我國人身保險公司償付能力問題初步探討

王潔瑜

摘要： 我國人身商業保險市場自上世紀90年代初恢復以來，保費規模連續多年保持20%以上的高速增長，在世界各國人身保險行業發展領域居于領先地位。目前，人身保險行業不僅在整個保險領域占據突出位置，在我國社會保障體系建設中也日益發揮重要作用，是十四五期間建設多層次社會保障體系的重要舉措之一。在此背景下，保險公司償付能力成為政府監管部門對人身保險行業的重要管理指標，其水平的高低直接影響人身保險市場的健康穩定。本文圍繞人身保險公司償付能力情況展開初步探討，理清現狀，分析問題，提出針對性意見措施，為助力行業發展提供參考。

關鍵詞： 人身保險;償付能力;原保費收入;償一代;償二代

2016年1月，我國人身保險行業開始執行第二代償付能力監管體系，標志著我國人身保險行業的發展進入一個新的歷史階段，規范化程度越來越高，市場管理力度越來越大，行業市場風險防范治理機制更為健全。行業管理的加強既是人身保險行業長久持續健康發展的客觀需要，也是我國商業保險走向國際化市場、在更高層次上發揮社會保障作用的體現，同時也是我國調整人口結構、應對人口老齡化情況的基礎性舉措。2021年是“十四五”規劃的首個建設年，也是人身保險市場執行償二代監管體系的第二個五年的開局之年，本文對有關我國償付能力建設情況的內容進行初步分析探討，理清現狀，聚焦本質，促進我國保險行業償付能力體系建設。

1 人身保險公司償付能力的概念及研究情況

1.1 償付能力的基本概念

簡單地說，人身保險公司償付能力就是保險公司的清償債務的資產實力。人身保險雖然也是市場經濟的企業經營主體，但與一般企業不同的是，其經營的產品是風險，其服務對象是人，保險標的是人的生命和壽命，以及直接對人身安全造成傷害的意外傷害事件。人身保險業務中，用戶的核心義務向保險公司定期支付保險金，通常以年度為繳費周期，總繳費年限在10—20年之間，繳費時間比較長。同時，保障年限分為定期或終身。人身保險公司的義務是在被保險人發生合同中約定的人身風險事故時，根據契約條款向被保險人支付保險金，實現社會事件的經濟補償。由此看出，人身保險公司業務從運營的起點開始，即是清楚明確的負債經營，由于人身風險事件發生具有隨機性，任何時間、空間范圍內，都有可能引發保險賠付行為，因此，人身保險公司必須全程保持足夠的債務清償能力，應對個體或集體性索賠需求。人身保險業務的政府管理部門，就是要在通常市場管理要求的基礎上，對人身保險經營主體附加債務清償能力狀態的實時監管，以保護消費者的人身保障權益，確保不發生系統性、全局性社會保障失靈事件的發生，保持社會基本和諧穩定。這就是人身保險公司償付能力監管制度產生的必要性所在。

1.2 人身保險公司償付能力研究現狀

近十多年來，圍繞人身保險公司償付能力的研究工作，行業內和理論界定一直處于進行中，沒有中斷過。

從研究視角上看，有的學者主要以實際業務開展情況為背景，剖析全行業或某個人身保險公司償付能力體系建設情況，探究取得的成功經驗和付出的成本代價，實現正反兩個方面的比對，并在此基礎上提出業務管理方面的改進建議或政策環境方面的優化方向;有的學者則收集一定年限的行業數據，在基本描述性統計分析的基礎上，借助統計學、計量經濟學相關工具手段，建立數據分析模型，從更深的層次探討業務實踐中潛在的市場機構、市場風險、市場趨勢及外在因素影響等情況，研究的數理特點更為突出，客觀性更強，準確性更高，較傳統的定性分析而言，更具說服力和普適性。

