深圳瑞捷(300977) 申購代碼300977 申購日期4.7

發行概覽：公司本次擬公開發行1120萬股人民幣普通股（A股）股票，募集資金金額將根據發行時市場狀況和向投資者詢價結果確定。本次首次公開發行股票所募集的資金扣除發行費用后，將考慮輕重緩急順序投資于以下項目：工程咨詢運營服務平臺建設項目、總部研發中心建設項目、信息化管理系統建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司是一家專業從事建設工程第三方評估、管理和咨詢服務的企業，是國內較早從事建設工程質量與安全風險第三方評估咨詢業務的市場主體之一。自2010年成立以來，公司致力于傳統產業與新業態的深度融合，深耕主業，注重創新，為房地產開發企業、公共工程建設單位及其他委托單位等客戶提供專業的工程評估、駐場管理和管理咨詢服務，協助客戶清晰掌握旗下建設項目總體質量及安全風險狀態，提升工程品質，降低安全風險，促進客戶項目管理水平、運營安全管理水平和綜合效益的提升。

核心競爭力：作為國內第三方工程評估業的早期參與者之一，相較于行業其他參與者，公司具有明顯的先發優勢：公司在國內較早推出了第三方工程評估服務，及時滿足了委托單位對工程品質提升的訴求，積累了較多優質客戶，占據了主要市場份額。根據中國指數研究院發布的百強房地產企業榜單，2019年中國房地產業前10強中公司合作客戶為9家，前20強中公司合作客戶達到18家，尤其是以萬科集團、融創中國等為代表的一批優質客戶與公司合作歷史可追溯至2013年及更早的時間。覆蓋行業主要市場份額是公司持續盈利和長遠發展的堅實基礎。

在長期經營過程中，公司持續積累業務知識和經驗，不斷創新評估產品，拓展服務領域，推動公司產品應用領域由最初的工程施工單一階段拓展到設計、招采、施工、交付、運維等多個階段，公司業務類型由單一的工程評估服務向駐場管理、管理咨詢服務等方向延伸。通過工程評估、駐場管理、管理咨詢三類服務的內在協同和優勢互補，公司逐步實現對工程管理服務的體系化覆蓋，具備為客戶提供綜合性、系統性服務的能力。

募投項目匹配性：本次發行完成后，公司凈資產和股本規模將有較大幅度增長，而募集資金投資項目從資金投入到產生效益需要一定的時間，因此，短期內公司凈資產收益率存在被攤薄的風險。從中長期來看，隨著募投項目陸續投入運營并產生收益，公司收入和利潤水平將逐步上漲，盈利能力不斷增強，凈資產收益率將逐步回升。

風險因素：創新風險、經營風險、財務風險、內控風險、技術風險、發行失敗風險、其他風險、無法享有相關稅收優惠的風險。

（數據截至4月2日）