大中礦業(yè)(001203) 申購(gòu)代碼001203 申購(gòu)日期4.20

發(fā)行概覽：公司本次募集資金運(yùn)用均圍繞主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行，本次募集資金總額在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將用于以下項(xiàng)目：重新集鐵礦采選工程項(xiàng)目、150萬(wàn)噸/年球團(tuán)工程、周油坊鐵礦年產(chǎn)140萬(wàn)噸干拋廢石加工技改項(xiàng)目、重新集鐵礦185萬(wàn)噸/年干拋廢石加工技改項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為鐵礦石采選、鐵精粉和球團(tuán)生產(chǎn)銷售、機(jī)制砂石的加工銷售，主要產(chǎn)品為鐵精粉和球團(tuán)。截至目前，公司擁有內(nèi)蒙和安徽兩大礦山基地，經(jīng)國(guó)土資源管理部門(mén)備案的鐵礦石儲(chǔ)量合計(jì)52，245.28萬(wàn)噸，TFe平均品位不低于28.87%的占比為80.04%。憑借多年積累的采選技術(shù)優(yōu)勢(shì)和豐富的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)，公司已成為國(guó)內(nèi)規(guī)模較大的鐵礦石采選企業(yè)，被評(píng)為國(guó)家級(jí)綠色礦山企業(yè)、中國(guó)冶金礦山企業(yè)50強(qiáng)。2020年12月，公司被中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為第七屆冶金礦山“十佳廠礦”。

2020年公司開(kāi)采鐵礦石527.72萬(wàn)噸，生產(chǎn)鐵精粉236.13萬(wàn)噸。現(xiàn)有礦山擴(kuò)建項(xiàng)目及安徽重新集鐵礦建成達(dá)產(chǎn)后，鐵礦石開(kāi)采量將擴(kuò)大到約1，500萬(wàn)噸/年，年產(chǎn)鐵精粉約500萬(wàn)噸。2020年，公司生產(chǎn)球團(tuán)63.96萬(wàn)噸，安徽球團(tuán)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，球團(tuán)生產(chǎn)規(guī)模將擴(kuò)大到270萬(wàn)噸/年。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：目前公司在內(nèi)蒙古及安徽地區(qū)擁有已備案鐵礦石儲(chǔ)量52，245.28萬(wàn)噸，TFe平均品位在28.87%以上的占80.04%，書(shū)記溝鐵礦平均品位達(dá)37.49%。公司在現(xiàn)有探礦權(quán)范圍內(nèi)儲(chǔ)量還將有所增加。公司在內(nèi)蒙古礦山實(shí)現(xiàn)采選平衡、安徽礦山建成達(dá)產(chǎn)后，鐵精粉產(chǎn)能將大幅提升。公司產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，一方面將促進(jìn)公司業(yè)績(jī)的提升，另一方面將大幅度提升公司在國(guó)內(nèi)獨(dú)立鐵礦生產(chǎn)企業(yè)中的行業(yè)地位，使公司在與鋼鐵企業(yè)合作中處于更加主動(dòng)的地位。

公司內(nèi)蒙礦山地處內(nèi)陸，周邊鋼鐵企業(yè)眾多，離海運(yùn)港口較遠(yuǎn)，相對(duì)于進(jìn)口鐵礦石公司產(chǎn)品具有顯著的運(yùn)輸成本優(yōu)勢(shì)。球團(tuán)是鐵精粉的下游產(chǎn)品，作為高爐煉鐵的理想原材料，球團(tuán)產(chǎn)品具有出鐵率高、環(huán)保、節(jié)能等特點(diǎn)，是鋼鐵冶煉的理想原材料。公司內(nèi)蒙120萬(wàn)噸球團(tuán)項(xiàng)目現(xiàn)已順利達(dá)產(chǎn)，安徽球團(tuán)項(xiàng)目正在緊密建設(shè)中，配合內(nèi)蒙、安徽兩地自有礦山，公司鐵礦石全產(chǎn)業(yè)鏈布局的優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步顯現(xiàn)。公司機(jī)制砂石業(yè)務(wù)已初具規(guī)模，安徽機(jī)制砂石技改工程已經(jīng)于2020年投產(chǎn)，有望顯著提升公司2021年機(jī)制砂石的產(chǎn)量，進(jìn)一步加大公司機(jī)制砂石產(chǎn)業(yè)鏈布局優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)公司的盈利能力。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司鐵精粉的采選規(guī)模將大幅提升，球團(tuán)及砂石產(chǎn)品的產(chǎn)能將得以增加，產(chǎn)品銷售區(qū)域及客戶范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力顯著增強(qiáng)，為公司持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至4月16日）