財達證券(600906) 申購代碼730906 申購日期4.19

發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過50000萬股人民幣普通股（A股）。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充公司的營運資金，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，進一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，分散風(fēng)險，提升公司資本回報能力，促進公司戰(zhàn)略目標和發(fā)展規(guī)劃的實現(xiàn)，實現(xiàn)股東利益最大化。

基本面介紹：公司主要從事證券經(jīng)紀、證券投資咨詢、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、融資融券、證券投資基金代銷、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問、代銷金融產(chǎn)品、為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)。公司控股子公司財達期貨主要從事商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（金融資產(chǎn)除外）、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。財達期貨子公司財達投資主要從事基差交易、倉單服務(wù)和合作套保等業(yè)務(wù)。

核心競爭力：近年來，針對實體經(jīng)濟與資本市場發(fā)展不均衡的突出問題，河北省陸續(xù)出臺文件，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，加快推進資本市場發(fā)展，加大企業(yè)上市資金扶持，優(yōu)化資本市場環(huán)境，為公司做大做強做優(yōu)帶來了發(fā)展機遇，為本公司各項業(yè)務(wù)的持續(xù)擴張?zhí)峁┝肆己玫耐獠凯h(huán)境。近年來，公司信用交易業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等多項業(yè)務(wù)的起步和發(fā)展，均有效依托了河北省內(nèi)高凈值客戶資源，轉(zhuǎn)型升級取得了一定的成效。

公司享有立足河北、熟悉河北的區(qū)位優(yōu)勢，借助于京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，公司以服務(wù)河北融入京津、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級大局為切入點，充分借助北京、天津在人才、信息、資金、資源和政策等方面的優(yōu)勢，通過設(shè)立北京分公司、投資銀行北京分部、加大期貨公司資金投入完善服務(wù)功能等多種方式，充分發(fā)揮資本中介功能，積極加強服務(wù)實體企業(yè)、服務(wù)河北經(jīng)濟發(fā)展的力度，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，經(jīng)濟效益不斷提高。

募投項目匹配性：首先，本次募集資金用于補充公司的營運資金，將會使得公司的凈資本和凈資產(chǎn)得到增加。同時，預(yù)計本次發(fā)行股票價格高于公司發(fā)行前每股凈資產(chǎn)，本次發(fā)行完成后，公司的每股凈資產(chǎn)預(yù)計將會增加。其次，隨著凈資本實力的提升，公司業(yè)務(wù)開展的范圍得到擴展，與凈資本掛鉤的各項業(yè)務(wù)空間將擴大，風(fēng)險管理和內(nèi)部控制能力得到提高，經(jīng)營治理能力得到提升，公司綜合實力和盈利能力將會得到長期的發(fā)展，從而有利于促進公司戰(zhàn)略目標和發(fā)展規(guī)劃的實現(xiàn)。最后，由于證券行業(yè)開展的業(yè)務(wù)可能會受到宏觀經(jīng)濟、市場環(huán)境、監(jiān)管政策以及公司管理水平等因素的制約，公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大需要一定的時間和過程，因此，本次募集資金運用直接產(chǎn)生的效益可能無法在短期內(nèi)明顯體現(xiàn)。

風(fēng)險因素：與行業(yè)和公司業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險、管理風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月16日）