預見2021：中國鋰電池行業全景圖譜

鋰電池是一類由鋰金屬或鋰合金為負極材料、使用非水電解質溶液的電池。鋰電池在傳統領域主要應用于數碼產品，在新興領域主要用于動力電池、儲能領域。近年來，我國鋰電池產量逐年增長。需求方面，受益于新能源汽車發展及動力電池需求增加，我國鋰電池出貨量逐年上升，2019年達131.6GWh，產業規模超過1700億元。目前消費鋰電池領域需求已經較為飽和。未來，隨著全球新能源產業的發展，電動車逐漸成為鋰電池的大需求產業，因此動力鋰電池成為鋰電池產業需求增長的集中領域。

一、中國鋰電池行業發展現狀

1990年以來，中國鋰電池產業從最初的模仿借鑒到逐漸自主創新，從最初只能提供消費電池到后期一躍成為動力電池的主要供應商，中國在鋰電池行業扮演的角色愈發重要。經過幾十年的發展，中國鋰電池生產廠從最初的幾家到現在的上百家，完成了數量的突破，中國成為全球最大的鋰電池生產國和消費國。在政策、補貼的雙重推動下，中國鋰電池產業誕生出眾多具有全球競爭力的企業。

鋰離子電池是一種充電電池，它主要依靠鋰離子在正極和負極之間移動來工作。在充放電過程中，Li+在兩個電極之間往返嵌入和脫嵌：充電池時，Li+從正極脫嵌，經過電解質嵌入負極，負極處于富鋰狀態；放電時則相反。一般采用含有鋰元素的材料作為電極的電池。是現代高性能電池的代表。鋰電池按不同的分類方式可以分為以下幾類，如圖1 所示。

（一）產業鏈全景

鋰電池的上游原材料主要包括鎳鈷錳、鋰礦和石墨礦，由此構成正負極材料、電解液、電極基材、隔膜等；中游則是將正負極材料、電解液、電極基材、隔膜組裝成電芯后進行制造和封裝；下游是鋰電池的應用領域。

（二）供給端：產量不斷增長

近年來3C產品對鋰電池需求量的穩定增加，以及隨著新能源汽車的市場規模逐步擴大和儲能電池的需求擴大，我國鋰電池產量規模逐年擴大。根據國家統計局數據顯示，2015～2019年我國鋰電池的產量不斷增長。2019年，我國鋰離子電池產量為157.22億只。2020年1～11月，我國鋰離子電池產量達到166.81億只。

（三）需求端：出貨量逐年增加，市場規模擴大

（1）動力電池出貨量與裝機量逐年增長

2020年1～12月，我國動力電池裝車量累計63.6GWh，同比累計上升2.3%。2020年中國動力電池出貨量為80GWh，同比增長13%。在疫情影響下，2020年較2019年仍有所提升。主要原因：①2020年下半年國內新能源終端市場恢復超預期，加之新車型于下半年集中發布，帶動了消費者購車熱情，使得國內新能源汽車市場銷量超過130萬輛。②2020年歐洲新能源汽車市場超預期增長，年銷量超過中國，帶動國內部分頭部電池企業出口規模提升。

（2）我國鋰電池總出貨量逐年增加

受益于新能源汽車和動力電池出貨量增長，2016～2019年中國鋰電池出貨量逐年上升。根據高工鋰電數據顯示，2018年中國鋰電池總出貨量102GWh，同比增長27%。2019年中國鋰離子電池出貨量達到131.6GWh。初步估算，2020年鋰電池出貨量突破160GWh。

（3）中國鋰電池產業規模呈增長趨勢

受鋰離子電池價格持續下滑影響，2019年我國鋰離子電池產業規模較上年小幅增長至1750億元，增速僅為1.3%，增速繼續呈現回落態勢。前瞻根據鋰電池產業發展趨勢初步估算，2020年我國鋰電池產業規模超過1800億元。

圖1 鋰電池分類

圖2 2016～2020年中國動力鋰電池出貨量與裝機量分析（單位：GWh）

二、中國鋰電池行業競爭格局

（一）細分產品競爭格局

鋰電池可按電解質材料、電池外形、外包材料、正/負極材料以及性能用途進行劃分，其中目前最主要的是以正極材料作為劃分鋰電池產品的依據，因為正極材料是電池中鋰離子之源，其性能直接關系到電池性能，是鋰電能量密度的基礎，是鋰電池中最關鍵的功能材料。鋰電池按正極材料分類，主要有三元正極材料、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰和錳酸鋰這四種，負極材料一般為天然石墨和人造石墨。

2020年中國正極材料出貨量51萬噸，同比增長27%。從正極材料產品出貨量結構來看，2018～2020年正極材料領域三元材料和鈷酸鋰材料占比略微下滑，2020年出貨量占比分別為46%和16%，磷酸鐵鋰占比由21.24%上升到25%。

