基民投資路上的陪伴者

楊陽(yáng)

“投資是一件逆人性的事情，需要知識(shí)與紀(jì)律幫助我們?nèi)プ瞿切┱_的動(dòng)作?！睅е@樣的初心，博時(shí)基金成立了知識(shí)管理中心，旨在幫助投資者克服人性的弱點(diǎn)同時(shí)提升專業(yè)知識(shí)、加深對(duì)市場(chǎng)的理解。

每日，博時(shí)基金都會(huì)輸出有效觀點(diǎn)及內(nèi)容，文字、圖片、音頻、視頻、直播等多種形式均有涉及。其中多結(jié)合市場(chǎng)熱點(diǎn)，如醫(yī)藥、軍工等行業(yè)板塊上漲或下跌幅度較大時(shí)，通過短視頻、直播等受投資者歡迎的形式作為內(nèi)容載體輸出投研觀點(diǎn)，喜馬拉雅、B站、抖音等平臺(tái)已擁有穩(wěn)定增長(zhǎng)的粉絲量及播放量。

長(zhǎng)期投資的陪伴者

牛年新年以來，A股劇烈震蕩，尤其是前期抱團(tuán)的核心資產(chǎn)，也是從3月初開始，多家基金公司陸續(xù)發(fā)布了《致投資者的信》，希望以此方式安撫投資者。

然而博時(shí)基金并沒有加入寫信大軍，公司內(nèi)部人士告訴記者，其實(shí)，公司一直都有和投資者（渠道端和個(gè)人）做溝通，而不僅僅是在市場(chǎng)低迷的時(shí)候。

2020年下半年，博時(shí)基金正式成立了知識(shí)管理中心，將價(jià)值投資的理念、觀點(diǎn)、研究形成覆蓋全渠道的輸出，更好的做好投資者的教育和培訓(xùn)。博時(shí)力求打造優(yōu)質(zhì)的客戶陪伴體系，在不同的場(chǎng)景下，及時(shí)解答在市場(chǎng)各個(gè)階段不同投資者的關(guān)心的問題，全面提升客戶體驗(yàn)。同時(shí)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)化大力發(fā)展線上服務(wù)能力。

記者了解到，知識(shí)管理中心成立以來致力于投研陪伴內(nèi)容的制作與傳播，截至目前共制作內(nèi)容351期，TOC可統(tǒng)計(jì)的總傳播量超700W+。當(dāng)前知識(shí)管理中心的內(nèi)容制作方向包括市場(chǎng)熱點(diǎn)陪伴、產(chǎn)品相關(guān)陪伴、投研觀點(diǎn)陪伴、投教知識(shí)陪伴等。

知識(shí)管理中心內(nèi)容長(zhǎng)期在微博、微信、頭條、B站、抖音等新媒體平臺(tái)進(jìn)行傳播，并與螞蟻財(cái)富、天天基金、同花順等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)保持密切內(nèi)容合作，每一場(chǎng)次直播平均收看量達(dá)20W+。

當(dāng)下，博時(shí)基金在喜馬拉雅、B站、視頻號(hào)、抖音已擁有穩(wěn)定增長(zhǎng)的粉絲量及播放量，內(nèi)容創(chuàng)新力及傳播量都在不斷攀升的狀態(tài)。

例如喜馬拉雅的《博時(shí)FM》系列，推出后廣受投資者好評(píng)，11檔明星課程（《從0開始學(xué)資產(chǎn)配置》《債券基金攻略》《價(jià)值投資課》《熱點(diǎn)解讀》《投資深1度》《投資方法論》《養(yǎng)老新主張》《一周指數(shù)播報(bào)》《玩轉(zhuǎn)定投20講》《指數(shù)必修課》）截至目前收聽量達(dá)307W+?！恫r(shí)FM》連續(xù)兩年被喜馬拉雅評(píng)為“最佳人氣主播”、“優(yōu)質(zhì)內(nèi)容創(chuàng)作獎(jiǎng)”。

不帶貨 只做知識(shí)分享者

陳奧是知識(shí)管理中心總經(jīng)理，同時(shí)任博時(shí)基金銷售管理部副總經(jīng)理、首席市場(chǎng)策略分析師。資料顯示，陳奧有18年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)宏觀市場(chǎng)、資產(chǎn)配置、金融營(yíng)銷均有深入研究和見解。

