財務分析有效為企業經營決策提供參考的探討

摘 要：財務分析是對各項報表指標、報告數據進行綜合分析和判斷，從而為企業財務管理以及企業經營決策提供參考。因此，財務分析在企業經營決策中發揮著重要作用。企業內部管理以及相關財務人員應緊密配合，及時上報財務數據，科學進行財務報表分析，這樣才能夠最大限度發揮出財務分析的作用，使其更好地為企業經營決策服務。

關鍵詞：財務分析;企業經營決策;高效應用

中圖分類號：F230? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）34-0030-03

財務分析能夠從整體上反映企業財務狀況、經營狀況以及業務發展、業績考核等綜合指標，能夠為企業高層進行相關決策提供有利參考。但是在實際工作中，財務分析會受到很多因素的影響，為了保證財務分析數據的準確性，真正發揮出財務分析的價值和作用，深入研究財務分析內容、財務分析作用以及相關方法是非常必要的。

一、財務分析內容

財務分析包括財務狀況分析、現金流量分析、償債能力分析等環節，本文結合這些內容進行以下具體分析。

（一）財務狀況分析

想要明確一個企業運轉是否良好，可以對企業一段時期內的財務情況進行關注，做出分析，從而得出結果。一個企業的財務狀況主要在企業資產、企業負債和負責人權益等方面有所體現，站在這三個不同的視角可以明確一個企業的經營狀況。要想明確一個企業的規模大小，也可以通過該企業的資金流動和使用情況，從資金的利用率、企業資本構成和資產利用率等方面入手，了解企業的財務狀況。

（二）現金流量分析

了解一個投資方案可以帶來多大經濟效益，需要了解整個方案中現金流入和流出的數量。專業的綜合性財務評價，需要了解并掌握現金二次投資比率、現金債務比率、銷售現金等重要指標，并在現金流量比率在企業的財務需求^[1]、自身償債和獲利能力等方面做出分析。

（三）償債能力分析

從企業的負債償還能力，能觀察出一個企業的自身實力。要想了解一個企業是否有能力償還到期債務，先要知道債務的長期與短期兩種不同的形式。長期負債能力，企業償還負債的強度在1年或大于1年的一個營業周期以上，再通過對企業的利息保障倍數與支出保障倍數，得出結論;短期負債能力，企業償還負債的強度是否能在支付1年或大于1年營業周期內償還，評估能力的方法是通過觀察企業的實際運營資金與現金來做出判斷的。

（四）獲利能力分析

企業運營的直接目標就是盈利，一個企業的績效水平高低，通過獲利能力可見一斑。只有做到盈利，企業才能保證正常的資金周轉，由此可見獲利能力對于管理者和投資方的重要性。對該項能力進行分析，可以從企業主、營業利潤率等要素入手。

（五）增長能力分析

一個企業是否具有發展空間，擁有多大的發展前景是投資人在進行投資時需要慎重考慮的。通過企業的凈資產增長率、銷售和利潤增長率等指標來評估該企業的投資價值，決定是否支持投資該企業。

（六）投資報酬分析

所有投資都有一定風險，獲利與否對于投資者來說十分重要，投資報酬分析的重要性不言而喻，該項分析最主要的分析主體為企業所有者，常用企業股東權益報酬率和資本金報酬率等指標進行分析^[2]。

二、財務分析在企業經營管理中的作用

（一）在企業經營管理中提供支持

想要了解企業在一定時期內的資金和利潤情況，可以通過財務報表，通過現金流量表、資產負債和利潤表等不同規格的報表來看出。對于企業當前的財務狀況可以有更加細致和直觀的呈現，方便確切掌握企業的發展形勢，在做出有關決定時，就可以減少風險發生。

（二）有效把控企業經營管理風險

高收益同時也意味著高風險，隨著社會的不斷進步發展，企業發展也緊隨其后，不斷壯大規模，在帶來更多利益的前提下，也為很多后續發展埋下隱患。這就需要財務部門根據企業經營情況，結合企業發展規律，對企業進行財務分析，徹底掌握企業經濟情況，為企業日后發展掃清障礙。

（三）有利于掌握企業財務水平

想要制定出適合一個企業發展的策略，首先需要從企業財務狀況入手，通過財務報表可以了解企業的財務狀況、運營能力和經營績效。做出財務分析，來評估該企業是否達到經營業績合格標準。了解企業運營情況，從實際出發，制定相應策略，并根據企業財務狀況不同做出相應改善。想要了解企業在某一時期的利益增長是否處于穩定狀態，就要明確企業收入的具體來源。要想從根本上做到控制成本，首先應該研究企業的成本構成，這樣一來就可以看到該企業成本收支詳細情況如何，為后續方案的制定提供可靠依據，再對企業籌資路徑和投資成本進行雙向研究^[3]，后續決策的制定就有了基礎。

