三峽能源(600905) 申購代碼730905 申購日期5.31

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過85.71億股人民幣普通股（A股），扣除發行費用后，募集資金凈額將用于風電項目建設及補充流動資金，具體情況如下：三峽新能源陽西沙扒300MW海上風電場項目、昌邑市海洋牧場與三峽300MW海上風電融合試驗示范項目、三峽新能源陽西沙扒二期400MW海上風電場項目、漳浦六鰲海上風電場D區項目、長樂外海海上風電場A區項目、三峽新能源江蘇如東H6（400MW）海上風電場項目、三峽新能源江蘇如東H10（400MW）海上風電場項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司的主營業務為風能、太陽能的開發、投資和運營。三峽新能源圍繞“風光三峽”和“海上風電引領者”的戰略目標，堅持規模和效益并重，實施差異化競爭和成本領先戰略，努力打造產業結構合理、資產質量優良、經濟效益顯著、管理水平先進的世界一流新能源公司。

核心競爭力：公司堅定不移地實施“海上風電引領者”戰略，全力推進廣東、福建、江蘇、遼寧、山東等地前期工作，不斷鞏固海上風電集中連片規模化開發優勢。截至2020年9月30日，公司海上風電項目已投運規模104萬千瓦、在建規模293萬千瓦、核準待建規模530萬千瓦，規模位居行業前列。到2020年底，公司預計投產和在建海上風電裝機達到427萬千瓦，該等項目全部投產后預計實現年發電量121億千瓦時。當前，公司海上風電已形成“投產一批、建設一批、核準一批、儲備一批”的滾動開發格局。

新能源發電作為新興產業，一直處在不斷地技術更新和技術進步過程中，也是具有較高技術門檻的產業。公司一直關注和跟蹤發電領域相關電氣設備發展和運維技術的前沿領域，并進行大膽的實踐和創新，在風電、光伏發電業務領域都建立起完善的開發以及運維管理體系與技術體系。同時，在海上風電方面，公司建設了國內首座海上升壓站，敷設了國內首條220千伏海纜，試驗大容量機組，孵化和應用了復合筒型基礎，解決了世界級抗冰錐基礎設計與施工技術難題，公司在海上風電技術方面走在行業前列;公司發揮核心集成能力，通過產業鏈協同深入了解最新技術、標準和行業走向，通過試驗示范和推廣領先技術，有效地實現了度電成本的降低和開發風險的控制。

募投項目匹配性：本次發行募集資金投資項目將圍繞公司主營業務之一風力發電開展，符合國家產業政策及公司未來整體戰略方向。本次募投項目裝機規模較大，募投項目建成投產后，將顯著增加公司的裝機容量，有效地提升公司的盈利能力及市場占有率，進一步增強公司的核心競爭力，推動公司的可持續發展，維護股東的長遠利益。

風險因素：政策風險、市場風險、業務風險、財務風險、管理風險、其他風險。

（數據截至5月28日）