據GGII調研數據顯示，2020年中國負極材料出貨36.5萬噸，同比增長35%。從負極產品結構來看，人造石墨產品占比有所提升，市場占比達到84%。以硅基負極為代表的其他負極材料，受到國內圓柱電池產品主要出貨型號切換，以及方型動力電池高鎳體系升級暫緩的影響，未能實現預期增長，市場占比有所下滑。天然石墨占比出現下降，主要是因為2020年主流電池企業采購天然與人造石墨混合材料，一定程度上降低純天然石墨的采購。

（二）下游應用格局：以動力鋰電池和消費型鋰電池為主

我國鋰電池廣泛應用于手機、筆記本電腦、電動自行車、電動汽車、電動工具、數碼相機等眾多下游領域，可歸為主要三類：儲能、消費及動力鋰電池。隨著我國新能源汽車規模的擴大，預計未來我國電動汽車對鋰離子電池需求比例將會進一步提高。

從下游鋰電池的產品應用結構來看，動力鋰電池為主要應用領域，2019年出貨量占比達53.95%；儲能用鋰離子電池在2019年的出貨量達到了3.8GWh，占鋰離子出貨量的2.89%；消費型（3C）鋰電池出貨量為56.8GWh，占鋰離子出貨量的43.16%。

（三）企業競爭格局：市場份額將進一步向頭部企業集中

目前消費鋰電池領域需求已經較為飽和。未來，隨著全球新能源產業的發展，電動車逐漸成為鋰電池的大需求產業，因此動力鋰電池成為鋰電池產業需求增長的集中領域。

以動力鋰電池企業為例，2020年1～12月，我國新能源汽車市場共計72家動力電池企業實現裝車配套，較2019年同期減少3家。其中，寧德時代裝車量為31.79GWh，占比50%，排名第一；比亞迪裝車量為9.48GWh，占比14.9%，排名第二；LG化學裝車量為4.13GWh，占比6.5%，排名第三。

圖3 2010～2020年中國鋰離子電池產業規模情況（單位：億元，%）

圖4 2018～2020年中國鋰電池正極材料細分類型占比（單位：%）

隨著動力電池市場競爭進一步加劇，龍頭企業優勢不斷放大，行業集中度持續提升。2020年，排名前3家、前5家、前10家動力電池企業動力電池裝車量分別為45.4GWh、52.3GWh和58.4GWh，占總裝車量比重分別為71%、82%和92%。

三、中國鋰電池行業發展前景及趨勢分析

（一）發展趨勢：鋰電化、節能化和高速化

鋰電化、節能化和高速化將是未來鋰電池的發展趨勢。作為新能源領域的重要組成部分，鋰電產業發展迅速，已成為制造領域新的投資焦點，鋰電池企業紛紛加大對新工廠的建設，寄希望于增加產能，借助規模效應來取勝。鋰電制造節能化和高速化已成為新的產業趨勢。

（1）高速化

如今消費電子產品對鋰電池容量和性能要求的不斷提升，儲能電池、動力電池對鋰電池功率需求的不斷增長，以及無線傳感器，鋰電池自動化生產設備行業應下游行業需求的發展，將進一步提升自身的研發水平和技術實力、提高設備的工藝水平和自動化程度，以滿足下游鋰電池對大容量、大功率、高性能、高穩定性等特性的需求。鋰電池行業在今后的發展中還會不斷地處于加速階段。

（2）節能化

鋰電池作為新能源電池行業的代表，是一種環保節能型的儲能電源，當前，國內領先的鋰電池生產企業中，幾乎都在生產線上安裝了NMP材料回收系統，以達成對NMP回收、提純、再利用的目的。通過回收系統，不僅達到了國家環保要求，同時也大大降低了鍵電池生產成本。

（3）鋰電化

自從新國標實施以后，鋰電已經成為了新國標車的一部分，2020年，各大品牌更是將鋰電推向了另一個大高潮。鋰電確實在各行各業已經有了許多應用，將來電動車行業也將會更多往鋰電發展。鋰電化趨勢不可逆，鋰電池市場紅利已經到來。

（二）發展前景：行業前景良好

圖5 2021～2026年中國鋰電池行業市場規模預測（單位：億元）

隨著我國新能源汽車市場的擴大，動力性鋰電池需求量將會有大幅提升，同時，手機、電動車、電動工具、數碼相機等行業的快速發展，對鋰電池的需求將會不斷增長。此外，由于鋰電池生產廠家在技術上的革新，人們對鋰電池的需求仍會不斷增長，鋰電池行業發展前景較好，前瞻預計到2026年我國鋰電池行業市場規模將超過2600億元。