（四）為企業經營目標設定提供依據

為了做到企業利潤最大化，制定與企業發展相匹配的經營目標就顯得尤為重要。想要發現企業的潛在能力，了解企業當下的經營情況，可以通過財務分析的手段，將實現企業經營目標在相關的各個環節中進行體現。以上可以看出在企業經營目標的確立和實現上，財務分析有著不可替代的作用。

（五）財務分析規劃與制定的必要性

任何企業經營過程中都需要制定相應的財務計劃，做出相關預算，這樣才能明確經營活動方向，有效避免在經營中出現資金失控和財務風險。而財務計劃則需要經過財務分析，在明確企業經營目標后進行編制，同時財務計劃的制訂情況也是企業財務指標分析環節中的重要一環。

三、財務分析在企業策劃中的高效應用

（一）加強對企業財務指標的分析利用

隨著公司的不斷發展，外界的不穩定因素也隨之而來，而財務分析正是解決這種狀況的首選。財務分析可以通過采集與計算數據，如速動比率、銷售毛利率、存貨周轉率等等，但數據分析師不會對數據進行實際勘察。例如，為了衡量公司流動資產中有多少資產可以立即變現賠償負債，結合外在因素運用速動比率要遠優于流動比率。因為虛擬數據與實際數據之間有著一定差異，具體的情況還需要公司的運營管制人員做出統計，明確公司流動資產的實際性。

相比于流動性來說，速動性更加可信直觀，比如有價證券可以在流動資產市場中的證券市場中拋售，并轉化為應收票據、應收賬款、預付賬款等，可以立刻變現，而存貨可能會發生積壓、殘次等問題，對于流動比率較強的公司，不一定會有能力負擔短期負債，對于速動比率來說，可以完全規避掉此風險。為了確保公司正常運作，公司必須對財務分析加以重視，精算比率，以最合理的方法來運營管制，運用財務分析的數據來確定公司實際財務狀況，是否能在持續流動性的情況下保持收益，并在所處的社會階段，進行統籌和改進，使公司在時刻了解自身狀況的情況下實現發展飛躍。

（二）綜合外在因素對企業的影響，強化財務分析的大局觀

對于外界條件的各種變化，如法律狀況、經濟狀況等，財務管理者應該時時掌握其變化才能進行財務分析，慎重思考外界變化對公司的影響，合理對待利弊，運用財務分析來提高公司的發展。財務分析的任務就是在公司進賬出賬中計算利率發現問題并反映問題。隨著外界因素不斷變化，業務也會忽高忽低，為了保持良好收益，財務分析需要時刻觀察并分析用戶、供應者、競爭者的所有動向，知曉市場波動，確定外界經營周期，明確給出公司實際的市場地位與經濟形勢，確定公司定位，管理者運用所知信息改變財務策劃，應對當前外界經濟環境變化，做出對應的決策^[4]。

（三）提升賬務核算系統與管理需求的匹配程度

體系的構建和員工的管制可以有效提升財務核算系統與管理需求的匹配程度。財務計算體系能時刻監察公司的運營收益與財務變化，有需求的還可以把財務計算體系升級成ERP體系，從而提高分析信息的速度和準確度。但ERP體系的構建需要掌握公司管制業務與需求，了解后再加以改變，使ERP體系更高效地完成公司對資源的管控。企業內部員工的管制工作也很重要，公司內部所選拔的財務工作人員必須精通并會靈活運用業務財務等領域知識。為了使公司擁有高效的工作效率，實現對人員的細致管控，應該在公司內挑選或招聘擁有豐富實際經驗的人員擔任公司的管制崗位，進而提高公司的發展。

（四）提升財務分析基礎數據質量

財務信息精確度的提高是加強企業財務分析初始數據能力的必要前提。對于公司來說，財務信息的精準度決定了公司的發展前程，為了把控財務信息的精準度，公司應該設立監督部門，定期審查財務信息的數據，設立嚴格的獎懲制度，此舉不僅能極大地提高信息的精準度，還能激發員工們的工作熱情。所以獲得最精準的財務信息，知曉公司的實際狀況，才可以進一步應對外界影響，推進公司發展。