“我們的內(nèi)容不帶貨?！标悐W直接點(diǎn)出，我們希望用簡(jiǎn)單直白的方式來呈現(xiàn)晦澀的投資理財(cái)知識(shí)。

當(dāng)被問到市場(chǎng)下跌中，博時(shí)基金具體是如何與投資者溝通的，陳奧告訴記者，直播中他一直在向投資者強(qiáng)調(diào)三點(diǎn)。

首先，如果現(xiàn)在的浮虧已在自身承受范圍外，甚至徹夜難眠，這說明持有的產(chǎn)品和個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不匹配的。那么，不妨換產(chǎn)品，將風(fēng)險(xiǎn)降至風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)，這也就是適用性原則。

其次，如果沒有這種現(xiàn)象，說明品本身適合這個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，此時(shí)應(yīng)該問自己，是否還相信這個(gè)基金經(jīng)理，因?yàn)橘I主動(dòng)型產(chǎn)品歸根結(jié)底是買基金經(jīng)理。

素昧平生，托以千金。投資者應(yīng)該充分了解基金經(jīng)理的情況，如果產(chǎn)品在購(gòu)買近期變更了基金經(jīng)理那需要重新判斷是否還要持有;如果基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀，那需要知道他的投資策略、擅長(zhǎng)的方向，只要認(rèn)同基金經(jīng)理的投資理念且基金經(jīng)理言行合一，那就應(yīng)該堅(jiān)定持有。同時(shí)，當(dāng)浮虧20%的時(shí)候應(yīng)該以定投的方式補(bǔ)倉(cāng)，這樣可以在相對(duì)低的點(diǎn)位拉低持有人的成本。

最后，慎重選擇行業(yè)主題基金。行業(yè)主題基金波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)大，很挑戰(zhàn)個(gè)人的擇時(shí)能力，選擇這類產(chǎn)品對(duì)投資者的要求非常高。買基金和買股票其實(shí)應(yīng)該是兩種心態(tài)，買基金是即使浮虧，但不影響日常生活，現(xiàn)在太多投資者把基金當(dāng)股票炒，心態(tài)可能就會(huì)崩掉。

投資需要掌握知識(shí)并恪守紀(jì)律

投資者在投資時(shí)，如何才能確保收益？

陳奧表示，投資之前需要問自己“靈魂四問”，即“我到底可以用于投資的錢有多少？”，而不僅僅是“我有多少錢”，其次是“我能投資多久？”、“我能承受的最大虧損是多少？”。

“第四問是：什么時(shí)候止盈？”陳奧稱這才是保證投資盈利的根本，也是最難的一點(diǎn)，因?yàn)槿诵允秦澙返摹?/p>

查理·芒格曾說，想要得到一件東西，最穩(wěn)妥的方法就是讓自己配得上它。芒格所說的“配得上”，指的就是認(rèn)知，不然，就算中了一千萬彩票，還沒過一年，又回到了原來的生活了，無法變成富人。

資本市場(chǎng)是最標(biāo)準(zhǔn)的知識(shí)變現(xiàn)渠道，這也是“基金賺錢但基民不賺錢”的原因之一。

前段時(shí)間，支付寶數(shù)據(jù)顯示了近一年來基民的盈虧情況。過去一年，廣受關(guān)注的某產(chǎn)品凈值飆漲120%，年末規(guī)模超過600億元，成為市場(chǎng)上規(guī)模最大的權(quán)益類基金之一。

然而隨著權(quán)益市場(chǎng)的大跌，基金也坐了趟過山車。支付寶數(shù)據(jù)顯示，在該產(chǎn)品上盈利的基民不到20%。其中超80%的持有人虧損，虧5%以上的持有占了65%，而掙了5%以上的持有人，占比不到10%。

3月底，支付寶《一季度基民報(bào)告》顯示，偏股型基金投資者中，有近3成的人有止盈操作，平均收益率為14.6%。震蕩行情中，采取一次性投入的基民中，45%的人持有單只基金不到半年;而采用分批定投的基民中，超7成人持有單只基金時(shí)長(zhǎng)在半年以上，定投基民更加拿得住。但即便是定投，不少基民也很難在寬幅震蕩行情中堅(jiān)持住。

“投資是反人性的，需要借助定投這種有紀(jì)律性的方法進(jìn)行，而不能靠感覺做決定?！标悐W表示，要克制自己的操作。

（基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）