貨幣環境決定二季度市場

尹星

抱團股會歇多久

主持人：又是“碳中和”滿屏橫飛的一周，除此之外，像“一帶一路”、服裝服飾、消費醫藥、半導體等等也都有不錯的表現，反彈行情漸入佳境，泛舟感覺如此良好氛圍還能維持多久？

泛舟：整體反彈的持續時間必然不會長久，但局部上漲，部分表現的態勢會貫穿全年，這么說吧，未來抱團股歇多久，這些中小市值的就能蹦跶多久。

主持人：那你感覺抱團股會歇多久呢？

泛舟：當下抱團股的反彈就是純技術性反彈，在核心資產中，誰表現最好？今年上半年確定性高增長的順周期部分細分行業，如化纖、化工等。后疫情時代的航空、零售、餐飲、旅游等，以及最堅挺的抱團股，消費和醫藥。因為當市場出現大幅波動時，資金就會往增長最確定的板塊里鉆。無論這個板塊短中期會跌多少，還是有很大一部分資金只看長線，對他們來說，三五年甚至更長周期，年均能達到兩位數增值就足夠了。相信會有一小部分抱團股在上半年指數的反彈中走出弱雙頭，甚至瞬間新高的走勢。

主持人：還是要看基本面，其實都快漲了一個月的電力，也是因為低估值疊加“碳中和”。

泛舟：是的！我是充分解讀了政策，研究了全球主要市場電力板塊的估值以及觀察了資金流向和盤面，在3月初得出“電力不是短線行為，是趨勢性上漲”這一結論的。我再次重申，至今這個板塊都還沒漲好，一半以上公司估值大幅低于全球主要市場的電力公司，何況還疊加了“碳中和”。……