從研究對象上看，有的學者根據我國人身保險公司償付能力監管體系的發展脈絡，集中研究了償一代監管體系情況，包括其適用背景、體系結構、核心理念、關鍵指標、市場實效等，有的學者則重點研究償二代監管體系，指出其替代償一代監管體系的必要性和必然性，實際監管效果及今后發展的關鍵所在。還有相當一部分研究集中在測定影響償付能力實際影響因素的方向上，指導保險行業基于業務現狀，找到提高償付能力的突破口，一方面有利于人身保險經營主體對癥下藥，有的放矢，另一方面也為政府主管部門深化管理提供了合理的參考借鑒。

2 我國人身保險公司償付能力現狀及存在問題

我國人身保險公司償付能力監管體系的發展有一個歷史過程，從中可以了解償付能力建設取得的成績和存在問題的歷史背景，有利于促進償付能力監管體系的進一步優化。

2.1 我國償付能力的監管體系的發展過程

我國人身保險行業償付能力監管體系的發展經歷了四個階段：一是1980——1995年，屬于第一階段。基本情況是：1980年，人身商業保險業務全面恢復，由中國人民銀行統一負責管理，主要實行計劃管理模式，保險機構的設立、保險產品結構的設置、主要管理隊伍的組建、資金管理和使用機制等，均由國家統一制定，保險企業僅是照章執行，沒有也不需要進行自我規劃處置。此后，1985年3月，國務院正式發布保險企業管理暫行條例，并在其中首次提出償付能力的概念，標志著我國人身保險公司償付能力的萌芽。二是1995—2003年，償付能力建設進入第二階段。1995年10月1日，《保險法》正式頒布實施。其中第83、97、113條對保險公司償付能力進行了清楚的界定，標志著償付能力上升到了立法層次，行業約束力和標準化進入到了一個新階段。此后，中國人民銀行于1996年發布文件，對償付能力的監管機制進行了嚴格規定，明確了最低償付能力標準。三是2003—2015年，償一代監管體系正式實施。中國2001年加入WTO后，保險行業與國際市場接軌，市場競爭加大，經營風險增加，給國內保險企業帶業了新的挑戰，也對償付能力監管質量提出了新的要求。以此為背景，2003年3月，償一代監管體系正式推出，標志是《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定》的發布。該體系以償付能力重點，包括內部風險管理、償付能力報告、財務分析檢查、適度監管干預、破產救濟等五個構成單元，并于2007年底完成償一代體系全部建設任務，直到2015年一直保持平穩運營。四是2016年至今，償二代監管體系啟動。2012年3月，《中國第二代償付能力監管體系建設規劃》正式印發，償二代監管體系正式提上日程。2015年2月，保監會發布《保險公司償付能力監管規則（1—17號）》，標志著償二代監管體系投入試行，2015年底，試行結束， 2016年1月，我國人身保險市場全面實施償二代。

2.2 我國償二代體系現存主要問題

目前，在償付能力監管體系方面，主要存在以下幾方面的問題。

第一，償付能力達標指標不高。根據償二代監管標準，對于人身保險公司分成三種情況：一是償付能力不足類公司，判斷條件是償付能力充足率不超過100%，即其擁有的資產總規模與負債總規模基本持平;二是充足Ⅰ類公司，判斷條件是償付能力充足率在100%和150%之間;三是充足Ⅱ類保險公司，判斷條件是償付能力充足率超過150%。這樣的劃分級別，隨著人身保險業務的進一步加大，有些偏低，還有進一步提升的空間。

第二，中資企業和外資企業的償付能力水平分布不均衡。按照保險監管部門的管理規定，各人身保險公司每季度報告償付能力情況。根據近2年的實際數據看，中資企業的償付能力水平明顯低于外資企業的償付能力水平，比如：友邦公司的核心償付能力和綜合償付能力水平在400%左右。而中資企業的償付能力水平在220%左右，幾乎相差一倍。造成這一現象的原因，除了兩類企業的資產結構有一定的差別外，在業務管理方面的差距也是一個重要因素。中資企業要在管理水平方面，提高效率，減少成本，改善償付能力。

