6303萬噸、7158萬噸和10174萬噸，同比分別下降19.4%、23.3%和14.9%，粗鋼產量已連續6個月環比下降、連續4個月同比下降，且同比降幅逐月加快；平均粗鋼日產230.9萬噸，環比下降6.1%。另據海關統計數據，10月份，全國出口鋼材450萬噸，環比減少8.8%；進口鋼材113萬噸，環比減少10.3%，鋼材凈出口折粗鋼381萬噸，環比減少30萬噸。從總體情況看，鋼鐵產量下降 部分對沖了需求減弱的影響。

（三）原燃材料價格高位波動

10月份，主要原燃料價格均有所回落。據鋼鐵協會監測，10月末，國產鐵精礦價格環比下降15元/噸，CIOPI進口礦價格環比下降11.39美元/噸；煉焦煤價格環比下降100元/噸，廢鋼價格環比下降82元/噸，冶金焦保持平穩。從同比情況看，國產鐵精礦和進口礦分別同比上漲10.55%和下降8.25%，煉焦煤和冶金焦價格分別同比上漲175.48%和105.90%，廢鋼價格同比上漲36.51%。雖然進口鐵礦石價格已同比下降，但煤、焦、廢鋼價格仍同比升幅較大（見表5）。

表5 2021年10月我國主要原燃材料價格變化情況表

三、國際鋼價繼續下降且降幅增大

10月份，國際鋼材價格指數（CRU）為328.0點，環比下降9.1點，降幅為2.7%，較上月加大2.5個百分點；與上年同期相比上升165.1點，升幅為101.4%（見圖3、表6）。

圖3 2020-2021年10月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

表6 2021年10月國際鋼材價格指數（CRU）變化表

（一）長材指數繼續下降，板材指數由升轉降

10月份，CRU長材指數為275.0點，環比下降1.3點，降幅為0.5%，連續兩個月下降；CRU板材指數為354.4點，環比下降13.0點，降幅為3.5%，環比由升轉降；與去年同期相比，CRU長材指數同比上升112.1點，升幅為68.8%；CRU板材指數同比上升198.3點，升幅為127.0%（見圖4）。

圖4 2020-2021年10月CRU長材和板材價格指數走勢圖

（二）北美升幅收窄，歐洲降幅加大，亞洲持續下降

1.北美市場

10月份，CRU北美鋼材價格指數為442.1點，環比上升1.9點，升幅為0.4%，較上月收窄7.8個百分點；美國制造業PMI為60.8%，環比下降0.3個百分點。其中生產指數下降0.1個百分點，庫存指數上升1.4個百分點；10月末，美國粗鋼產能利用率為84.3%，環比下降0.3個百分點。本月美國中西部鋼廠的鋼筋和小型材價格平穩，熱軋帶卷由升轉降，其他品種有所上升（見表7）。

表7 2021年10月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

10月份，CRU歐洲鋼材價格指數為328.0點，環比下降32.7點，降幅為9.1%，降幅較上月擴大7.9個百分點；歐元區制造業PMI為58.3%，環比下降0.3個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業PMI分別為57.8%、61.1%、53.6%和57.4%。本月德國市場主要品種鋼材價格均有所下降，且降幅較上月有所加大（見表8）。

表8 2021年10月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3、亞洲市場

10月份，CRU亞洲鋼材價格指數為261.0點，環比下降2.5點，降幅為0.9%；日本制造業PMI為53.2%，環比上升0.2個百分點；韓國制造業PMI為50.2%，環比下降3.5個百分點；中國制造業PMI為49.2%，環比下降0.4個百分點。本月印度市場鋼筋價格平穩，中厚板和線材價格小幅回升，薄板類鋼材價格有所下降（見表9）。

表9 CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）我國經濟穩中求進，下游行業鋼材需求趨于穩定

從11月15日國家統計局發布的信息看，10月份我國經濟運行總體保持持續恢復，發展韌性繼續顯現。下一步，要加強宏觀政策跨周期調節，促進經濟運行保持在合理區間，確保完成全年經濟社會發展主要目標任務。地方債發行速度將加快，房地產融資狀況也會有所改善，預計后期鋼材需求趨于穩定。

（二）減產政策持續，市場供需有望呈平衡態勢

10月29日，生態環境部等12部委和7省市聯合印發了《2021-2022年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅方案》，實施范圍在京津冀及周邊地區“2+26”城市和汾渭平原城市基礎上，增加了冀北、晉北、魯東南、豫南等部分城市。結合9月份發布的采暖季鋼鐵行業錯峰生產的通知要求，以及冬奧會即將來臨等因素，預計后期粗鋼產量仍將保持低位。后期市場將延續供需兩弱格局，有望形成新的平衡態勢。

（三）鋼材社會庫存下降，企業庫存略有上升

據鋼鐵協會統計，11月上旬，全國20個城市五種鋼材社會庫存為940萬噸，比10月下旬減少29萬噸，降幅為3.0%。從企業庫存情況看，11月上旬，會員鋼鐵企業鋼材庫存為1351萬噸，比10月下旬增加66萬噸，增長5.2%。鋼材社會庫存下降，企業庫存略有上升，后期鋼材價格難以大幅上漲，也難以大幅下降。

（四）后期需要關注的主要問題

一是供需兩端都面臨較大壓力，促進供需平衡至關重要。雖然國內需求有所減弱，但鋼鐵產量也達到了年內最低。鋼鐵企業應密切跟蹤后期市場需求變化，積極調整產品結構，促進市場供需平衡，維護鋼材價格相對平。

二是煤焦價格高位盤整，企業降本增效壓力加大。據鋼鐵協會監測，11月12日，煉焦煤和冶金焦價格分別為3548元/噸和3610元/噸，分別比年初上漲138.44%和54.60%，而同期鋼價指數僅上漲9.87%。煤焦價格雖有下降但總體仍居高位，對后期鋼鐵企業降本增效形成較大壓力。