（五）企業運營方向需要財務指標的引導

企業管控中財務分析是重要組成部分，筆者由張裕集團紅酒經營狀況分析中受益良多。本文通過對張裕集團企業經營策略中財務分析的重要性，整理出企業財務分析對企業經營的重要作用，并從以下幾個方向分析張裕集團如何提高企業的經營統籌方案。

1.提高財務分析速率的同時提高分析質量。一是高效利用信息的作用。在外界因素的影響下，企業管理人員需要依靠相關人員提供的精準信息來做出對企業有利的決策。在企業得到市場波動信息的第一手消息后及時制定出應對策略，所以說信息的傳遞速率重要性巨大。管理者在收到諸多信息時，應先查看財務信息，財務信息所給出的數據可以有效直觀地讓企業管理者了解企業實際的狀況，并及時做出調整，避免不必要的損失。在現如今的網絡時代應緊隨熱潮，運用網絡收集和傳遞有利于企業的信息。二是制定嚴格的會計信息披露制度。為了防止競爭者通過企業內會計的信息披露找到企業的薄弱點，必須加強對會計的選拔與監督。所以對于會計信息披露，需要有專業的監察部門加以審查，對于公司內部必要披露的信息，更要做到信息可靠、數據真實。三是建立管控部門。授權企業內有威信的人員，讓其監管會計信息披露這一重要事宜。為了控制企業內信息披露應做到以下兩點：第一，建立賞罰制度，并對會計單位招收進行嚴格審查，審查其作風與行為，對于會計的違規行為必須予以嚴厲的懲處，杜絕人為泄露信息的行為。第二，完善并構建企業管理人員對企業內部員工的掌控能力，樹立威信，進而有效減少披露重要信息的概率。

2.現有的財務分析方法可以反映出企業的運營狀況，但是也存在著一定的局限性，比如在指標選取方面就存在著一些漏洞，漏洞的原因在于所用的杜邦分析法與指標分析法沒有覆蓋全部。如非財務指標因素，應結合外在因素與公司中的實際問題，全面提升財務計算分析方法。考慮到非財務指標因素，選擇指標應該謹慎并讓其更加科學，建立更適合企業運作需求的財務分析指標體系，為企業的發展謀求更大的發展空間。

3.提高企業財務分析與管理能力，建設財務分析人員團隊。企業財務分析人員的專業素質培養對于企業的未來發展非常重要，財務分析質量的好壞是由財務分析人員的專業素質來決定的，所以企業在財務分析人員入職時，就應著手從多方面培養提高其技能素質和道德素質。高素質團隊可以為企業管理者提供精確的信息，還可以提供有利的參考策略，為企業降低風險。管理者可以依據員工反饋的各種信息分析處理企業發展過程中存在的隱患，同時運用法律法規來維護企業財務信息安全。

（六）建立財務風險預警分析機制

為了更好地發揮出財務分析的作用和價值，企業內部應該建立相應的風險預警分析機制，首先健全相關流程、文本記錄和報告記錄各種有用的數據和信息，風險登記則是明確重要風險口徑，實現風險管理的系統化、規范化。財務信息能夠在企業內部局域網共享，風險管理者可以隨時進行財務分析，并做出相關預警。

風險管理組織包括企業員工、業務部門、管理層等，這些部門是第一道防線;專業風險管理人員，風險管理委員會、審計委員會是第二道防線;董事會是風險管理最后一道防線。通過如此嚴謹、規范的財務風險預警機制，保障財務分析的科學性、合理性、準確性。

總之，財務分析在企業經營管理中發揮著不可缺少的作用，隨著市場競爭日漸激烈，企業內部財務分析工作重要性也愈加凸顯。企業經營管理者應正確運用財務分析功能，科學制定各類規劃，明確企業發展方向，實現企業可持續發展。

參考文獻：

[1]? 曾玉美.財務分析如何為企業決策提供參考[J].大眾投資指南，2020，（22）：45-46.

[2]? 王東梅.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討[J].大眾投資指南，2020，（21）：67-68.

[3]? 彭春紅.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討[J].財富生活，2020，（20）：9-10.

[4]? 王順利.財務分析如何有效為企業經營決策服務[J].企業改革與管理，2020，（19）：169-170.

[責任編輯 毛 羽]

收稿日期：2021-01-06

基金項目：黔東南州科技計劃項目“返鄉農民工農業項目創業經濟核算與評估體系的研究”（黔東南科合J字〔2019〕134號）

作者簡介：歐婧（1983-），女（苗族），貴州凱里人，講師，從事經濟學、財務管理研究。