第三，償付能力監管檢查力量不足。目前，人身保險公司償付能力的監管主要是停留在保險公司定期上報數據層次上，而在實地檢查核實方面則力量薄弱，特別是各大保險公司在全國各地設有分支機構，僅憑保險監管部門有限的行政力量，很難進行一定范圍的實地駐場檢查。一些真實存在的風險和問題有可能長期存在，卻得不到有效的發現和糾正。

3 提高人身保險公司償付能力的意見措施

人身保險公司償付能力的提高具有比較強的綜合性、復雜性和長期性，不是單一憑借保險行業內部就可以完全解決的問題，需要綜合治理，多個方向上發力。既要注重短期主要矛盾的協調，又要注重主要關系的理順與多方主體的協調。同時，要始終不忘從人身保險需求的根源上做起，最大限度地將潛在需求轉化為有效需求，將短期利益與長遠效益有機地結合起來。具體而言，建議在以下兩個方面進行積極探索。

3.1 提高償付能力監管標準，縮小與外資企業的標準差距

我國現在實行的償二代監管體系，從規格上看高于償一代監管標準，改變了以規模監管為核心的政策，轉變為以風險管理情況為監管核心的機制，分為核心償付能力和綜合償付能力兩個具體監管指標。從目前市場實際情況看，90%左右的人身保險企業的兩個指標基本處于同一水平，普遍處于190%—220%的水平區間，少數外資險企可以達到400%左右，而我國認定人身保險公司償付能力比較正常的臨界指標是150%。這種情況表明，國內險企目前僅是達到了這個標準，但基本處于剛剛達到的水平。這種狀態已經持續了5年左右的時間。這期間，人身保險行業已經熟悉并適應了償二代監管體系，在業務經營的穩健性方面有了很大程度的提高，具備了適時提高監管標準的條件，比如：可以將核心償付能力指標提高到200%，促進保險企業深挖內部潛力，優化資產質量，改進產品精算邏輯，將經營管理成本控制在更為合理的范圍內。

3.2 擴大人身保險市場有效需求

有效需求的增加是提高人身保險公司償付能力的最直接優質資產來源，也是改進人身保險公司償付能力的根本目的所在。當前，我國經濟發展較為平穩，社會保障體系基本健全，同時全社會老齡化程度日益加深，面臨人身保險有效需求大范圍、大規模提高的有利時機，特別是近幾年來全國各地自然災害的發生，給公眾生命財產造成了重大損失，公眾人身風險管理意識普遍增強，通過人身保險市場解決長遠健康風險的潛在需求日益增大。在此背景下，加快擴大人身保險市場有效需求規模，盡可能讓有保險需求的人可以在市場上買到合適的產品，讓最大范圍的用戶置于保險的保障之下，則成為我國人身保險市場邁上新臺階的必由之路。在實現這一目標的過程中，政府層面要做好宣傳引導，特別是要在稅收、社會保險、保健醫療、醫療費用在總體預算中的投入占比等各個環節，做好統籌、同步，避免出現脫節內錯的情況。

4 結束語

今后很長一個時期內，人身保險市場的發展將在我國社會保障體系建設中發揮越來越重要的基礎支撐作用，它是解決我國人口老齡化程度不斷加深與社會保障壓力整體加大之間矛盾的實際解決途徑之一。一方面，政府要在總體規劃設計方面以更寬的視野、更高的要求、更有力的政策手段，為人身保險行業市場創造更加公平、公正、公開的運營環境;另一方面，更要在相關經濟和社會政策方面做好過渡銜接，形成全社會愛保險、用保險的社會氛圍，實現政府意向推動向公眾主動選擇的理想市場形態。通過人身保險行業的高質量發展，也會在很大程度上促進我國金融市場結構的根本轉變，間接激發人身保險真正煥發市場活力，促進社會文明與進步。

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